8月11日，市场早盘震荡拉升，创业板指、深成指先后翻红。沪深两市半日成交额1.52万亿，较上个交易日缩量2153亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3100只个股下跌。从板块来看，MLCC概念持续拉升，双星新材、洁美科技、国风新材涨停，昀冢科技涨超10%。创新药概念延续强势，百花医药6连板，甘李药业、万邦医药涨停。医药商业概念反复活跃，开开实业4连板，老百姓、一心堂涨停。算力租赁概念盘中异动拉升，杭钢股份、鸿博股份直线涨停。下跌方面，有色金属板块回落，寒锐钴业、紫金矿业、盛和资源等纷纷下挫。

从板块来看，算力租赁、医药商业、影视院线、MLCC概念等表现活跃；航天系、军工等板块跌幅居前。截至半日收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.65%，创业板指涨1.41%。

今日热点

【算力租赁】

相关个股：杭钢股份、鸿博股份、城地香江、数据港、浙大网新、石基信息、润建股份等

消息面上，首创全模块化，阿里云计划将数据中心产能提升两倍以上。

东吴证券表示，云厂商的AI变现模式正由底层算力租赁向“基础设施-平台工具-模型服务-应用软件”多层延伸，通过算力、存储、数据库、模型API、Agent平台和企业软件等产品形成交叉销售。AI基础设施投入已进入业绩与回报验证阶段。受益于云厂商持续扩容，具备技术壁垒和订单可见度的AI基础设施环节，包括算力芯片、服务器、光通信、存储和液冷等。

阿里云大动作，欲将模块化数据中心的全球产能提升两倍！算力租赁闻风异动，谁是龙头？？

【医药商业】

相关个股：开开实业、老百姓、第一医药、益丰药房、一心堂等

消息面上，据财联社，《扩大消费“十五五”规划》印发，其中提到，持续强化零售药店专业服务、健康促进等功能，建设一批“健康驿站”。

招商证券判断，零售药房行业历经政策、经济环境低谷及闭店潮，基本面和估值均已触底。一方面门店出清加速中、龙头优势正在放大；另一方面政策环境向好信号明确，极端比价等担忧消除，数字化优化监管方式；同时，政策对非药产品销售逐步放开，各家公司正在积极探索新零售业态、打造第二增长曲线。

【影视院线】

相关个股：北京文化、儒意电影、中国电影、上海电影、横店影视等

消息面上，沈腾新片点映两天破亿，沈腾主演的电影《欢迎来龙餐馆》将于8月11日上映，最近几天，该片已开启点映，并斩获不俗口碑！另外，2026暑期档火力全开，票房已突破85亿。

机构观点

中信证券：前期跌幅越大的品种弹性越大

中信证券发布研报称，8月初的A股市场处于超跌反弹阶段，前期跌幅越大的品种弹性越大，当前有色、化工、非银、电新行业的年内收益率仍低于理论中枢。该行结合持仓成本、融资盘出清和拥挤度三个视角对热门板块方向的修复进度进行了量化评估：持仓成本视角下，浮亏压力集中于科技成长与小微盘，有待进一步消化；融资盘视角下，本轮领涨方向出清进度已过半程；拥挤度视角下，科技板块的交投热度仍没有回落。整体而言，电子、有色、创新药、非银修复进度较快，化工、电新、通信相对较慢。配置上，科技持仓继续向核心资产集中，非科技部分增配能化、有色、创新药和头部券商。

中信建投：W型底部确立 

中信建投发布研报称，目前大盘 “W型底部” 已经形成，前期担忧明显缓解，修复行情如期展开。复盘经验表明：A股整体反弹时间仍然较短，修复程度约为历史平均水平的一半，8月有望延续修复行情。其中科技成长风格前期跌幅较大，当前修复程度仍然偏低，仍有较大修复空间。中小盘风格受益于流动性改善本轮反弹涨幅较大，但修复进程和全A基本相当。行业配置依然围绕超跌修复和景气改善的思路进行。重点关注AI算力（PCB/CCL、半导体设备/材料、先进封装等）、创新药（CRO/CDMO）、有色金属（工业金属、贵金属、战略小金属等）、机械设备。

中信建投：宇树IPO定价超出预期，有望带动本体厂商估值重塑

宇树IPO定价150.80元/股，对应发行市值约610亿元，超出此前预期，有望带动本体厂商估值重塑。国产链厂商积极推动“大脑”、“小脑”、“本体”等多维度能力建设，积极探索在工业、商业等多场景落地应用，出货量规模持续扩大；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大。物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。后续Optimus V3发布及量产进展、国产机器人新品发布、机器人公司IPO推进、应用落地将持续为板块行情带来催化，建议聚焦优质环节。

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