1、具身智能机器人快速发展，该领域有望率先成为落地场景

智元机器人发文称，将于7月27日携手德马科技在WAIC 2025智元机器人展台展示世界首个真正数据驱动的具身智能机器人物流作业。

随着具身智能的快速发展，市场越来越关注未来落地场景。在C端或B端的多种场景中，东方证券认为物流搬运场景有望率先成为具身智能机器人落地场景。从机器人落地角度看，物流行业有以下几个重要特点：1）工厂内、工厂外的工作体量庞大，未来的市场空间广阔；2）搬运拣选等工作任务相对简单，动作模式和交互模式较少，复杂程度低于C端；3）动作内容的可复制性强，各行业和各企业内的动作规范相似，因此更容易实现迁移和泛化；4）目前物流的搬运和拣选等工作对人工依赖度较大，物流机器人可以在初级工作中替代人工和解放劳动力。

利好板块：机器人

相关概念股：兰剑智能、瑞鹄模具、海晨股份、中大力德、长盛轴承、鸣志电器等

2、技术加速突破，该产业已进入基础设施建设密集期

瀚海聚能在官微表示，瀚海聚能HHMAX-901主机建设完成暨等离子体点亮仪式于7月18日在公司装置基地举行。它将成为瀚海聚能系统性推进新型可控核聚变技术研发、加速核心器件突破、孵化沿途商业化产品的重要载体。

民生证券表示，可控核聚变已进入基础设施建设密集期。根据行业媒体梳理，当前中国在建14个主要项目的总投资规模达1362亿元。当前项目以规划阶段为主，表明未来3-5年是招标关键窗口期。投资主体呈现多元化，涵盖科研机构（中科院合肥所、清华、中核）、国企（新能、联创光电、中国聚变能）和民企（新奥、能量奇点、星环、瀚海聚能、诺瓦聚变、星能玄光）。

利好板块：可控核聚变

相关概念股：东方精工、应流股份、东方电气、四创电子、旭光电子、英杰电气等

3、丹麦将建设全球最强量子计算机Magne

据媒体报道，制药巨头诺和集团旗下诺和诺德基金会宣布将与丹麦政府基金EIFO（出口和投资基金）合作，各投资4000万欧元（约合6.68亿元人民币）用于北欧量子计划QuNorth。据悉，QuNorth计划的重中之重将是由微软与Atom Computing联合供应的世界上最强大量子计算机Magne。Magne量子计算机将结合微软的高级量子纠错技术和Atom Computing的中性原子高保真量子比特，成为全球首批2级量子计算机之一，利用逻辑量子比特执行计算。

近年来，基于中等规模含噪声量子处理器（NISQ）和专用量子计算机的应用案例探索在国内外广泛开展，代表性应用领域和典型场景涵盖了化学、金融、AI等众多行业领域，产业规模估值达到千亿美元级别，量子科技产业化进程不断加速。华创证券表示，政策与产业化协同，量子科技布局战略地位凸显。国家层面连续三年递进式强化量子科技布局，从“开辟新赛道”升级为“建立投入机制”，凸显其作为新质生产力核心引擎的战略地位，建议关注量子计算行业技术、应用发展机遇。

利好板块：量子科技

相关概念股：格尔软件、神州信息、罗普特、国盾量子、铜牛信息等

4、《自然》网站：中国AI模型“又一个DeepSeek时刻”

英国《自然》杂志网站发表文章说，中国人工智能（AI）模型KimiK2发布后引发轰动，世界迎来“又一个DeepSeek时刻”。中国在6个月内推出第二款令人印象深刻的模型，表明这一成功并非偶然。KimiK2在编程方面的表现尤其出色，在LiveCodeBench（一个专门用于评估大型语言模型编码能力的数据集）等测试中取得了高分。此外，KimiK2似乎还颇具写作天赋，在一些专业测试中名列前茅。

最新数据显示，KimiK2日调用量已超过100亿token，与Grok4共同位列增长榜前两名。KimiK2在价格方面具有明显优势，其API价格仅为Claude中型模型的五分之一，大型模型的二十五分之一。美国AI初创公司Perplexity首席执行官阿拉温德表示，月之暗面最新发布的KimiK2模型在测试中表现优异，未来可能基于该模型进行后训练。此前，Perplexity曾采用深度求索（DeepSeek）的R1模型进行训练。

利好板块：AI大模型

相关概念股：华策影视、万兴科技、掌阅科技、深信服、海天瑞声等

5、主流厂商重点布局的技术路线，这类产品为全固态电池产业链的增量材料

机构指出，根据固态电池电解质材料进行划分，固态电池可以划分为聚合物、氧化物、硫化物、卤化物四种，四种技术路线各有优劣，硫化物固态电解质未来最具潜力，具备极高的离子电导率，此外具备相对较好的界面接触性能、柔韧可加工性，成为主流厂商重点布局的路线。

固体电解质是全固态电池的核心关键材料。硫化物固态电解质由于其超高的室温离子电导率和良好的机械加工性能受到关注，其离子电导率已被提升到了与液态相近的水平。光大证券指出，硫化物固态电解质及其原材料硫化锂是全固态电池产业链的增量材料，逻辑最顺；其次硅基负极、碳纳米管的渗透率和添加比例也将受益于固态电池技术趋势而提升。硫化物固态电解质的实验室小规模制备阶段已经成熟，扩大量产规模、供应链成熟与降本是下一步发展的重点。国内部分企业已具备硫化物固态电解质吨级量产能力，2025-2026年将有十吨级到百吨级生产线落地。

利好板块：固态电池

相关概念股：国轩高科、铜冠铜箔、利元亨、诺德股份、金龙羽、东方锆业等

6、机构称Agent商业模式正从“提供工具”向“交付价值”转变

近日，美国科技公司OpenAI临时举行直播活动，发布通用人工智能代理ChatGPT智能体。

AI Agent加速落地。7月9日，飞书发布了飞书开发套件AI开发“全家桶”，包括飞书aily，打造企业专属AI Agent。7月8日，微软正式上线DeepResearch公开预览版。这款与OpenAI合作开发的智能体产品，整合o3模型与必应搜索能力，可实现复杂研究任务的全流程自动化。银河证券表示，AI Agent的商业模式正从“提供工具”向“交付价值”转变，SAAS企业有望迎来价值重估的机会。

利好板块：AI应用

相关概念股：汉得信息、鼎捷数智、彩讯股份、泛微网络、值得买、拓尔思等