大厂涨价

安森美（onsemi）近日发布涨价通知，将对广泛的产品系列实施价格调整，新价格将于2026年10月10日起生效。今年上半年，该公司已进行过一轮调价。安森美表示，原材料、制造、能源和基础设施成本的持续上涨是本次涨价的主要原因。与此同时，过去几个季度，电源、工业和数据中心等多个应用市场的需求增长，公司正在进一步投资制造产能、技术以及加强运营韧性。

据悉，安森美是一家提供智能电源和智能传感解决方案的公司，主要专注于汽车和工业市场，目前市值超过270亿美元。

今年以来全球功率半导体大厂持续多轮调价，英飞凌、德州仪器、意法半导体、安森美相继落地涨价动作，安森美明确行业高价格局将维持至2027年；瑞萨电子9月9日再度官宣调价，新价格体系将于2027年1月正式生效，年内已完成两轮价格上调。

AI驱动功率半导体高景气

财通证券表示，功率半导体本轮涨价行情核心增量在于海外IDM库存策略发生结构性转变，瑞萨电子正式将成品、晶圆裸片、原材料全链条库存目标从120天提升至150天，主动以原厂冗余备货对冲行业供给缺口，该行为区别于2021年渠道端投机性囤货，是厂商基于真实供需短缺做出的主动经营调整，确认本轮景气的持续性与真实性。同时，强茂、台半等台系功率厂商计划10月对现货产品再度提价10%—15%，全球涨价梯队完整、节奏清晰，行业共振信号明确。

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华泰证券指出，得益于AI对功率半导体需求持续拉动，以及传统下游的补库共振，功率需求景气度持续向上。供给端，AI相关需求持续抬升对8英寸成熟制程产能占用，挤压传统应用领域的可用产能，且功率半导体公司过去两年受制于竞争激烈暂未有大规模产能扩产计划和资金支持。行业供需格局持续向好，原厂订单交期持续延长，下游供需紧张，行业开启涨价周期。

高成长潜力股揭秘

受益于行业高景气，部分公司上半年业绩大幅增长，华虹宏力、东微半导、芯联集成-U、立昂微等多只个股上半年归母净利同比增长超100%。另外从机构一致预测净利增速来看，华虹宏力、东微半导、芯联集成-U等个股今明两年净利增速均超40%。

股价表现方面，概念股年内平均上涨近29%，大幅跑赢同期主要指数表现，华虹宏力、锴威特等个股均涨超100%。部分个股上涨空间较大。其中，立昂微、斯达半导、士兰微、时代电气等个股机构一致预测上涨空间均超20%。

华泰证券看好士兰微作为半导体领域平台型企业，继续发挥其IDM优势，不断通过多品类产品实现稳健增长；随着行业逐步进入上行周期中，供需关系逐步紧张，公司有望不断实现价格传导和盈利能力改善。

银河证券表示，新兴装备业务已成长为时代电气重要增长极，公司业务已形成稳定头部竞争格局，行业位次持续巩固。另外公司在半导体、汽车、工业等领域持续取得产品技术和客户份额突破，看好中长期新兴装备业务稳步成长。