国家能源局近期召开绿色燃料产业发展专题座谈会，国家发改委相关负责人、院士专家和能源企业代表参会，共同系统谋划绿色燃料产业未来发展举措。

会议对绿色燃料的意义做了三条表述：

一是“替代石油、保障能源安全”，将绿色燃料纳入能源安全叙事，在当前中东冲突导致油气价格大涨的国际背景下，直接对标油气进口依赖问题；

二是“降低碳排放、促进绿色发展”，对接双碳目标，锚定工业领域减排需求；

三是“促进新能源非电利用和消纳、增强发展新动能”，回应风光弃电的消纳困局，同时将绿色燃料定义为“新质生产力”方向。

此外，会议对产业发展提出五项要求，强调要系统谋划、试点先行、创新引领、优化环境，并坚持需求引领，统筹国际国内市场。

• 绿色燃料精准对应当前能源体系的结构性矛盾

会议将绿色燃料的战略意义归纳为三重逻辑：替代石油保障能源安全、降低碳排放促进绿色发展、促进新能源非电利用与消纳。

从能源安全维度看，根据《2025年国内外油气资源形势分析及展望》（王彧嫣，郑志红，韩志强，2026），2025年我国原油外采度72.7%，天然气外采度为39.7%，而海外油气价格对地缘风险高度敏感，本轮中东冲突以来油气价格均大幅上涨，凸显出我国能源安全隐患。而绿色燃料的规模化相当于为工业和交通体系增加“非油气定价”的安全冗余，从根本上降低能源对外依存度，是我国实现能源安全的重要保障。

从双碳维度看，随着电力侧清洁化持续推进，航空、远洋航运、高温工业过程以及化工合成等“用电无法直接替代”的终端燃料和原料将成为减排瓶颈，绿色燃料是解决非电领域脱碳的必然选择。

从消纳维度看，我国部分地区弃光率仍偏高，电解制氢及其下游氨醇合成天然适配低价波谷电，将波动性边际电量转化为可储存、可运输的分子能源，是消纳困局的核心抓手。

• 产业发展进程对比

我们认为，从总书记亲自定调新增长极，到发改委、能源局、财政部、工信部及生态环境部等多部委密集发声，国家顶层意志已转化为强大的政策合力。政策重心正从前期的引导技术突破、商业模式探索，逐步向通过制度化方式解决经济性与需求侧问题迁移。

海外端，欧盟ReFuel EU Aviation已规定2025年起SAF掺混比例2%并逐步提升至2050年70%，EU-ETS和IMO净零框架等航运相关政策则使得传统燃料的碳成本逐年提升并为绿色燃料设置经济性奖励机制；

国内端，2024年9月国家发改委与民航局已启动SAF应用试点，2025年1月五部委零碳工厂指导意见将绿色氢氨醇纳入工业脱碳路径，绿色燃料需求端政策逐步提升，而行业目前仍较缺乏相对强制性的政策或经济性平衡机制，在统筹国际国内市场的指引下，国内或有望迎来需求端新增政策，“十五五”期间市场需求培育有望成为重中之重，绿色燃料产业链也有望进入加速发展期。

• 云南省率先出台氢能补贴，重点支持绿色氢氨醇发展

近日，云南省发改委、工信厅、能源局发布《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》，明确提出六大措施，其中包括推动绿色氢（氨醇）产业示范发展，允许在非化工园区制氢、逐年降低风光上网比例、给予每公斤绿氢最高13元补贴等，政策明确将绿氢定位为绿色电力高质量消纳的途径之一，并构建了从生产到应用的全链条支持体系。

政策核心是支持新能源和制氢（氨醇）融合发展。

1. 允许在非化工园区建设可再生能源电解水制氢：传统化工园区分布不均，导致绿电与制氢场地分离，增加输电或运氢成本，该政策利于实现“源荷一体”，是绿氢项目规模化发展的前提之一。

2. 政策设定绿电消纳阶梯性约束，引导项目以自发自用为主：政策要求风光制氢一体化项目发电量中，允许上网的比例逐年递减（40%→30%→20%），逐步提高新能源电力用于制氢的比例（60%→70%→80%），确保项目真正实现绿色低碳目标。类似政策在其他省份也存在，但具体比例和时间要求有所不同：内蒙古自治区要求2025-2027年允许上网的比例≤40%，2028年及以后≤20%。

3. 研究电网供电项目的“弃电-消纳”利益共享机制，为无法自建新能源电站的制氢项目提供了获取低成本绿电的途径。

4. 对年产绿氢≥100吨的项目给予绿氢3年最高13元/kg补贴：2025年12月生产侧氢价指数为26.2元/kg仍显著高于灰氢，补贴后绿氢成本有望下降至13元/kg，经济性大幅提升。

小结

在近期国际地缘政治动荡加剧的背景下，能源安全再次成为核心议题，氢能作为零碳能源载体，不仅是替代进口石油和天然气的关键抓手，更是实现双碳目标、攻克非电领域脱碳难题、解决新能源消纳瓶颈的核心，其成长性和必要性正在被市场所重视。

我国氢气产量与消费量稳步攀升，应用场景从传统化工向冶金、交通、储能等领域渗透；随着《能源法》明确氢能能源地位，政策牵引下的需求释放已进入快车道。绿电成本持续下探、CCER机制纳入、技术迭代降本与专项补贴，叠加试点项目全方位铺开，行业发展正从“政策驱动”向“经济性驱动”转换。

随着政策和产业对经济性的不断探索，“十五五”有望向规模化降本过渡，放量可期。

参考研报

• 20260303-长江证券-氢能周度观察（12）：云南发布促进绿电消纳方案，重点支持绿色氢氨醇发展