热门题材：军工概念

【核心逻辑】：

第十六届中国国际航空航天博览会将于2026年12月7日至13日在广东珠海举办。本届航展展览规模再创新高、国际合作广度持续拓展、展演维度加快延伸，中国空军、海军多型新型装备将同台亮相。

【深度解读】：

① 三十周年最大一届：从“看飞机”到“空天海陆一起看”

这届航展最大的不同，不是某一款单机首发，而是边界被彻底拉开。主展区展馆增至14个，室内展览面积近15万平方米、室外及保障区域33.5万平方米；航空工业集团携370多项产品参展、较上届增长超30%，中国航发展出近90型发动机且近一半首次公开，兵器工业集团展品达468项。更具看点的是首次开辟的高栏港海上展区，海军依托近千米岸线静态展出现役舰艇、陆地同步展示两栖装甲车，中船集团还将派出新型500吨级无人舰艇；莲洲则单设无人装备与反无体系化展演区。一句话，今年看航展得“把脖子从天上收回来”，海、陆、无人、反无一块不缺。

② 为什么资金提前两个月就抢跑：航展是最硬的事件日历

军工题材炒的从来不是开幕当天，而是预期。据机构统计，2016年以来的四届珠海航展，开幕前三个月军工指数相对沪深300的最大超额差值分别达到约15%、37%、13%、19%。本届航展12月7日开幕，倒推两个月，10月正是资金提前埋伏的核心窗口。盘面也已给出印证：10月13日航展官宣当日午后军工板块凌厉拉升，航发科技率先涨停；10月16日长城军工、晨曦航空涨停；10月19日盘中军工ETF涨约1%，北方导航、长城军工、国科军工、国睿科技等涨超5%。事件确定性高、时间节点清晰，是这轮资金敢于提前动手的根本原因。

③ 不只是一场展会：订单周期、军贸与建军百年三重共振

如果只有展会，行情往往是脉冲；这轮的不同在于基本面正在接力。内需端，2026年国防支出预算达19095.61亿元、同比增长7%，2027年又是建军一百周年，叠加“十五五”规划落地，2025年末至2027年将进入多批次、规模化装备采购订单密集落地窗口。外贸端，歼-10CE已正式列装乌兹别克斯坦、孟加拉国正推进采购，本届航展阿联酋“骑士”表演队换装中国L-15教练机后“回娘家”，军贸天花板持续抬升。筹码端，机构持仓一度降至历史低位，板块估值与持仓出清充分，属于“强预期”向“强现实”过渡的阶段。

④ 三条最锐的新赛道：无人、海上、军贸

对照“一展三区”的新布局，今年航展的选股映射比往年更清晰。其一是无人系统与反无：莲洲专区把无人机与探测、干扰、拦截、硬杀伤反制手段同场对照，翼龙系列等军贸明星、弹药信息化方向最受益；其二是海上装备与无人舰艇：高栏港首开，500吨级无人舰艇意味着无人作战从近海小艇走向可远海协同的新吨位段，船舶与海洋装备方向迎来新增量；其三是军贸与主机厂：L-15、歼-10CE等“中国装备”全球认可度提升，整机与发动机核心厂所最能体现体系化出口的价值。机构也明确看好军贸、无人系统、反无、主机厂等细分环节。

【相关公司】：

1、长春一东：公司为我国汽车离合器行业龙头企业，兵工集团旗下上市公司

2、甘化科工：公司主营产品包括军工电源等

3、金奥博：拟现金收购汇维科技80%股权，以拓展军工装备业务

4、内蒙一机：坦克龙头，国内唯一主战坦克研制基地

5、北方导航：制导控制、导航控制、电台及卫星通信、无人巡飞等军品配套技术处于国内领先

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