市场早盘探底回升，三大指数集体翻红，此前一度跌超1%。沪深两市半日成交额1.38万亿，较上个交易日缩量633亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3800只个股上涨。从板块来看，化工板块集体走强，沧州大化、金牛化工、百川股份、百合花涨停。人形机器人概念表现活跃，五洲新春、联诚精密、天奇股份涨停。有色金属板块回暖，湖南黄金、翔鹭钨业涨停。光通信概念震荡回升，杭电股份6天5板。中药概念开盘活跃，特一药业涨停。下跌方面，大消费板块集体下挫，白酒、旅游酒店方向跌幅居前，皇台酒业跌停，大连圣亚触及跌停。

板块方面，化工、中药、人形机器人等板块表现活跃，白酒、医美、旅游、零售等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.65%，创业板指涨0.65%。

涨停天梯榜： 

【7天6板】横店影视

【4连板】韩建河山

【3连板】凯龙高科、杭州解百

【2连板】金富科技、皇庭国际、田中精机

【反包走势】杭电股份、名雕股份

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【化工原料】

相关个股：沧州大化、江天化学、百川股份

消息面上，全球领先的化工公司巴斯夫此前宣布上调亚太地区（不含中国大陆）地区的TDI产品价格11%。2026年1月全球TDI装置停车检修总量占全球总产能的24%，海外市场供应缺口持续扩大。中国TDI产业正迎来产能扩张与出口爆发的双重红利。

国金证券指出，多品类化工产品价格呈现上涨态势，出口退税取消等政策加速抢出口，行业供需格局持续改善，龙头企业和处于价格底部的品种具备较强盈利修复弹性。

【分散染料】

相关个股：闰土股份、百合花、浙江龙盛

中信证券指出，短期看，对染料企业来说，还原物涨价成本压力显著，染料价格上涨预期强烈。据百川盈孚数据，1月22日，分散黑ECT 300%的市场均价已上涨1000元/吨至1.8万元/吨，预计后续仍将随着还原物和其他原料的价格上涨而继续上涨。中期看，“金三银四”为印染行业传统旺季，下游厂商为应对涨价预期积极备货，或将加剧供需紧张。长期看，缺乏原料配套和资金储备的中小企业或将面临订单流失，市场份额将进一步向具备规模优势和中间体配套的一体化龙头集中，进一步提升龙头企业的话语权与行业集中度。

【中药&医药】

相关个股：特一药业、汉森制药、粤万年青

消息面上，11部门联合印发《关于提升境外人员入境数字化服务便利性的实施意见》，意见提出，到2027年，入境数字化服务国际化、便利化程度显著提升，数字化基础服务更加畅通高效，居住、医疗、支付、旅游、公共服务等领域的数字化应用服务堵点基本打通、应用场景全面拓展。

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机构观点：

中泰证券：燃气轮机市场需求快速增长，关注核心环节国产化机遇

中泰证券发布研报称，本轮燃机需求的爆发，是AI算力驱动、能源转型补位、电网升级刚需、供给端错配与区域政策共振的结果。燃气轮机凭借其高效、清洁、灵活的特性，成为数据中心能源升级的重要选择，市场需求随之快速增长。当前燃气轮机行业需求处于快速增长期，高端供给存在瓶颈、且国产替代政策全面发力，建议重点关注在关键环节占据卡位优势，且具备持续技术护城河的头部厂商。

国信证券：电力设备国内需求确定性夯实，出海与AIDC发展空间可期

国信证券发布研报称，“十四五”期间，国内电力设备受益于网内外投资景气共振，龙头企业加速出海。展望2026年，网内特高压、电表等方向有望修复反弹，配网升级空间广阔；海外供需持续吃紧，国内企业出海突破有望超预期；同时，AIDC供配电技术变革催生新机遇，国内外需求有望共振。行业整体在内外需驱动与技术迭代下前景向好。

中国银河证券：由沃什领导的美联储或将开启央行角色的深刻转变

中国银河证券发布研报称，1月30日，特朗普提名美联储前理事凯文·沃什为下任美联储主席，提名待获参议院的批准。该行表示，不应将“美联储换帅”自动等同于市场趋势的大拐点，其政策如何影响美国经济的根本面才是美元定价的基石。一个由沃什领导的美联储，或将开启央行角色的深刻转变：从金融危机后深度介入、为市场提供支持的“后盾”，转向更为传统、注重规则与纪律约束的“制度锚”。美元预计短期走强，长期呈“慢熊”格局；美债短期收益率上行，价格承压，中长期若政策可信，长期通胀预期锚定在2%附近。全球股市短期承压，长期美股先破后立。黄金中长期牛市的核心逻辑依然稳固，央行购金将持续增加，美元信用的任何瑕疵也会加速全球多极化储备体系的构建。

东兴证券：钙钛矿电池渗透率提升叠加太空光伏发展，将推动铷盐市场步入结构扩张新周期

东兴证券发布研报称，我国钙钛矿光伏电池市场渗透率快速提升，及太空光伏领域发展或大幅提升铷盐市场需求。综合多方数据进行拟合测算，2025-2030年间，地面光伏应用场景中，全球铷盐需求量或由37吨升至1696吨，期间CAGR或达115%。鉴于钙钛矿电池行业的持续发展，全球铷铯盐市场开始进入结构性消费的新扩张周期，以铷盐为代表的铷铯消费空间从1至N的变化将推动产业链相关企业成长弹性的显著优化。

国联民生证券：AI上游高景气持续验证，下游应用环节有望扩散加速

国联民生证券发布研报称，AI上游(算力、存储)高景气的持续验证仍是本轮AI浪潮的“前浪”——市场仍然关切AI产业链的下游，即终端应用的落地与跑通本轮云涨价背后固然利好传统的云&算力基础设施，但在逻辑环节上仍未直接证明AI从基础到应用的闭环。而Clawdbot所代表的边缘AI恰恰回应了市场对于AI应用扩散和广大需求端解放的可能性。但从产业趋势判断上看，本次产品的热门或验证以Clawdbot为代表的边缘AI产品的前景广阔，并有机会真正加速AI应用的扩散。

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