市场探底回升，三大指数涨跌不一，沪指拉升翻红，此前一度跌超1%，创业板指、深成指跌幅收窄。沪深两市成交额1.92万亿，较上一个交易日放量626亿。盘面上，市场热点快速轮动，整体涨多跌少，全市场超2800只个股上涨。从板块来看，医药板块反复活跃，美诺华走出7天6板，津药药业、联环药业双双2连板。商业航天概念探底回升，神剑股份3连板，再升科技4天3板，广联航空、航天动力、中衡设计涨停。有色·铝方向全天走强，闽发铝业、常铝股份、天山铝业、中铝国际涨停。光纤概念盘中持续走高，长飞光纤走出5天3板，续创历史新高，杭电股份4天3板，法尔胜2连板。下跌方面，电力股大幅下挫，华电能源、晋控电力、豫能控股跌停。

板块方面，贵金属、农业、铝、航天等板块表现活跃，电力、光伏、天然气等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.68%。

涨停天梯榜：

【7天6板】美诺华

【3连板】神剑股份

【2连板】贵广网络、杭电股份、法尔胜、中农联合、联环药业、苏利股份、津药药业、九安医疗

【反包板】再升科技

消息面

特朗普：与伊朗“可能”很快达成停火协议

美国总统特朗普29日对英国《金融时报》说，美国与伊朗通过“中间人”巴基斯坦进行的间接谈判“进展顺利”。但当被问及未来几天能否达成停火协议、重新开放霍尔木兹海峡时，特朗普未透露具体细节。特朗普说：“我们还剩约3000个目标，已经轰炸了1.3万个目标，还有几千个目标要打击。协议可能很快就能达成。”

中东资金加速扫货A股！QFII最新持仓揭秘17股获重磅配置

从持股比例来看，17家公司获QFII持股比例超过2%。和泰机电、*ST松发获QFII持股比例均超过6%，金房能源、浙江黎明、金海通、思泰克等6家公司获QFII持股比例均超过3%。

中东乱局持续铝业巨头遇袭！这6股上周获杠杆资金加仓

上周共有6只铝业股获得融资净买入，神火股份获融资客抢筹7560.71万元，万顺新材获杠杆资金加仓2542.42万元，新疆众和、华峰铝业、永茂泰融资净买额均在300万至800万元之间。

内存条价格崩了！“一天掉了一百多元！”有人疯狂抛售

持续数月走高的DDR5内存价格，终于迎来了首次明显回落。据市场跟踪数据，本周美国多家零售商的DDR5内存出现大范围降价，单套最高降幅达100美元，不过此次优惠仅覆盖少数厂商，其中海盗船相关产品的降价力度最为突出。

王兴兴：下个月的比赛可能很多机器人会跑得比人快

据央视新闻消息，如今，我国人形机器人的发展究竟有多快？29日在2026中国网络媒体论坛现场，宇树科技创始人王兴兴给出了自己的预测：“下个月北京的机器人马拉松，可能很多机器人会跑得比人快，半马可以跑到一小时以内。”

机构观点：

华泰证券：关注低估值、低拥挤度的交集和高油价潜在受益行业

华泰证券研报表示，上周地缘局势反复交织全球流动性收紧预期，市场内在交投情绪极度谨慎，宏观定价逻辑生变的背景下，场内的微观博弈随之加剧，资金开始在能源冲击中寻找确定性（如锂电等），但需注意在市场缩量环境下，单一板块上涨的持续性面临考验，因此博弈方向的核心看点在于产业链中的“成本顺价”能力。向后看，当前的弱平衡即将面临多重窗口期的考验。展望后续，外有地缘政治的变量，内有“节前效应”压制，交投活跃度存在压力。但从跨月视角来看，随着4月A股步入财报密集披露期，市场的定价锚有望逐步穿透情绪扰动，重新回归基本面验证。配置上，适度关注高油价潜在受益且具备顺价能力的煤炭、电力链及化学原料，并以低位的刚需消费作为底仓。

中信建投：头部企业持续加大AI领域资本投入，AI云服务行业有望维持高景气度

中信建投研报称，近期OpenClaw从爆款开源工具升级为现象级AI产品，凭借GitHub高速增长的星标数据、海量访客及超5000个衍生插件，构建起高黏性开发者生态，也催生了云厂商定制化打包服务，彻底改变原有计费模式。同时，该产品带动智能体场景Token消耗呈指数级增长，引发算力成本激增，全球各大云厂商及AI平台纷纷出台涨价、接入限制等措施，国内外AI算力、存储产品涨幅显著。而从最新财报来看，国内头部云厂商业绩持续向好，阿里云、腾讯云业务增速与盈利表现亮眼，金山云、万国数据也依托智算需求实现营收增长，头部企业也持续加大AI领域资本投入，AI云服务行业有望维持高景气度。

中金：油价或推高出口份额

中金公司研报指出，从总量层面来看，中东冲突导致的油价上涨对于中国出口是供给侧负面冲击，从结构层面来看存在一定正向需求影响，使得中国出口份额可能有所上升。总量和结构因素谁主导取决于事态的演变。基准情况下，可能更值得关注结构的需求效应。一是需求转移效应，就是需求从我国出口竞争对手转移过来，中国部分高耗能产品出口份额可能上升。比如，2022年俄乌冲突影响下，欧洲能源密集型行业生产受限，中国因受影响较小，钢铁、铝、化工、建材等高耗能产品出口份额实现提升。而本轮中东冲突影响下，主要亚洲经济体制造业对中东能源依赖度均高于中国，中国钢铁、化工、玻璃等高耗能产品出口份额可能上升。二是需求创造效应，也就是一些受油价冲击较大的经济体可能加速降低对传统能源的依赖而进口更多新能源产品，利好我国新能源与电力设备出口。2022年俄乌冲突影响下，欧洲能源转型加速，有效带动了中国新能源相关产品出口。而本轮中东冲突影响下，中国对部分亚洲经济体新能源相关产品出口增速或进一步上升。当然，极端情形下，全球经济调整风险上升，中国出口也会受到总量层面全球经济下行带来的负面需求冲击。

方正证券：2026年火箭新发射窗口将临，中美商业航天进展共振

国内卫星批量招标在即，海内外多型号火箭即将迎来首飞，手机直连等功能落地将带动卫星性能进一步迭代，卫星后续将迎来量价齐升阶段，建议关注卫星价值量增长环节(电源系统、激光链路等)、火箭核心零部件、星网垣信核心供应商及阶段性组网完成带来的地面端机遇。

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