市场三大指数盘中回暖，截至目前，创业板指数翻红。两市4200股上涨。

盘面上，CPO等AI硬件板块跌幅居前；短剧游戏、军工、固态电池、光伏等板块活跃。

活跃股方面，东方海洋、阳光照明4连板，皇台酒业3连板，浙文影业等18股2连板。

【隔夜美股存储、光通信下挫！A股联动调整】

相关个股：中际旭创、新易盛、天孚通信、兆易创新、东山精密等

消息面上，AI投资回报疑虑升温，隔夜纳指跌超1%，费城半导体指数跌超3%，超威半导体跌7.52%，美光科技跌5.78%，希捷科技跌7.94%，闪迪跌6.59%：芯片制造商迈威尔科技股价大幅下跌12.7%，该公司宣布将以全股票交易方式收购光学元件制造商Lumentum；Lumentum股价也随之下跌18.6%。

【固态电池概念震荡反弹！圣阳股份涨停】

相关个股：紫竹高科、圣阳股份、盟固利、时代万恒、宁德时代等

消息面上，行业媒体报道，近日，全固态电池关键原材料硫化锂生产商——四川全固态新材料有限公司已完成数千万元A轮融资。

东风、奇瑞接连释放固态电池新进展，固态电池产业化进入量产临界点。东风全新一代固态电池临近量产装车，能量密度350Wh/kg，配套车型续航有望超1000公里，-30℃可正常工作，已建成固态电池全产业链；奇瑞发力犀牛S全固态电池，目标电芯能量密度600Wh/kg，计划2027年装车验证，组建千人高学历研发团队、投入百亿研发资金。

宁德时代10月27日在投资者互动平台表示，公司在全固态电池上持续坚定投入，技术处于行业领先水平，2027年有望实现小批量生产。

点评：今天固态电池是在指数弱的情况下拉起的板块，尤其是宁德时代的大涨，给板块的持续性注入了新的预期。

【PCB概念震荡回升！明阳电路20cm涨停】

相关个股：明阳电路、澳弘电子、满坤科技、金百泽、依顿电子、诺德股份等

消息面上，有产业链企业向财联社记者透露，当前公司HDI及高多层PCB存量产线订单饱满，订单量超过了现有产能承接上限，已启动新一轮扩产。据花旗年内发布的研报测算，2026年全球AI PCB市场规模将达1520亿元人民币，同比增长86%。

【油气板块震荡下挫！“三桶油”均跌超4%】

相关个股：中国海油、中国石油、海油工程、中国石化、中曼石油、中海油服、石化油服、潜能恒信等

消息面上，国际油价周一创下三个月来最大单日跌幅，12月交割的WTI原油下跌7.4%，结算价报每桶96.46美元；1月交割的布伦特原油跌7.6%，结算价报每桶104.77美元。

【龙头连续涨停！AI漫剧延续强势】

相关个股：大晟文化、龙版传媒、浙文影业、掌阅科技、芒果超媒等

消息面上，央视财经报道，目前国内已有约10家中国企业建立海外短剧平台，另有十余个出海短剧App上线了AI漫剧专属频道，海外市场AI漫剧活跃用户整体已超1.5亿，在海外短剧付费应用前十中，中国厂商占据九席。

另外，根据QuestMobile于2026年10月26日公布的数据，截至2026年8月，腾讯绿泡泡短剧小程序月活跃用户数已达1.43亿，成功突破亿级大关。10月首周周活跃用户达8968万，较9月首周提升44.1%。

华福证券称AI漫剧系统性开发了男性与年轻群体，做大短剧大盘。真人短剧女性用户占61-68%，AI漫剧男性占62%（18—34岁超六成），付费重合度仅38%；短剧大盘去重用户达8.51亿，红果MAU达3.56亿、DAU超四大长视频总和，已成国民级入口。

点评：不管是因为游戏的驱动还是之前的红果短剧、短剧出海等逻辑，这个风口板块此前的赚钱效应是非常大的，而当日的涨停潮更多是基于指数反弹的套利，并不一定是紫金真正预期这个板块能走得更好。

【军工板块表现活跃！成飞集成涨停】

相关个股：成飞集成、中航成飞、晨曦航空、国科军工、航发动力、北方长龙等消息面上，开源证券研报指出，展望2027年，作为“十五五”规划开局阶段，叠加建军百年目标临近，军工订单确定性有望显著增强。

【光伏概念逆势反弹！太阳能涨停】

相关个股：太阳能、东方日升、钧达股份、中信博、晶科科技、捷佳伟创等

消息面上，日前北京市人民政府印发《北京市“十五五”时期新型能源体系规划》。其中指出，拓展光伏技术创新场景应用。聚焦钙钛矿太阳能电池及高效光伏组件研发及设备制造，推广建筑光伏一体化。推进新型储能产业集群化发展。

【双11消费旺季催化！白酒/大消费部分活跃】

相关个股：皇台酒业、大连友谊、惠发食品、水井坊、贵州茅台等

消息面上，双11消费旺季为需求端提供边际催化。

国金证券表示，当前正值双11电商走货高峰，行业流通品价盘波动加大，但波动中渠道情绪已较此前持续改观、接货情绪不错，目前飞天茅台原箱批价仍在1700元以上。

高盛预计2026年第三季度将成为中国白酒行业的盈利低谷，2027年行业营收和净利润增速有望分别回升至7%和10%，行业恢复将遵循库存下降、批价稳定、经销商信心回升、报表改善的次序。

点评：大消费当下的局面比较乐观，长期超跌，短期又有一些行业龙头比如伊利股份、贵州茅台刷新近期新高，这显示大消费板块不光是活跃的短期主力资金在折腾，还有部分的机构对于白酒的超跌意愿展示。

反弹持续性怎么看？

机构：指数大概率进入“政策托底＋结构轮动”的震荡修复阶段

中信建投证券称于当前时点而言，政策的密集出台释放了稳定市场预期的明确信号。展望后市，指数大概率进入“政策托底＋结构轮动”的震荡修复阶段，能否有效站稳5日线是关键。同时增量资金政策落地尚需时间，仍需观察后市增量资金入场节奏。此外美股AI抛售潮未止，费半跌超3%，迈威尔收购Lumentum引发光通信链重估，海外映射或扰动开盘情绪。综合来看，短期市场或以“主板整固、成长轮动”为主，持续性仍依赖增量资金与量能配合。

光大证券展望后市，三大金融监管部门同时出手呵护市场的消息，强化“政策底”预期。叠加三季报披露收官后，市场对“业绩雷”担忧阶段性解除，超跌方向短线获得集中修复。不过，市场疲软已久，当前超跌修复是否构成“趋势反转”仍需谨慎确认后续政策走向，以及量价会否持续改善。

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