市场三大指数高开震荡，截至目前，创指涨近2%。两市2700家上涨。

从板块上，CPU/端侧AI/半导体、华字辈、医药、地产等板块活跃。

连板股方面，华瓷股份晋级6板，内蒙新华晋级5板，南华生物晋级4板，新华文轩等3股晋级3板，新华制药等13股晋级2板。 

【隔夜美股半导体集体飙涨！A股CPU/半导体映射抢筹】

相关个股：中国长城、禾盛新材、综艺股份、龙芯中科、华天科技等

消息面上，隔夜美股CPU概念股集体大涨，AMD涨9.95%、英特尔涨12.14%、高通涨9.29%、ARM涨17.16%。

点评：美股映射A股联动符合资金的一种套利路径，但当下A股的科技股缺乏主动反弹的赚钱效应，反而是非科技类的情绪亢奋，很容易就涨停甚至连板。但科技股涨停旺旺容易被砸。当下发酵的是CPU分支。

【房地产板块反复活跃 我爱我家2连板】

相关个股：我爱我家、世联行、城建发展、绿地控股、信达地产、华发股份等

消息面上，网上房地产数据显示，9月19日上海二手房（含商业）单日网签成交1495套，创2026年下半年以来单日网签新高；截至9月19日，9月上海二手房累计成交15597套，同比上涨28%。

【AI应用概念盘初活跃 南威软件2连板】

相关个股：南威软件、智度股份、光云科技、彩讯股份、值得买、美登科技、蓝色光标等

消息面上，Meta在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。

【端侧AI概念震荡拉升 瑞芯微封涨停】

相关个股：瑞芯微、荣旗科技、博通集成、恒玄科技、星宸科技、中科蓝讯、翱捷科技等

消息面上，摩根大通最新报告预计，2027年ASIC/XPU在AI加速器单元出货中的占比将升至54%，超过GPU；2028年进一步升至55%。其预计，2026年定制AI ASIC市场规模约600亿至700亿美元，未来数年复合增速超过40%至50%。

【玄学炒股又起！华字辈涨停潮次日分化】

相关个股：新华传媒、华瓷股份、内蒙新华、新华制药、奥佳华等

消息面上，据证券时报网，批量 “华”字股涨停属于典型纯名字情绪炒作，历史上曾出现炒 “龙”、炒 “凤”、炒 “中”、炒 “国” 字个股。但名字炒作没有业绩托底，纯粹符号炒作，行情来得快、跌得急，退潮时下跌力度远大于正常题材股。

点评：30股涨停次日，资金的偏好已经形成，华字辈成为当下短线市场资金的一个加分项，华+XX组合。第一日是华+医药充分涨停潮，之后边际效应递减。

【医药“十五五”规划发布！板块连续活跃】

相关个股：南华生物、近岸蛋白、新华制药、新华医疗、百普赛斯等

消息面上，工信部等十部门联合发布《医药工业发展“十五五”规划》。其中包括：产业规模效益稳步提升，创新药产业规模增速年均达到20%以上，全球年销售额超10亿美元的品种数量达到5个以上；年营业收入超过100亿元的医药工业企业数量达到50家，千亿级医药产业园区数量达到20个。在创新发展方面，《规划》提出的目标是：医药工业上市企业平均研发投入强度年均达到10%以上，首创新药占全球比例达到25%以上。

另外，诺和诺德与Anthropic宣布达成合作，双方将利用Anthropic的人工智能（AI）模型及Claude Science支持药物发现与研发。

点评：医药确实展现出强大的赚钱效应，也刚好叠加了这轮情绪从冰点到回暖亢奋的节奏，龙头晋级的越多，板块的赚钱效应越好。

【百亿资金抢涨停！传媒部分活跃】

相关个股：新华传媒、内蒙新华、新华文轩、新华网、华媒控股等

消息面上，新华传媒披露并购重组预案，拟收购界面财联社100%股权。

点评：传媒板块目前属于强分化的状态，前排的龙头随时可能补跌，但之前没有大幅上涨的其他“华字辈”传媒股又有补涨/跟涨的需要。

反弹行情能延续多久？机构：利多因素正在累积

中信建投称展望后续市场，宏观层面整体利多因素正在累积，盈利修复、流动性平稳、外部风险缓释三大核心逻辑不变，市场整体处于年内优质的修复窗口期。但需注意，国庆节前市场资金情绪偏谨慎，短期指数上行弹性或有所受限，难以出现单边快速拉升行情。后续行情核心仍聚焦结构性机会，重点把握高景气科技成长的持续修复机会，同时搭配低波动红利资产夯实组合稳定性，均衡应对当前宏观环境下的结构性市场行情。

光大证券指出，展望后市，鉴于节前避险情绪仍在，叠加国内经济数据偏弱，节前市场或难改震荡格局。不过，中期来看，地缘冲突推升油价与美联储加息引发的流动性担忧均已阶段性落地。而国内宽松利率环境下，产业政策密集，结构性行情机会或在10月有所增强。

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