导读：巨头入场引爆AI营销！广告行业迎来“ChatGPT时刻”

（原创不易，点击右上角《风口掘金》订阅按钮，不错过每一篇重要分析↑↑↑）

1月12日，A股热度堪称炸裂。上证强势17连阳，成交额3.6万亿，再创历史天量。Wind全A上涨1.72%,超过4100只个股上涨，涨停202只，市场情绪极为亢奋。

如此巨量成交伴随持续逼空上涨，表明增量资金正以前所未有的规模和决心涌入市场。行情走强核心源于基本面与政策面双重支撑,叠加科技板块的强劲带动，市场赚钱效应暴涨，投资者风险偏好提升，吸引保守资金入场助推上涨。

盘面热点呈现“商业航天+AI应用双主线引领，多点开花”格局。商业航天正在上演助推接力，周末消息，中国申报的低轨商业卫星从2万颗直接暴涨到20万颗，要知道，低轨资源一共才6万颗的容量，先到先得，而且美国已经占了一万多颗，这充分体现了国内资本志在必得的意志。

AI营销、AI医疗、Sora概念等AI应用板块涨幅居前，AI医疗我们上篇已经分析过了，这次重点分析一下AI营销，它主要受益于GEO概念的引爆。

我们都知道，第三次科技革命诞生的互联网最主要的商业模式是在线公告。第一代是以谷歌、百度为代表的搜索广告（SEO），第二代是以字节跳动为代表的社交媒体算法流量推荐广告。那么，在现在AI应用用户月活已经超过4亿，在未来的几年里，AI应用会取代社交媒体、搜索，成为用户最主要的流量入口。

GEO(生成式引擎优化)正是承接此次革命的关键营销模式。传统SEO关注网页排名,GEO关心内容有没有被AI选中优先推荐,即在AI应用上投广告解决品牌在AI平台的认知度问题,这是当前最直接的商业化场景。

再叠加1月10日马斯克宣布将开源X平台内容推荐算法，沃尔玛宣布和谷歌合作推出AI购物助手，彻底引爆了市场，完成了板块启动的有力催化。

行情爆发如火如荼，热点切换很快，一定要随时关注市场主线变化。如果投资人朋友没时间盯盘查资料，可以使用这个市场实时主线题材挖掘工具“题材宝”（点击解锁），会告诉你当前市场上的投资主线核心逻辑、领涨股、成分股资金流向信息。现在有活动，买季度产品（3个月）立减86元，经常用这个工具的朋友可以囤一下，一次性买3个月更划算，点击查看详情>>

一、短线催化：医疗数据要素价值释放，叠加AI算法革命性突破

1、沃尔玛与谷歌合作推出AI购物助手

沃尔玛与谷歌于美国当地时间1月11日宣布，消费者很快就能借助谷歌人工智能助手Gemini，更便捷地选购该零售巨头及其旗下山姆会员店的商品。此次与谷歌的合作，进一步助力沃尔玛迎合消费者需求——如今越来越多消费者依赖人工智能聊天机器人节省购物时间、获取购物灵感。

早在去年10 月，沃尔玛就已与Gemini的竞争对手Open AI达成合作，推出“即时结账”功能，消费者无需退出人工智能聊天机器人界面即可完成购物。Open AI近期已与沃尔玛正式上线该功能，同时还与Etsy以及Skims、Vuori、Spanx等多家Shopify平台商户达成了“即时结账”合作协议。

点评：AI购物助手等场景的推进，将直接提升企业在营销活动中对AI营销技术的依赖与付费意愿。

2、马斯克开源算法+AI生态协作趋强

马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。马斯克称，本次开源将覆盖“所有用于决定向用户推荐自然内容和广告内容的代码”，并强调这只是第一步。后续将每四周更新一次代码，同时附带开发者说明，标注算法和逻辑上的改动内容。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。

点评：这意味着AI内容推荐与搜索生态进入协同创新阶段，可能对AI营销工具发展、算法边界扩展产生深远影响。相关企业将借助开源红利与技术叠加机会，加速GEO等新型AI营销解决方案落地。

3、全球AI营销赛道升温，政策+资本双重加持

全球范围内，AI营销已成为确定性风口。根据美国知名咨询机构Gartner，到2028年品牌方来自搜索引擎的流量将减少50%，消费者将接受人工智能驱动的生成式搜索。

美股Applovin自ChatGPT问世以来股价最大涨幅达56倍，2025年一季度广告业务收入同比增长71%；摩根士丹利预测2030年Agent式电商GMV最高可达3850亿美元。国内方面，AI应用被多家券商列为2026年核心赛道，政策对数字经济的支持为AI营销提供良好发展环境。

点评：全球资本热捧+国内政策支撑，叠加产业周期向上，AI营销板块长期增长逻辑清晰。

当前市场快速切换，变化太快，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向，看看你的持仓有没有主力潜伏。“进”是买入，“加”是加仓，盯紧主力动向，投资更安心。现在有活动，用户可领86元季度产品优惠券，经常用这个工具的朋友可以囤一下，一次性买3个月更划算，点击查看详情>>

根据“主力宝”监控，国内AI营销龙头蓝色光标，主力在10月30日就埋伏进场，中间进行了3次减仓和1次加仓，迄今已经上涨230%。

二、投资策略

结合机构观点,在当前AI营销从"0到1"商业化爆发初期,投资应聚焦两条主线:

技术落地主线: 重点关注已将AIGC技术深度融入业务流程、AI驱动收入占比显著提升、客户验证成熟的公司。这些企业在GEO营销革命中占据先发优势,商业模式清晰,业绩兑现确定性强。

场景+流量主线: 优先选择拥有丰富应用场景、掌握核心流量入口、能够承接春晚等大型事件流量爆发的公司。这些企业在AI流量时

相关公司梳理

①易点天下：跨境营销先锋，其KreadoAI平台已实现多国语言、多模特实时生成，深度受益于Meta广告算法升级带来的ROI提升。

②蓝色光标：国内营销龙头，已实现全业务线AI化，其AI生成的海外推广方案已在Meta平台规模化跑通，2024年AI驱动业务毛收入达约12亿元。

③浙文互联：媒体与AI内容分发结合策略明显，和腾讯全面合作 中国领先的“数据+技术”智能营销平台，公司围绕“AI+文化”、“AI+内容创意”，深入建设智慧内容生态平台，加速“AI+”应用类产品的研发迭代。

④引力传媒：广告代理商，公司旗下“核力星推”、“核力智选”两大社交 AI 营销系统覆盖了小红书、 B 站、抖音、快手等多平台，沉淀的 KOL/KOC 红人数量已达到百万级。

⑤值得买：与智谱签署合作协议 公司持续应用AIGC提升消费者购买决策转化率，相继推出了AI选购指南、AI卖点提炼等工具。

当前市场多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向，看看你的持仓有没有主力潜入。“进”是买入，“加”是加仓，下单前查一下主力宝，盯紧主力更安心。

风险提示

AI技术迭代不及预期风险；广告主预算受宏观经济波动影响的风险；行业竞争加剧导致利润率下滑的风险。

资料参考

20260111-国泰海通证券-传播文化行业AI营销系列报告一：搜索入口迁徙 GEO营销起量

免责声明

作者：九方智投-投顾-顾钱栋-登记编号：A0740624100008；整理资料：九方智投-一般证券从业-张林-登记编号：A0740125090047；以上个股仅供梳理，不作为买卖依据，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。