导读：①国家投资 1.2 万亿在西南建超级水电项目，水泥、民爆等板块受益，关注中国电建等核心权重表现；②机器人板块利好不断，国产机器人产业加速落地，上纬新材打开高度，关注底部放量补涨个股；③美国稳定币监管框架落地概念股或再活跃，但多为局部个股行情，宜淘弱留强。

上周五，市场震荡分化，三大指数小幅收涨，沪指创下了年内收盘新高，后续仍有望维持着震荡走高的结构，在此背景下，依旧留意各热点轮动过程中的结构性机会。

周末市场再迎重磅消息，国家在西南部投资建设1.2万亿超级水电项目，由于规模足够庞大有望显著刺激西南地区经济发展，拉动相关产业链需求。其中受益最强的莫过于水泥、民爆和工程建设这三大板块。另外，工程机械、工程材料、发电设备及运营、环保等板块也会在后续盘面中反复活跃。不过需注意的是，该方向此前就存在着较多的埋伏盘，在相关的标的集体大幅高开后，可能会存一定的兑现预期。所以若盘中出现分歧时，承接的力度便今日所需关注的重点。此外这个板块能否走出足够的延续性，还需留意如中国能建、中国电建这样的核心权重的强弱，若能够如期成为领涨中军，对于本轮有关超级水电行情或更为值得期待，即使短线面临短线分歧，分歧过后仍有机会继续上行。

机器人方向再传利好，杭州宇树科技股份有限公司已正式启动上市辅导。另外，优必选中标高达9千万的机器人订单。总体来看，近期国产机器人催化不断，产业落地加速，上亿元机器人订单中标落地，国内机器人规模商业化已经在落地。另一方面，上纬新材成功打开了板块高度，所以预计相关的机器人产业链中仍存在着补涨空间，重点留意趋势转入多头的底部放量个股性机会。

另一方面，美国国会通过《GENIUS法案》，标志着美国首个联邦层面的稳定币监管框架正式落地。中信证券在最新研报中表示，随着《GENIUS法案》监管细则落地，美国金融和科技巨头有望加快入局，推动稳定币从发行到应用场景的加速扩散，或将带来稳定币市场规模的持续扩张。预计稳定币概念股有望再度活跃，不过由于相关个股此前经历了过反复演绎，位阶已然不低，结合市场也出了较新的热点题材，所以对于稳定币的炒作或已局部个股行情为主，应对上秉持着淘弱留强的原则。