市场早盘冲高回落，三大指数一度集体翻绿。沪深两市半日成交额1.89万亿，较上个交易日放量194亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3500只个股上涨。从板块来看，光伏概念爆发，太空光伏方向领涨，钧达股份2连板，协鑫集成、明阳智能、拓日新能等多股涨停。商业航天概念反复活跃，十余只成分股涨停，金风科技、润贝航科、西部材料涨停。贵金属概念延续强势，白银有色4连板，中国黄金、豫光金铅涨停。AI应用概念走高，浙文互联4天2板。医药商业概念表现活跃，人民同泰、益丰药房涨停。下跌方面，算力硬件概念下挫，腾景科技、新易盛均跌超6%。

板块方面，商业航天、太空光伏、贵金属等板块表现活跃，保险、房地产、算力产业链等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.27%，深成指涨0.24%，创业板指跌0.17%。

涨停天梯榜： 

【18连板】锋龙股份

【5连板】江化微

【4连板】白银有色

【2连板】巨力索具

【2连板】钧达股份、宇晶股份、中超控股、润贝航科、西部材料、越剑智能、金安国纪

今天炒什么

【卫星互联网】

相关个股：通宇通讯、航天电子、臻镭科技等

当地时间1月21日，马斯克在社交媒体上转发了分析师索耶·梅瑞特分享的一则消息：提交给美国联邦通信委员会（FCC）的最新文件显示，SpaceX表示计划在2027年推出第二代蜂窝式“星链”卫星通信系统。

此外，蓝色起源公司1月21日宣布推出TeraWave卫星通信网络。该网络旨在提供高达6 Tbps的对称数据传输速度，覆盖全球任何地区。该网络将服务于数万家企业、数据中心和政府用户，这些用户需要可靠的连接来进行关键操作。

【太空光伏】

相关个股：东方日升、迈为股份、捷佳伟创

1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯世界经济论坛年会期间，于与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确力挺太空光伏，并披露关键产能规划。他表示，SpaceX与特斯拉正同步推进太阳能产能提升，目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力。

【人形机器人】

相关个股：德恩精工、锋龙股份、越剑智能

当地时间周四（1月22日），马斯克在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年会上发表演讲时表示，特斯拉已经在工厂中使用部分擎天柱执行一些简单任务。他预测，到2026年底，这些机器人将能够“完成更复杂的工作”。这些最新的表态为这一未来业务线提供了更明确的时间表——尽管马斯克经常强调擎天柱的巨大潜力，但此前对生产节奏和目标的表述一直较为模糊。

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机构观点：

华创证券：技术壁垒到估值高地，建议关注国产商发产业链三条线索

华创证券发布研报称，航空发动机是称为现代工业“皇冠上的明珠”，从价值量分布看，发动机占商用客机25%左右，占比最大，我国民航航空发动机尚处于起步阶段，国产发动机市场化率不到1%。该行聚焦商发产业链，建议关注国产商发产业链三条线索，其一是核心配套商，其二是高温合金等基础件供应商，其三是原材料供应商。

广发证券：太空光伏产业化前期设备厂商率先受益，建议关注HJT/钙钛矿设备供应商及其他环节

广发证券发布研报称，作为地外飞行器重要的可靠能源供应方式，太空光伏有望受益于全球商业航天热潮。根据该行测算，现有低轨卫星规划有望在未来带来近10GW的太空光伏需求。太空光伏目前已经进入积极的产业探索期，产业化前期设备厂商率先受益，部分光伏设备厂商正在积极配合下游客户进行工艺路线探索。后续该行建议关注：(1)HJT/钙钛矿设备供应商;(2)光伏其他环节。

东吴证券：商业航天可回收路径中稀缺耗材，推进剂特气份额&价值量提升

东吴证券发布研报称，商业航天正通过火箭高载重与可回收技术驱动发射成本持续下降，推动行业进入高密度、标准化发射阶段。在此过程中，推进剂与发射特气需求呈现刚性，其成本占比因火箭整体成本压缩而长期提升。液氧甲烷凭借清洁、复用维护简便等优势，成为新研可回收火箭的重要发展方向。

国信证券：汽车行业总量红利消退，AI迭代催生产业升级与投资新机遇

国信证券发布研报称，汽车行业在AI大模型快速迭代带来变革机遇的同时，也面临着总量红利逐步消退的压力，行业景气度与板块估值之间的关联逻辑也因此更趋复杂。把握产业升级机遇，看好AI进展带来的产业升级投资机遇。看好在人工智能技术升级迭代下汽车从传统制造向具身智能的产业升级趋势。

国海证券：服务器CPU进入三重共振周期，市场有望进入涨价周期

国海证券发布研报称，服务器CPU是AI算力与数据中心升级的核心受益环节，正进入存量升级+国产替代+模型迭代三重共振周期，或将迎来价值重估机会，维持对计算机行业“推荐”评级。CPU市场迎来超节点技术创新、AI推理需求及AI算力产业链景气共振等多重驱动，有望进入涨价周期。其中，中国市场CPU格局相较海外更为集中，供需关系或将更为紧张。

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