┃九方关注

►美东时间周三，在英伟达财报的压力下，三大指数集体收跌，以科技股为主的纳指跌跌约200点。贝莱德认为美国整体经济将放缓但不会衰退。截至收盘，道琼斯指数跌0.39%，纳斯达克指数跌1.12%，标普500指数跌0.6%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.57%。

►美东时间8月28日盘后，身处人工智能热潮风口浪尖的芯片制造商英伟达给出的收入预测不及一些最乐观的预期，引发了人们对其爆炸性涨势正在衰退的担忧。该公司周三表示，英伟达预计第三财季营收将达到325亿美元左右。尽管分析师的平均预期为319亿美元，但最高预期为379亿美元。此外，该公司还表示，其备受期待的新型Blackwell芯片在生产过程中遇到困难，这令该股盘后下跌，盘后一度跌超8%。高盛进一步指出，近几周全球投资者普遍在减持科技股。信息科技类股已连续四周遭遇净卖出，且净卖出规模创下了过去两个月的新高。这一现象源于多空双方的共同作用，导致信息科技类股在全球各地均出现了净卖出状况。

┃题材机会

1、华为发布玄玑感知系统，智能穿戴设备功能将拓展。8月28日，华为正式发布玄玑感知系统。该系统将应用于智能穿戴设备中，并将于9月份推出搭载该系统的智能穿戴新品。除了心率监测，华为玄玑感知系统还支持多达60项运动健康指标的监测，涵盖人体六大健康系统。华为正在进行一项基于心率数据的情绪健康监测研究，智能穿戴设备的功能有望从传统的生理指标监测扩展到心理健康的监测领域，填补健康管理领域的最后一块空白。机构认为，可穿戴市场未来将迎合更多的细分需求。可穿戴腕带有望重返增长，得益于智能手表市场的复苏，以及基础手表细分市场的持续回暖，整体市场将在年底前有望强力反弹。上市公司中，A股相关概念股主要有恒玄科技(688608)、贝隆精密(301567)等。

2、华为持续布局超充领域，助力新能源车渗透率提升。9月3日，华为将举行珠峰超充站发布会暨超充联盟正式商用仪式。今年4月，华为数字能源携手阿维塔、北汽等首批11家车企、行业协会、充电运营商成立了超充联盟，基于华为超充带来的新技术、新使命、新生态，让有路的地方就有高质量的充电。今年以来，华为在超充领域推出系列化产品与解决方案，全新360、480系列液冷主机可以适配更多场景，双枪同充、充电终端兼容更多车型需求。机构认为，随着中国新能源车保有量快速提升，公共充电量将维持高增长。日前召开的北京充换电展上，液冷超充产品成主流。液冷超充逐步普及将助力解决充电久、充电难的问题，助力新能源车渗透率继续提升。上市公司中，A股相关概念股主要有永贵电器(300351)、双杰电气(300444)等。

3、2024（首届）中国数字人大会9月举办，AI+数字人赋能千行百业。据中国互联网协会微信公众号消息，由中国互联网协会主办的2024（首届）中国数字人大会将于9月23日—24日在北京中关村国家自主创新示范区展示交易中心召开。大会主题为“数字人应用与未来”，将发布《中国数字人发展报告（2024）》《中国数字人产业生态图谱（2024）》《中国数字人全场景应用图谱（2024）》。当前，随着GPT等大语言模型的发布，AI+虚拟数字人的发展领域将进一步拓宽。机构预计到2025年，核心市场规模将达到480.6亿元，带动周边市场规模近6402.7亿元。AI赋能背景下，虚拟数字人使用门槛降低，推动下游企业相关业务降本扩收，看好电商、文旅、教育、政/企务及泛娱乐板块的虚拟数字人渗透率提升。上市公司中，A股相关概念股主要有捷成股份(300182)、锋尚文化(300860)等。

4、需求刚性具抗周期属性，小学初中新教材启用。从教育部获悉，今年秋季开学起，全国小学和初中启用新修订的道德与法治、语文、历史统编教材，首先在起始年级使用，三年内覆盖义务教育阶段所有年级。这次义务教育统编教材的修订历时两年多时间，并经过550多所学校10万多名学生的试教试用，最终由国家教材委员会审核通过。2024年秋季学期首先在全国小学一年级和初中一年级使用，2025年，小学一、二、三年级和初中一、二年级使用，2026年，义务教育阶段所有年级全部完成替换。机构表示，教材教辅需求刚性，具抗周期属性，同时分红比率与股息率高，板块投资机会值得关注。建议优先关注拥有天然垄断优势的国家级出版社和省、市级国有出版集团。由于《出版物市场管理规定》对教辅书发行资质和区域进行了限制，只有具备特定资质的单位才能在特定区域内发行教辅书。这导致行业内形成了较为鲜明的以第一梯队为主导的省域分布格局，各省域市场存在一定的进入壁垒。上市公司中，A股相关概念股主要有长江传媒(600757)、新华文轩(601811)等。

5、转为产业优势，系统布局培育壮大数据产业。8月28日，国家数据局局长在2024中国国际大数据产业博览会开幕式上表示，系统布局培育壮大数据产业，国家数据局在前期充分调研的基础上，正会同有关部门研究制定产业发展政策，目的就是要抓住数据产业成长的战略机遇，培育数据企业，塑造产业生态，将我国规模市场优势、海量数据优势转化为产业优势，提高我国数据产业的竞争力。国家数据局将从优化产业布局、培育多元经营主体、强化政策保障等三方面系统布局培育壮大数据产业。机构指出，培育数据产业是数据要素市场化配置改革的一项重要内容，也是培育数字经济、发展新质生产力的一个重要环节。我国数据产业快速增长，经初步测算，未来几年有望保持20%以上年均增长速度，到2028年市场规模有望达到1000亿元。‌上市公司中，A股相关概念股主要有蜂助手(301382)、浩云科技(300448)等。

┃公告淘金

普利特(002324)与北京卫蓝新能源签署战略合作协议。

隆华新材(301149)年产31万吨聚醚装置改扩建及节能提升改造项目建成投产。

赛力斯(601127)骨干团队拟1亿元—2亿元增持公司股份。

中国海油(600938)上半年归母净利润797.3亿元，同比增长25.0%。

顺丰控股(002352)上半年净利润48.07亿元，同比增长15.1%。

中公教育(002607)上半年净利润1.16亿元，同比增长41.38%。

中国铝业(601600)上半年净利润同比增长105.36%。

通达股份(002560)预中标约1.41亿元国家电网采购项目。

三星医疗(601567)预中标约1.43亿元国家电网采购项目。

万胜智能(300882)预中标约1.33亿元国家电网采购项目。

保利联合(002037)所属公司中标16.86亿元项目。

吉电股份(000875)拟投建盐城吉电绿氢制储运加用一体化（一期）项目，动态投资13.26亿元。

┃主力动向

►龙虎榜机构动向：8月28日，5股被机构净买入超1000万元，其中净买入珂玛科技最多，为4714万元。

┃热门事件

1）“美联储降息交易”再添重磅信号。美联储官网公布了最新美联储贴现率会议纪要，其中显示，芝加哥联储、纽约联储的董事会成员在7月便投票赞成下调贴现率25个基点。这份会议纪要提供了对美联储货币政策可能走向的洞察，目前市场预期，美联储肯定会在9月降息，甚至不排除大幅降息50个基点的可能性。

2）随着半年报披露进入后半程，A股掀起一轮中期分红“小高潮”。截至8月28日，逾400家上市公司公布了中期分红预案，分红公司数量创历史新高，拟现金分红总额超2000亿元，制造业、电子、医药生物、汽车等行业公司中期分红积极性较高。

九方智投出品