【昨夜今晨】全球AI巨头呼吁重视AI安全！油价开盘再度飙涨

来源：九方智投 2026-09-14 08:35

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数09月11日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨509.19点，收于52573.29点，涨幅为0.98%；标准普尔500种股票指数上涨65.28点，收于7656.98点，涨幅为0.86%；纳斯达克综合指数上涨251.32点，收于26333.04点，涨幅为0.96%。本周，道指累跌1.57%、纳指累跌0.66%、标普500累跌0.8%。

费城半导体指数涨1.81%。英特尔涨2.61%、超威半导体涨2.49%、泰瑞达涨2.57%、科磊涨1.95%、阿斯麦涨0.64%。光通信板块上涨，迈威尔科技涨4.03%、Coherent涨4.16%、康宁涨2.01%、应用光电涨2%。

今日清晨，亚太盘初，美股三大指数期货全线杀跌，纳斯达克100指数期货大跌超1%；贵金属市场集体走低，国际油价则大幅飙涨，布伦特原油期货价格大涨超3%。

►国内方面：9月以来，A股市场呈现明显的结构性分化特征。从盘面上来看，AI算力硬件、半导体等科技板块经历了在月初的一轮反弹后再度承压，煤炭、有色、钢铁等传统周期板块表现相对较强，银行等高股息方向也获得资金青睐。站在当下时点，多家内外资机构认为，A股市场正在经历一轮风格再平衡，但科技主线的产业趋势并未逆转，“AI主线+风格适度平衡”的策略框架值得关注。

对于近期科技板块的调整，摩根士丹利基金认为：AI产业链行情已演绎数月，盈利预期被充分定价；上市公司半年报披露收官后，前期重仓方向的盈利了结压力集中释放；国际油价上行与美债利率高企构成外部扰动，抬升了高估值板块的贴现率，使压力更集中地体现在机构持仓最为拥挤的领域。

“就波动性质而言，产业趋势与盈利中枢并未改变，因此这轮调整更接近阶段性的估值消化，而非逻辑逆转。”摩根士丹利基金称。

国泰基金表示，市场在谨慎预期下抢跑“高切低”，与此同时积极因素正在累积：宏观经济稳健运行，上市公司半年报确认盈利回升，生产端高频数据中基建与化工链出现边际改善；AI产业发展趋势仍在加速而非减速。此外，海外加息已进入“靴子落地”的定价阶段。

从后市配置方向来看，国泰基金认为，“AI主线+风格适度平衡”的策略框架值得关注。具体而言，科技主线可逐步向具备“量的确定性”的龙头品种聚焦，非科技方向则继续向锂电、创新药及出口链等方向倾斜。

┃行情前瞻

指数方面，本周来说，美联储是否会兑现加息预期，将决定A股这边是否能够实现靴子落地会有较大影响。今天盘前，周边市场再度出现大跌，预计对A股这边还是会有负面影响。总体来说，目前缩量震荡的大环境，操作难度本身也比较大，保持耐心，控制好仓位，等待外围靴子落地，不要盲目追涨杀跌，股市里很多时候等待非常重要。

上方阻力位：3900区域阻力

下方支撑位：3850区域支撑

板块方面，

1、科技：整体情绪不佳，外围科技股剧烈波动，科技股估计还是会受影响。但目前市场要稳定，还得看科技股是不是能稳住。

2、电力、能源、锂电池：不处于主流赛道中。此外，电力设备遭到美国相关规则影响，短期规避。

3、大金融：还是防御性及高股息的核心，关注四大行或优质城商行。

4、有色、资源：贵金属巨震，谨慎为主。

5、创新药：高位风险逐步释放，不要追高。

6、农业：厄尔尼诺题材，短期震荡为主。

┃题材机会

1、Anthropic CEO呼吁AI放慢新模型开发节奏留出充足时间用于安全保障

Anthropic首席执行官阿莫代伊于当地时间周六表示，公司将增设更多安全防护措施，包括引入独立第三方评估；同时呼吁全行业放缓最前沿模型的研发速度。OpenAI首席执行官奥尔特曼对该提议表示支持，xAI的马斯克也表态，达里奥说得没错。Amodei在信中明确区分了"放慢节奏"与"停止进步"。他强调，控制节奏并不意味着停止模型训练或技术进步，而是希望企业在模型训练与发布之间留出充足时间，用于模型调整与安全保障。

他列举了两个主要因素：AI自我改进的能力，以及本周OpenAI与Hugging Face发生的一起事件——一群AI智能体协同攻击并突破了一个第三方网站。这一姿态反映出AI头部企业在安全治理议题上正从被动应对转向主动设定行业标准。

相关公司包括：天融信、国安股份、任子行、绿盟科技、三六零、中新赛克

2、我国正式推行数据产权登记制度

据报道，我国已于2026年9月11日正式开展数据产权登记工作‌，国家数据产权登记服务系统同日启动试运行，首批已有56份登记凭证向社会公示。数据产权登记，简单来理解，就是为各类形态数据出具“身份证明”，明确数据“是谁持有的”“能拿来干什么”“谁可以用”等权利归属。此举将‌‌促进数据这一新型生产要素加快流通和使用。

点评：数据产权，包括数据持有权、数据使用权、数据经营权等。国家层面推行统一的数据产权登记制度，将着力解决一段时间以来市面上多种类型数据登记并存、标准不一、互认不足的问题，实现“一次登记、全国通用”，从而加快构建全国一体化数据市场，降低数据流通交易成本，促进数据要素价值释放。

相关公司包括：零点有数、安妮股份、铜牛信息、易华录、数字认证、浙数文化

3、国务院常务会议：研究算力网建设

周五召开国务院常务会议，研究算力网建设有关工作。要坚持合理布局、规范有序，进一步完善算力基础设施，积极推进关键技术和装备研发应用，构建多层次网络化算力体系。要推动算电协同、算网融合，加强算力资源监测调度和骨干光纤网络建设，强化算电设施规划衔接，加快绿电直连、源网荷储等项目落地。央视新闻：我国词元需求呈现爆发式增长，预计2026年消耗量将达到10亿亿。

相关公司包括：利通电子、宏景科技、协创数据、行云科技、云赛智联、数据港

4、油价开盘应声飙涨

周一(9月14日)亚洲市场开盘后，国际油价大幅上涨。此前，沙特阿拉伯一条主要原油输送管道在遭到袭击后被迫关闭。这条管道在美伊战争期间一直被用于绕开霍尔木兹海峡，如今运输中断，令本已紧张的全球能源供应形势进一步恶化。

布伦特原油期货上涨3.62美元，涨幅3.46%，报每桶108.23美元；美国WTI原油期货上涨3.15美元，涨幅3.15%，报每桶103.20美元。

相关公司包括：中曼石油、山东墨龙、通源石油、中国石油、中国石化、中国海油

┃公告淘金

有研硅(688432)拟购买山东有研艾斯71.89%股权及山东有研半导体14.98%股权，交易完成后两者将成为公司全资子公司。山东有研艾斯主营12英寸集成电路用大硅片的研发、制造与销售，广泛应用于高端芯片制造领域；山东有研半导体聚焦集成电路上游关键硅材料研发、生产与销售，产品广泛供应国内头部晶圆厂与半导体设备企业。公司股票将于2026年9月14日复牌。

太阳能(000591)近日接受机构调研时表示，公司1.4GW TOPCon项目已进入试产阶段。公司小面积钙钛矿/晶硅叠层电池光电转换效率已突破34%，10MW钙钛矿晶硅叠层电池中试线已启动建设，预计2026年底全面建成投用。

中巨芯(688549)参股公司拟投资11亿元建设高纯石英材料项目。

浪潮信息(000977)拟定增募集资金总额不超过90亿元，拟用于面向智能体规模化应用的新一代AI基础设施研发及产业化项目、面向绿色智算集群的液冷原生算力基础设施研发及产业化项目、多智能体协同存算融合算力基础设施关键技术研发项目、高密度算力装备智造与交付能力升级工程等。

欧菲光(002456)在互动平台表示，公司玻璃基板封装、光互联器件方向的业务布局正稳步推进。截至目前，控股子公司中科岛晶部分玻璃基封装产品已经实现小批量供货。

三安光电(600703)在互动平台表示，2026年以来，为降低贵金属、衬底等原材料价格上涨给公司带来的影响，公司对部分LED芯片、射频芯片、电力电子芯片、光技术芯片价格进行了上调。

德赛西威(002920)与理想汽车、恩智浦联合共创的UWB近场感知融合方案，在理想新一代具身智能旗舰SUV L9 Livis车型上量产落地。

健信超导(688805)表示，3.0T无液氦超导磁体预计下半年完成样机开发。

阳光电源(300274)光伏逆变器、储能变流器和储能系统向上调价5%-15%。

国轩高科(002074)成功拿下沙特首批大型电池储能核心6GWh储能订单项目，为沙特三大主力储能站点提供全套储能解决方案。

鸿路钢构(002541)签订3.75亿元钢结构材料锁价合作协议。

┃风险提示

矩阵股份：股东拟减持3.06%股份