市场早盘震荡回落，创业板指、深成指高开低走。沪深两市半日成交额1.16万亿，较上个交易日缩量2692亿。全市场超3500只个股下跌。盘面上，题材弱势轮动，PCB大亚圣象4连板，依顿电子、中一科技涨停；CRO奥浦迈、益诺思均涨超10%；黄酒古越龙山涨停；地产股盘中分化，我爱我家、华远控股走出3连板，而中华企业、世联行、华丽家族、万科A炸板回落。下跌方面，传媒、影视板块震荡调整，中信出版跌超10%，龙版传媒跌停，华媒控股、中视传媒触及跌停。截至收盘，沪指跌0.36%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.43%。

【地产相关产业链】

相关个股：天山股份、福建水泥、国统股份、安居宝、通用电梯、凌钢股份等

消息面上，住建部表示，“十五五”时期提升人民群众居住水平关键是建设好房子。将层高标准从原来的2.8米提高到3米；为解决老年群体上下楼的问题，新标准提出4楼及以上住宅都要加装电梯。

多重利好来袭，地产股异军突起！行业龙头悄然4天3板，没想到吧？是否大超预期？谁还有潜力？？

【黄酒/白酒】

相关个股：古越龙山、金枫酒业、会稽山、天佑德酒、贵州茅台等

消息面上，华泰证券研报判断，黄酒行业的量价逻辑有望迎来重构。从量的弹性看，消费场景稳步升级，先由江浙沪渗透率提升，后到全国市场的稳步拓展；从价的维度看，在行业竞争格局优化背景下，龙头企业合力培育品牌，稳步推动高端化进程。

渗透率提升，消费场景升级！黄酒龙头连涨一个月，已低调翻倍！怎么看？黄酒概念还能涨吗？？

【凯达重工上市首日一度大涨700%】

凯达重工的发行价为4.26元/股，是A股今年以来发行价最低的新股。凯达重工是一家专注于轧辊、辊环等钢材轧制关键部件研发、生产、销售的企业，主要服务国内外知名钢铁企业，系国家高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业。

【PCB概念】

相关个股：大亚圣象、满坤科技、四会富仕、协和电子、澳弘电子、威尔高等

消息面上，9月22日，江西省宏瑞兴科技股份有限公司发布调价通知，将覆铜板产品出厂价格上调10%，这是继中国巨石9月对电子布厚布、薄布分别提价15%和20%之后的又一轮材料涨价。

【玻璃基板】

相关个股：沃格光电、帝尔激光、彩虹股份、力诺药包、京东方A等

消息面上，京东方董事长陈炎顺在2026年京东方全球创新伙伴大会上宣布，未来五年公司研发投入将超800亿元，采购支出超8000亿元，明确未来一年内将敲定玻璃基钙钛矿器件与玻璃基封装载板两条量产线的投资计划。

京东方A传来大消息，五年采购8000亿！玻璃基板开盘异动，辨识度龙头已涨停，谁还有潜力？

【AI应用】

相关个股：南威软件、天威视讯、科华数据、南兴股份、开普云等

消息面上，Meta在9月初推出的消费级AI智能体Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的CPU需求。据当地媒体援引Sensor Tower数据，自从上周登顶后，Muse已连续三天位居美国iPhone免费应用下载榜首。

机构观点

国海证券：首选经营确定性较强的优质龙头 维持白酒行业“推荐”评级

国海证券发布研报称，业绩加速出清，底部区间渐明，首选经营确定性较强的优质龙头，维持行业“推荐”评级。首推规模优先、经营确定性强、品牌价值靠前的贵州茅台，公司品牌底蕴深厚，并积极主动推动市场化改革，卸下历史包袱，普茅千元价格带地位稳固，价格随行就市下动销向好，在行业困境中展现穿越周期的经营韧性，同时在份额提升的逻辑下，有望打开二次成长空间，估值有望加速上修。

华福证券：光芯片系光通信价值核心 CW+硅光或成下一代主流

华福证券发布研报称，光芯片位于产业链上游，是光通信价值核心，成本占光模块总成本的30%至60%，随光模块向800G、1.6T甚至3.2T迭代，占比有望超过60%甚至70%;速率升级驱动技术迭代，CW+硅光或成下一代主流。全球光芯片市场规模由2021年的135亿元人民币增长至2025年的328亿元人民币，LightCounting预计2030年达2336亿元人民币;海外龙头产能利用率已超过90%，2026-2027年供需失衡将成为常态，国内光芯片厂迎来关键窗口期。

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