4月30日早盘，稀土板块延续强势。前一个交易日，北方稀土、中国稀土等龙头股纷纷涨停。进入2026年以来，轻稀土价格快速上行，较年初涨幅已超过26%。从基本面来看，稀土行业或呈现“供应端持续收紧、需求端多点开花”的向好格局。

4月29日，北方稀土管理层在业绩说明会上表示，新能源与高端制造拉动稀土需求规模快速扩张，人形机器人、低空经济等新兴领域迅速崛起，为稀土行业开辟增量市场空间。目前，北方稀土正加速向下游高端化、高附加值领域延伸。

稀土行业：供应端收紧新需求“多点开花”

今年年初以来，轻稀土价格稳步上行，同比增速明显加快。包头稀土产品交易所数据显示，4月29日氧化镨钕均价为76.9万元/吨，较年初上涨26.36%。去年同期，其涨幅仅为2.79%。

业内分析认为，当前稀土行业正呈现“供应端持续收紧，新需求多点开花”的格局。

北方稀土董事会秘书吴永钢在业绩说明会上表示，新能源与高端制造已成为稀土需求增长的核心引擎，强力拉动稀土需求规模快速扩张。与此同时，人形机器人、低空经济等新兴领域迅速崛起，为稀土行业开辟增量市场空间。在他看来，人形机器人与人工智能技术作为引领未来科技发展的重要方向，正为稀土产业的高质量发展注入持久动力。

吴永钢进一步表示，在全球能源转型浪潮下，我国坚定不移推进节能降碳工作，这为稀土产业带来了坚实的需求支撑和广阔的发展空间。

有数据预测，到2030年国内钕铁硼毛坯产量年均复合增长率保守预测约为8%，需求增长主要源于战略性新兴产业和未来产业的快速发展，其中新能源车对钕铁硼毛坯的需求年均增长17%，节能家电、高效节能电机年均增长均约7.6%，工业伺服电机年均增长4%，无人机年均增15%。

供给方面，东方证券分析称，国内逐步落地稀土总量调控管理政策，供应呈收紧态势，而海外虽然自建稀土供应链意愿较强，但进度普遍缓慢，而且产能增量普遍集中于美日欧等国家，这意味着未来国内外供给增量均倾向于被锁定，远期供给刚性继续强化。

做强下游稀土功能材料

吴永钢介绍，作为轻稀土龙头，北方稀土已形成以稀土资源为基础、冶炼分离为核心、新材料领域建设为重点、终端应用为拓展方向的产业结构。

公司2025年年报披露，北方稀土可生产各类稀土产品11个大类、100余种、上千个规格。目前，稀土主要产品仍是公司营收的支柱。2025年，该类产品实现营收326.37亿元，而稀土应用产品及其他收入为4.5亿元，两者营收比例为73:1。

吴永钢说，公司依托稀土核心资源优势，持续提升稀土产品附加值，推进稀土元素平衡高效高值化利用，正加速产业向下游高端化、高附加值领域延伸。

在具体布局上，针对人形机器人、低空经济所需的磁性材料，北方稀土布局开发烧结钕铁硼磁环、热压钕铁硼磁环技术及装备，并推动相关中试线的建设工作，以满足低空经济、机器人关节等领域的应用需求。针对人形机器人的关节、手指等核心驱动需求，公司已针对性布局高性能稀土永磁电机的研究开发工作。

进入2026年一季度，在磁材领域，公司稀土金属、磁性材料销量稳步提升，已实现对国内磁材头部企业的全覆盖。磁材企业持续释放产能优势，包头地区供货覆盖面达95%以上。稀土永磁电机系统服务客户能力持续提升，单体项目中标金额首次突破千万元。

抛光材料方面，公司通过拓展客户渠道、打造低成本新产品，扩大市场份额，高端领域销量实现小幅增长。此外，研发的多款高性能固态储氢材料已投放市场，具备高储氢密度、常温低压快速吸放氢、超长循环寿命等特性。紧盯市场需求，公司一季度开发新产品两项，以及定制化、特色化小品种产品14项，小品种产品产量同比大增107.31%。