市场震荡反弹，深成指涨超1%，创业板指涨超2%。黄白线分化明显，权重股走势较强。沪深两市成交额2.77万亿，较上一个交易日缩量845亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3800只个股下跌。从板块来看，CPO概念盘中震荡反弹，源杰科技、光库科技双双涨超10%。光纤概念快速拉升，亨通光电涨停续创历史新高，长飞光纤涨停。PCB概念震荡拉升，宏和科技盘中一度走出“地天板”，鹏鼎控股触及涨停。MLCC概念延续强势，火炬电子4天3板。机器人概念表现活跃，中大力德、凯迪股份涨停。有色金属板块走高，华锡有色、锡业股份、江西铜业涨停。下跌方面，体育概念集体调整，中体产业、舒华体育、粤传媒跌停。

板块方面，CPO、PCB、超级电容、培育钻石、光纤、机器人等板块表现活跃，AI应用、体育概念等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨1.63%，创业板指涨2.66%。

涨停天梯榜：

【3连板】春秋电子、中央商场

【2连板】火炬电子、中京电子、大有能源、达实智能、华锡有色、方大集团、节能铁汉、红星发展、嘉欣丝绸、郑州煤电、福达合金、金房能源、金时科技、天洋新材、

【反包板】远东股份、香江控股、东杰智能

消息面

特朗普称美伊或于一周内达成协议延长停火并重开霍尔木兹海峡

当地时间6月1日，美国总统特朗普表示，他预计将在“未来一周内”与伊朗达成协议，延长当前停火安排并重新开放霍尔木兹海峡。

宇树科技“闪电”过会人形机器人商业化元年将至？融资客提前埋伏多股(名单)

6月1日，上交所官网显示，宇树科技科创板IPO申请正式通过上交所上市委审议。近一周，有12只宇树机器人概念股获得杠杆资金逆势加仓，其中，卧龙电驱、蔚蓝锂芯分别获抢筹3.37亿和2.44亿元，中科创达、科大讯飞、帝奥微融资净买额均在1亿元以上，长盛轴承、金发科技亦获超5000万元融资净买入。

“算力金属”价格暴涨稀缺概念股名单出炉（附股）

近期，随着人工智能产业的快速发展，金属锡的价格出现明显上涨，从2025年11月的每吨30万元，涨至目前的每吨42万元左右，半年期间上涨约40%，目前处在历史高位。从锡资源储量来看，锡业股份、兴业银锡和华锡有色为国内前三大锡矿企业。根据各家上市公司年报，截至2025年末，锡业股份保有锡金属量61.38万吨；兴业银锡保有锡金属量39.16万吨；华锡有色保有锡金属量8.04万吨。

美国抢铜潮卷土重来！高盛：美国以外市场铜供应缺口暴增10倍

高盛将2026年全球铜矿供应增长预期下调35万吨，原因在于印尼格拉斯伯格（Grasberg）铜矿和刚果（金）卡莫阿-卡库拉（Kamoa-Kakula）铜矿接连遭遇生产扰动，而这两大矿山预计都要到2028年才能恢复至满负荷运营状态。在另一边，美国铜进口量的增长也超出预期，促使高盛大幅上调对美国以外市场铜供应缺口的预测——从此前的六万吨猛增至六十四万吨。

机构观点

中信证券：管网更新东风起，钢管板块迎价值重估

中信证券研报称，本次《城市更新“十五五”规划》的核心意义在于：城市发展模式正式从增量扩张切换至存量提质，地下管网改造由“任务表述”升级为“36.5万公里量化指标”，同时配套“中央补助+专项债+REITs+社会资本”四轮驱动的资金来源框架，对钢管板块构成中期景气β。这标志着需求范式正式从地产后链条切换至公共更新，管道龙头沿着“项目获取—收入确认—产品结构升级—毛利修复”链条进入业绩与估值双修复通道。

银河证券：旺季与世界杯共振，看好精酿啤酒与区域品牌扩张

银河证券研报称，啤酒板块经营具备韧性，看好啤酒行业顺价能力，目前铝罐价格同比涨幅明显，大麦与玻璃亦小幅上涨，预计2026年下半年涨价趋势延续，但啤酒行业可通过品类结构优化、减促降费等措施对冲，参考2017年以来成本上涨周期，啤酒行业均实现盈利能力稳中有升。短期关注旺季与世界杯催化，一方面6—8月全国天气炎热利好啤酒消费，另一方面世界杯将于6—7月举行，二者共振有望带动餐饮、自饮等场景修复。看好具备超额收益的细分方向：①精酿啤酒，行业正处于高速成长期，细分品类龙头金星啤酒凭借差异化产品与灵活的渠道策略，有望充分享受赛道扩容红利；②区域品牌扩张，关注惠泉啤酒，有望受益于福建市场竞争格局松动、内部管理层焕新以及1983大单品放量，具备份额提升与盈利改善的双重逻辑。

中信建投：算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用

中信建投证券研报称，PTFE材料因其主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能被称为“塑料王”。PTFE下游军工+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性，国内生益科技配合积极做验证。研报认为随着算力基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。

华西证券：关注电子铜箔国产化以及锂电铜箔进入涨价周期机遇

华西证券研报表示，随着AI技术要求升级，高端电子铜箔进入放量周期，随着产品验证、产能布局的持续推进，国内厂商抓住国产化机遇，有望于今年开始进入量利双升阶段。此外，铜箔重资产属性+现金流占用较大，导致产能扩张有限。随着国内锂电池产业链即将进入下半年的传统旺季，需求上行叠加产能供应紧张，电子铜箔占用产能进一步加剧产能紧张程度，推动锂电铜箔价格有望实现持续的上涨。在电子铜箔高盈利优势+加工费上涨+锂电铜箔极薄产品占比提升的共振下，铜箔厂商盈利能力有望增强。

华泰证券：煤电有望直接受益于用电负荷创新高

华泰证券研报表示，近日，高温天气促使南方区域最大负荷连续四日创新高，且最大负荷较往年提前近1月创新高，对电力板块市场行情形成催化。煤电在利用小时数和现货/月度电价层面有望直接受益于最大负荷连创新高，市场或担忧用电负荷攀升带动煤价上涨，但煤价上涨也是市场化电价上涨的重要支撑，电价可以逐步传导成本压力。电力股还在基本面的左侧，电价反弹具备持续性，“高温天气”最直接催化火电行情；清洁能源或更受益于一次能源价格带动的电价上涨。

中金公司：市场具备长期稳进条件

年初至今A股总体稳中有升，期间海外地缘冲突虽一度带来短期扰动，但景气产业尤其科技板块引领市场走强。展望下半年，国际秩序重构与我国产业创新趋势共振的核心驱动力未发生动摇。A股整体盈利改善，结构分化，关注景气行业及供需向好领域。

九方智投 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上内容及个股仅做市场梳理或举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！