┃九方关注

►海外方面，上周五美股三大指数集体收跌，纳指跌1.36%，道指跌0.99%，标普500指数跌0.95%。亚马逊跌超4%，创去年12月18日以来最大单日跌幅；特斯拉跌超3%，创去年10月以来最大跌幅。热门中概股集体收涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.69%。上周五美国1月非农数据喜忧参半，推动美债收益率和美元上行，美股承压，在避险需求的推动下黄金再创历史新高。

►国内方面，国家统计局9日发布了2025年1月份全国CPI和PPI数据。1月份，受春节因素影响，全国CPI涨幅扩大，环比由上月持平转为上涨0.7%，同比涨幅由上月的0.1%扩大至0.5%；工业生产处于淡季，全国PPI环比下降0.2%，同比下降2.3%。

┃题材机会

1、再创记录！DeepSeek以“中国速度”席卷全网。DeepSeek以“中国速度”席卷全网，成为现象级APP。2月8日，QuestMobile数据显示，DeepSeek在1月28日的日活跃用户数首次超越豆包，随后在2月1日突破3000万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。业内人士分析称，为应对近期涌入的大批用户，以及继续提升模型性能，DeepSeek亟需扩充算力基础设施，以满足更多用户的访问需求。上市公司中，Deepseek概念股包括：梦网科技（002123）、杭钢股份（600126）、昆仑万维（300418）等。

2、小米集团跻身全球市值100强，小米生态圈蕴藏机遇。目前小米集团股价报42.45港元，总市值一举突破1.07万亿港元大关。这一亮眼表现不仅彰显了小米集团的强劲实力，更标志着小米正式迈入全球市值100强行列，成为备受瞩目的国际企业。小米在智能手机、智能家居、智能穿戴等多个领域均有深入布局。DeepSeek 模型降本，使小米能以更低成本将 AI 技术集成到这些产品中，小米生态圈值得关注。上市公司中，A股相关概念股主要有全志科技（300458）、奋达科技（002681）、卓翼科技（002369）等。

3、亚冬会机器狗巡检员迎人瞩目，或乘东风起飞。第九届亚冬会在哈尔滨举行期间，一只穿花袄的机器狗成为了硬核巡检员，在中央大街吸引了许多游客的目光。为了更好地保障赛事期间的用电需求，国网黑龙江电力在冰雪季派出了这只巡检机器狗。它能够沿着地下电缆隧道进行拍照和测温，一旦发现问题会立马回传信息。此外近日英国科学家领导的新一轮现场试验中，先进的机器人系统，包括机器人狗，成功检测并排除了炸弹威胁。随着宇树等国内头部机器狗和机器人产品不断升级落地，国内相关产业链公司有望持续受益。上市公司中，A股相关概念股主要有卧龙电驱（600580）、建设工业（002265）、中大力德（002896）等。

4、微软自主细分智能体将首次亮相。微软CEO纳德拉在社交媒体发文称，GitHub Copilot将all-in智能体，微软自主的SWE智能体首次亮相。GitHub Copilot是由GitHub、OpenAI和Microsoft合作开发的一款生成式AI模型支持的编程助手工具。天风证券研报分析指出，展望2025年，AIAgent和推理需求的指数级增长有望引领规模化AI应用元年，持续推动软件产品能力边界的拓展，赋能企业实现更高效的运营和成本优化。结合大模型与AIAgent未来的技术进步，智能化应用场景将加速拓展，助力企业级市场实现降本增效。AIAgent相关公司有望受益，主要包括：中科金财（002657）、亿联网络（300628）、能科科技（603859）等。

5、未来产业新赛道重要方向之一，瞄准这一题材！据报道，脑机接口作为新质生产力的代表性领域及未来产业新赛道的重要方向之一，正在加快形成突破性科研成果和创新应用，在医疗康养、工业安全、教育体育、智慧生活等领域展现出广阔发展前景和巨大市场潜力。多地围绕脑机接口发布政策举措，投融资案例不断增长，脑机接口产业迎来了前所未有的发展机遇。新年伊始，《加快北京市脑机接口创新发展行动方案（2025—2030年）》（以下简称“《行动方案》”）正式印发。东吴证券预计随着技术快速迭代，脑机接口相关公司将持续在技术和市场方面取得突破。相关上市公司三博脑科（301293）、创新医疗（002173）、冠昊生物（300238）有望受益。

┃公告淘金

1、新时达：公司控股股东、实际控制人正在筹划公司控制权转让事宜，若事项达成将导致公司控制权变更。公司股票自2025年2月10日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日。

2、东风科技：公司接到间接控股股东东风汽车集团有限公司（简称“东风公司”）通知，东风公司正在与其他国资央企集团筹划重组事项。本次重组可能导致公司间接控股股东发生变更，但不会导致实际控制人发生变更。

3、*ST中迪公告称，公司2023年度扣除非经常性损益前后孰低的净利润为负值且全年营业收入低于1亿元，被实施退市风险警示。

4、国泰君安：因公司已刊登异议股东收购请求权申报结果，公司A股股票将于2025年2月10日开市起复牌。

5、龙芯中科：搭载龙芯3号CPU的设备成功启动运行DeepSeek R1 7B模型，实现本地化部署，性能卓越，成本优异，可为用户提供更快、更强、更省的训推体验。目前，龙芯正积极携手太初元碁、寒武纪、天数智芯、算能科技、openEuler等合作伙伴，全力打造DeepSeek系列模型的多形态推理平台，助力企业用户实现智能化转型。

6、富临精工：公司与上海智元新创技术有限公司（智元机器人）、巨星新材料、文宏杰、四川安努创想智能科技合伙企业（有限合伙）签署《人形机器人应用项目投资合作协议》。

7、亿纬锂能：公司子公司亿纬动力与海博思创签订《战略合作协议》，双方同意建立2025—2027年度电芯产品战略采购合作关系，预计采购总量为50GWh，具体采购数量以双方后续签订的具体采购合同为准。

8、城地香江：子公司成为中国电信上海公司临港园区数据中心项目第一中标候选人之一。

┃热门事件

据美国《纽约邮报》当地时间8日报道，美国总统特朗普周五（7日）在接受该媒体采访时透露，他已与俄罗斯总统普京通话，试图通过谈判结束俄乌冲突。报道称，当被问及两位领导人通话的具体次数时，特朗普表示不便透露。

美国总统特别助理兼通讯顾问玛戈·马丁当地时间2月9日通过社交媒体表示，美国总统特朗普当日签署宣言，宣布2025年2月9日为第一个“美国湾日”。

美联储货币政策报告显示，计划在合适时机停止缩表。由于利率接近有效下限，委员会判断就业和通货膨胀面临的下行风险有所增加。

美国总统特朗普表示，计划公布“对等关税”措施，这意味着美国与其经济伙伴的贸易战将大幅升级。他没有说明哪些国家会受到影响，但声称这一行动将影响“所有人”。特朗普还表示，正在考虑针对汽车征收关税。

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