9月23日，午后交换机概念异动拉升，瑞斯康达直线涨停，盛科通信、菲菱科思、裕太微、锐捷网络、共进股份等快速冲高。

消息面上，据财联社报道，根据IDC最新公布的市场数据，第二季度交换机收入增长了43.4%，达到189.1亿美元，比2026年第一季度交换机销售额环比增长了23.1%。

此前，8月14日，英伟达宣布Spectrum-X以太网硅光交换机已进入全面量产阶段，这是全球首款进入量产的200G/lane CPO以太网交换机系统。该交换机基于Spectrum-6交换芯片打造，激光器数量缩减至传统方案的四分之一，功耗降低至五分之一，光损耗从约22dB降低至约4dB，信号完整性提升64倍。

机构：交换芯片国产替代加速 关注国内交换机+交换芯片领域龙头

中国银河证券发布研报称，AI时代算力集群的前后端网络组网均拉动大量交换机需求，1.6T端口交换机有望在2027年开始放量，WAIC 2026超节点成为绝对主角，内部互联带宽快速演进，端口速率每迭代一次，单台交换机价值量便有所提升，支撑盈利能力，同时Scale-Up交换机对时延的要求自μs级压缩至百ns级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予存量玩家持续的议价能力，倒逼产业链“卡脖子”环节——交换芯片国产替代加速，叠加海外交换机龙头业绩兑现催化，建议关注国内交换机+交换芯片领域龙头。

东吴证券发布研报称，超节点通过扩大高带宽协同域、缩短高频通信路径，将分散算力组织为可调度、可扩展的系统算力，成为突破传统集群效率瓶颈、实现大规模协同的核心破局点。竞争延伸到整柜协同能力，价值量也从计算卡外溢至互联交换、液冷供电、系统验证和整柜交付环节。随着超节点从样机验证走向规模交付，客户绑定深度、整柜工程能力和项目复制效率将成为服务器厂商业绩兑现的核心支撑。

机构青睐的交换机概念股一览

据IFIND统计显示，交换机概念股中，盛科通信、锐捷网络、大华股份、中兴通讯、锐捷网络等近3个月获机构买入评级家数排名靠前，均超2家。

数据统计范围为2026年6月24日至9月23日完稿时

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