市场今日大幅反弹，创业板指领涨，全市场超3700只个股上涨。截至目前，创业板指大涨5%，沪指翻红。

从板块来看，算力租赁概念延续强势，美利云3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板。CPO概念震荡反弹，东山精密、汇绿生态、华盛昌涨停。AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。

下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前，工商银行、中国银行均跌超3%。

涨停天梯榜：

【7连板】传智教育

【5连板】高争民爆

【3连板】德龙汇能、恒银科技、新能股份、美利云、豪尔赛

【2连板】欣天科技、利柏特、济民健康、风范股份、通宇通讯、胜通能源、达实智能、中国科传、顺钠股份、魅视科技

今日热点

【光通信】

相关个股：中际旭创、天孚通信、新易盛、东山精密、永鼎股份等

消息面上，英伟达发布Vera Rubin平台及Spectrum-6交换系统，推动硅光子技术渗透，800G/1.6T光模块需求持续爆发。此外，光模块赛道需求旺盛，头部企业订单充足，中际旭创订单已覆盖2026年全年及部分2027年。

东海证券指出，光模块行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或将延续，当前估值处于历史较高分位水平，短期需警惕利好兑现调整的风险，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。

【医药】

相关个股：药明康德、百花医药、凯莱英、万邦医药、康龙化成等

消息面上，8月3日晚间，CRO龙头药明康德披露2026年半年报，归母净利润创下历史新高，公司同步上调2026年全年业绩指引。

中信建投指出，国内CXO行业经历2022-2024年的调整阶段后，受益海外投融资率先回暖，2024年国内头部CXO公司海外订单展现复苏态势，随着2025年国内创新药资产实现大规模对外授权，带动国内投融资2025H2持续复苏，行业内需同样企稳回升。2026年至今国内创新药行业的长期结构性机会持续兑现，国内投融资持续改善，新药物形式赛道持续火热并进一步放量，我们认为2026年国内CRO/CDMO行业的新签订单及业绩会加速增长，带动CXO产业链进入新一轮发展阶段。

【算力租赁概念】

相关个股：美利云、高乐股份、利通电子、青云科技、宏景科技

消息面上，中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速仅128%，供需缺口持续拉大。当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，高端算力呈现供不应求局面。

中信建投指出，2026年二季度，北美头部云厂商资本开支继续高增长。2026年四家北美云厂商资本开支指引合计约为7200亿—7450亿美元，反映北美云厂商仍在围绕AI基础设施持续扩张。目前来看，AI算力产业链的景气度依旧，但市场近期出现明显调整，中信建投认为存在超跌情况。

【电网设备】

相关个股：风范股份、长缆科技、汇金通、泰永长征、顺钠股份等

消息面上，据中证报，电力、发电等行业利好催化不断。8月3日，国家发改委、国家能源局印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，其中明确提出，大力促进虚拟电厂发展；7月31日，国务院常务会议召开。会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。另外，据国家电网7月31日消息，“十五五”期间，国家电网公司将开工建设一批特高压直流输电通道。

中信证券表示，国家电网2026年前三批次采购金额已大幅超过2025年全年。年内特高压招标呈现“多项目连续落地、交流+直流+背靠背共振”的特征。

消息面

央行：8月4日开展了465亿元7天期逆回购操作

央行公告，8月4日开展了465亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。7天期逆回购操作利率与上期保持不变。同花顺iFinD数据显示，今日有3000亿元1天期、3055亿元7天期逆回购到期。

工信部召开光伏行业座谈会 进一步解读宣贯光伏组件强制性国家标准

7月30日，工信部电子信息司组织召开光伏行业座谈会，围绕近期发布的《光伏组件安全要求》《光伏组件铭牌标识要求》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》等三项强制性国家标准开展集中答疑，回应行业关切，部署下一步重点工作。

半年净利破百亿！医药龙头药明康德上调业绩指引 扩大中期分红规模

据人民财讯，8月3日晚间，CRO龙头药明康德披露2026年半年报，归母净利润创下历史新高，公司同步上调2026年全年业绩指引。具体来看，2026年上半年，药明康德实现营业收入288.97亿元，同比增长38.93%；实现归母净利润110.80亿元，同比增长29.43%。这是公司利润首次在上半年突破100亿元。

玖龙纸业等多家纸企宣布提价 多只造纸股股价已大幅上涨

据人民财讯，近期，多家大型纸企接连发布涨价计划，多类纸产品再次迎来涨价潮。7月29日，玖龙纸业三大基地发布涨价函，东莞玖龙、太仓玖龙宣布瓦楞纸、再生牛卡纸、地龙优质牛卡、地龙牛卡将上调价格；北海玖龙宣布将上调地龙优质V牛卡价格，涨价幅度均为50元/吨。同日，江苏理文发函表示，芯纸、B纸、T纸、K纸、KM纸、Q纸均将在目前价格基础上，上调50元/吨。

机构观点

中金：8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段

中金公司研报表示，7月下旬以来指数震荡盘整，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。结合7月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：1）景气成长仍需要精挑细选：AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。2）周期改善：关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。

华泰证券：再平衡价值仍然具备

7月以来市场情绪明显转弱，成长板块的赚钱效应快速降温，科技指数调整幅度及波动率同步放大，前期拥挤交易的脆弱性进一步显现。资金由高弹性成长向低估值、防御性资产再平衡，红利板块的交易价值和底仓配置价值均有所修复，建议重点关注银行、公用事业等稳定型红利品种。

中信证券：政策或将持续利好特高压、配网智能化、储能、虚拟电厂等领域

中信证券研报表示，2026年8月3日，国家发改委、能源局发布《新型电力系统建设“十五五”规划》。作为电力领域顶层文件，《规划》与《可再生能源“十五五”规划》《新型能源体系建设“十五五”规划》等形成配套，以“源网荷储”一体化协同为主线，推动电力行业从单一新增新能源装机转向全域统筹。 《规划》围绕电源、电网、调节资源、负荷、市场等设置量化目标，力争2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比升至50%。中信证券认为，政策或将持续利好特高压、配网智能化、各类储能、虚拟电厂等灵活调节资源、清洁电源开发及电力数字化领域，并加速容量补偿机制及容量市场等电改政策落地。

招商证券：海外厂商云收入保持高增 AI应用有望加速发展

招商证券发布研报称。通过SK海力士和微软财报，我们可以得出以下结论：AI产业当前仍然面临真实的供给约束，尚未出现明显全面过剩。大型科技企业仍在增加AI基础设施投资，客户追加供货需求持续增长，市场对于AI算力过剩的担忧暂时缺乏财报层面的充分证据。从微软算力利用率和SK海力士的订单情况看，当前产业矛盾仍然主要表现为高性能算力、先进存储和数据中心配套供给不足，而非设备大量闲置，因此短期投资机会仍可围绕能够缓解算力瓶颈的环节展开。

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