1、覆铜板掀起年内最强涨价潮，松下最高提价30%自9月1日起落地执行

松下宣布因铜箔和玻璃纤维成本上涨上调覆铜板价格，自2026年9月1日起出货产品开始执行，部分产品涨幅最高达到30%。此前8月28日建滔积层板向客户下发年内第七份涨价函，即日起对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%，PP半固化片7628（含）以上厚布涨10%、以下薄布涨20%，自今年3月以来基本保持每月一涨节奏，按复利计算仅FR-4年内累计涨幅已超100%；南亚塑胶同步跟进，涨幅为20%至25%。

天风证券指出，AI算力拉动高速覆铜板需求爆发，上游电子布、铜箔供给刚性，行业量价齐升逻辑确立，高速M8/M9系列板材盈利弹性显著高于普通FR4产品，头部企业高端产品产能放量将持续兑现业绩。招商证券指出，覆铜板行业供需缺口2026至2027年难以实质缓解，产品涨价有望持续向下游传导，具备高端产能、客户认证壁垒的国内厂商将充分受益AI服务器硬件升级红利。

相关板块：覆铜板、PCB、电子布玻纤

相关概念股：沃特股份、生益科技、华正新材、南亚新材、山东玻纤、杭电股份等

2、焦炭第四轮提涨明日零时执行，煤焦涨价链硬催化落地在即

河北、山西等主产地大型焦化厂9月1日开启焦炭第四轮提涨，涨幅100至110元/吨，9月3日零时起执行，部分钢厂已接涨。山西永鑫能源决定自9月3日零时起干熄焦价格上调110元/吨，旭阳营销、金鼎煤焦化同步发布调价函。供给端山西专项整治后截至8月25日仍有5750万吨产能处于停产状态，已复产矿井产量仅恢复至正常的66%，蒙煤甘其毛都口岸通关车数降至500至600车。

联合钢铁网指出，焦煤价格在供应紧张格局下持续上涨，焦炭成本持续回升，焦炭供需格局在金九及国庆采购预期下仍表现紧张趋势，焦价第四轮涨价落地执行已是定局。

相关板块：焦炭、炼焦煤、煤炭

相关概念股：山西焦煤、平煤股份、云煤能源、美锦能源、陕西黑猫等

3、SK海力士拟联手铠侠整合存储产能，全球数据中心内存短缺20%至30%

SK集团董事长崔泰源9月2日公开表示，正在考虑SK海力士与日本铠侠控股联合生产，称合作是“一种选择”，并透露SK海力士考虑在日本建设工厂；其评估目前数据中心内存半导体存在20%至30%的短缺，仅凭韩国当前正在进行的大规模投资很难满足市场需求。同日华虹宏力联合多家机构对无锡三期增资扩产，建设月产能约5.5万片的12英寸特色工艺产线。

天风证券指出，本轮存储景气改善并非单一终端补库驱动，而是需求结构变化、供给扩张趋于理性以及产业链库存周期修复共同作用的结果，存储价格中枢有望获得基本面支撑，建议关注存储模组、存储主控芯片、封测及上游设备材料等方向。

相关板块：存储芯片、HBM、半导体材料

相关概念股：兆易创新、江波龙、东芯股份、北京君正、德明利、香农芯创等

4、李飞飞发布全球首个多模态世界模型Atlas，具身智能迎里程碑催化

9月2日“AI教母”李飞飞旗下创企World Labs发布全球首个多模态世界模型Atlas，该模型可生成具有像素级精确的图像和视频帧并将其重建为3D世界，仅需1到6张图片即可生成最长1分钟的1440p视频；其支持机器人Real-to-Sim预训练，通过少量真实照片即可生成逼真的三维模拟环境及机器人传感器会观察到的RGB和深度数据。李飞飞本人称其为团队“里程碑式”成果，英伟达机器人主管Jim Fan表示这是机器人领域Real-to-Sim的一大步。

开源证券指出，世界模型、机器人模型作为物理AI的大脑，正处于性能快速跃迁期，真机实采、仿真、合成数据对于世界模型训练至关重要，成为物理AI当前的瓶颈，需求缺口大，市场规模或迎来快速增长期，建议继续布局物理AI，受益标的包括风语筑、昆仑万维、凡拓数创、索辰科技、奥比中光等。国联民生证券指出，人形机器人产业正进入规模制造提速、场景持续拓展、具身智能升级三重驱动阶段，建议关注机器人操作系统、世界模型、多模态大模型、仿真训练平台及机器人AI芯片等具身智能基础设施，把握产业由硬件制造向智能化升级过程中的投资机会。

相关板块：AI应用、世界模型、机器人

相关概念股：科大讯飞、昆仑万维、奥比中光、索辰科技、中科创达、利欧股份等

5、全球首款AI智能体手机豆包手机获入网许可，9月正式上市开售

9月1日努比亚NaviX Ultra正式获得工信部入网许可，完成从大模型备案到终端入网的完整合规流程，成为全球首款AI智能体手机。该机由中兴通讯与字节跳动联合研发，搭载豆包手机助手，围绕“听得懂、能干活、记得住、够安全”四大核心能力打造，能实时识别屏幕界面元素，模拟点击、滑动等操作，跨应用完成多步骤任务，全部大模型运算在手机端本地完成，用户数据不上传云端；中兴通讯终端事业部总裁倪飞确认该机将于9月正式上市。

中信证券指出，AI智能体是AI应用落地的核心场景，终端侧的普及将带动整个消费电子产业链的价值重估，豆包手机的生态模式可类比智驾领域的华为智选模式，字节跳动负责大模型能力输出、中兴负责硬件制造，这种分工模式有望快速复制到其他手机品牌，目前豆包团队已在和OPPO、vivo等厂商推进生态合作谈判。方正证券指出，随着AI手机渗透率持续提升，叠加苹果创新周期，在AI推动、果链创新、政策支持共同作用下，有望引发新一轮换机潮以及技术更替。

相关板块：AI手机、消费电子、端侧AI

相关概念股：中兴通讯、中科创达、江波龙、道明光学、格林精密、传音控股等

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！