【盘前狙击】芒果超媒、诺德股份等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-09-01 08:34

一、热门题材

AI漫剧概念

【核心逻辑】：

首部上星AI长剧定档湖南卫视

【深度解读】：

① 《后西游记》定档上星：首部AI长剧登陆卫视黄金档，AI内容迈入主流工业化

8月31日开播的《后西游记》是国内电视史上首部在卫视黄金档播出的AI长剧：第一季共30集、单集40分钟，由芒果TV AIGC创新内容中心制作、伯璟文化承制，改编自明末清初同名神魔小说（《西游记》三大续书之一），故事设定在孙悟空成佛千年之后，新石猴孙小圣登场开启二次西行。该剧全程无真人演员，孙小圣、通臂仙、青萝、猕猴王、牛魔王等角色均由AI生成，创作团队从传统古画汲取灵感、融合西方绘画色彩光影，配备专业历史顾问把关画面，对标电影级质感。此前AIGC在影视领域的应用大多停留在短片、预告片或网络短剧层面，而《后西游记》直接登陆湖南卫视晚间黄金档——中国电视行业最具含金量的时段之一，这不再是实验室里的技术Demo，而是一次完整的工业化内容生产实践。该剧同时是“广电21条”发布后全国首部“边制作、边审核、边播出”剧集，采取先放5集、后续边播边审边调整的播出机制，观众弹幕和评论可能直接影响后续剧情走向；审查周期从过去数月压缩至数周甚至数天，AI生成内容可更快响应市场反馈，实现“制作—播出—优化”闭环。承载该剧制作流程的是芒果TV旗下AIGC平台“芒果灵创”，平台已聚合40余种全模态模型与80余项功能，搭载自研人形骨骼控制、3D相机视角调节等功能解决“人物崩坏、肢体穿模”痛点，累计服务专业用户超4万、支撑业务项目3900余个，此前已产出国内首部AI抗战短剧《坐标》、首部AI历史纪录片《台湾岛纪》等标杆作品。

② AI漫剧产业爆发：半年市场份额从7%飙至70%，十倍成本差碾压传统产能

AI漫剧在短剧市场的渗透速度远超市场预期。红果短剧最新榜单显示，AI漫剧《万妖图录传第十一季》以1.24亿热度断层登顶，榜单前五AI剧独占两席；2026年上半年红果平台上榜漫剧超1800部、总峰值热度突破800亿，单部AI短剧平均热度从年初4029万飙升至6月的5204万、涨幅29.3%，爆款《万妖图录传》单季首日播放破1.2亿，《咱家剑宗团宠小师妹》全系列累计播放34亿。短短半年时间，AI短剧市场份额从年初7%暴涨至70%，完成从边缘小众到行业主流的逆袭；2026年一季度全网短剧上线12.8万部，AI参与占比超95%。核心驱动力来自成本与效率的绝对碾压：一部50集常规真人短剧制作成本30-50万元、拍摄周期15-30天，而同等规格AI漫剧成本仅3-5万元、周期压缩至1-5天，3人小团队48小时即可速成一部作品，十倍成本差、百倍效率差让AI短剧在产能上拥有真人剧无法企及的优势。题材适配度上，修仙、玄幻、穿越、重生等需要大场面、高特效的题材，AI建模可无限复用场景、渲染国风特效。行业也正从“拼产能”走向“拼精品”：一季度AI短剧破亿率仅0.47%，4月红果一周下架3522部违规AI短剧、5月取消保底政策转向优胜劣汰，系列化IP复利和精品化成为新阶段竞争核心，率先实现工业化稳定输出的平台和IP方将享受集中度提升红利。

③ 政策+渠道+资本三重共振：券商集体看好AI影视，产业链价值重构

《后西游记》上星并非孤立事件，而是政策破冰、渠道背书与资本认可共振的结果。政策端，“广电21条”在系列剧、季播剧、单元剧品类中试点推行分集审查、边审边改，并取消40集上限，为AI内容的快速迭代打开制度空间；湖南卫视与芒果TV双平台联动，用头部卫视黄金档为AI长剧背书，直接抬升AIGC内容的行业身位。8月31日盘面给出最直接的投票：芒果超媒开盘16分钟封死20CM涨停。券商方面，中泰证券认为AI短剧已先行验证AI影视的商业逻辑并将向整个影视行业渗透，内容供给将走向“标准内容+垂直长尾+创意爆款”多元分层，产业核心由内容生产转向IP资产经营；中金公司测算，AI直击影视行业试错成本、沟通成本两大痛点，虚拟拍摄基地最高削减85%场景搭建成本，数字人演员原画建模成本降低80%，特效制作周期最多缩短40%，长期将从提升内容成功率、压缩制作成本、加快资金周转三个方向改善影视行业投资回报率；中信证券指出，以Netflix为代表的海外影视龙头已积极拥抱AI，国内龙头公司正通过自研或合作方式在生产端提效、产品端输出AIGC微短剧及AI漫剧等新产品。芒果超媒AIGC业务应用覆盖率已超93%、上半年营收61.94亿元，其护城河正从生产端转向渠道分发（湖南卫视+芒果TV亿级用户）、IP数据资产（12个垂类大模型）和生态平台三个更高维度——当AI工具走向平权，拥有播出渠道、IP储备和工业化平台的内容龙头将成为这轮产业变革的最大受益者。