市场震荡拉升，创业板指走势较强，北证50指数盘中涨超4%。沪深两市半日成交额1.98万亿，较上个交易日缩量976亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3400只个股上涨。从板块来看，算力硬件方向集体走强，其中光纤概念表现活跃，杭电股份2连板，通鼎互联涨停。CPO概念走高，炬光科技20cm涨停，东山精密、仕佳光子、汇绿生态、光迅科技均创历史新高。PCB概念爆发，电子布、CCL方向领涨，聚杰微纤、东材科技涨停，创历史新高，山东玻纤、宝鼎科技、协和电子涨停。下跌方面，工业气体概念震荡走弱，水发燃气跌停，蜀道装备、华特气体、广钢气体、金宏气体纷纷下挫。锂矿概念集体调整，大中矿业跌超8%。

板块方面，光纤、CPO、PCB、体育等板块表现活跃，石油、煤炭、锂电池等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.98%，科创板指数涨0.42%。

涨停天梯榜： 

【5连板】金螳螂

【3连板】中国长城、福达合金

【2连板】东阳光、大唐发电、合力泰、中嘉博创、华电辽能、宇环数控、大业股份、杭电股份、航锦科技、波导股份、大连热电、腾龙股份、德林海

【反包板】盛视科技、润建股份、恒大高新、越剑智能

今日热点

【光纤】

相关个股：通鼎互联、杭电股份、特发信息、长飞光纤等

消息面上，美股康宁大涨12%，创历史新高。此前，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设，将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。并且康宁还表示，计划在2030年底之前实现350亿美元的年化销售规模。

【算力租赁&太空算力】

相关个股：东阳光、中国长城、润建股份、中国能建等

消息面上，北京时间周四凌晨，SpaceX与AI明星初创公司Anthropic同时发布公告，宣布双方达成算力合作伙伴关系。Anthropic现在能够使用SpaceX孟菲斯Colossus 1数据中心的全部算力容量。

Anthropic表示，这项合作将大幅提高公司的算力水平，在未来1个月内将带来超过300兆瓦的新增容量，相当于22万个英伟达GPU。这个数字也与Colossus 1的全部运行规模对得上。

【体育&体育彩票】

相关个股：中体产业、三人行、粤传媒、共创草坪等

华福证券发布研报称，历史看世界杯、欧洲杯等大型体育赛事对体彩月度销售影响重大，2026年美加墨世界杯首次有48支球队参赛，比赛场次也大幅增加至104场，中国体彩报估计此次世界杯或将让竞彩店的客流量、客单价达到日常的3-5倍，体彩门店运营公司或有望直接受益。

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机构观点：

中信建投：北美四大CSP上调2026年资本开支预期，坚定看好算力产业链

北美四家CSP厂商公布一季报，持续加码资本开支。北美四大CSP厂商2026Q1合计资本开支1316亿美元，同比增长70.25%，预计2026年总资本开支7100亿美元，2027年依旧能看到高增。北美四大云巨头集体上调2026年资本开支预期，且对2027年整体展望积极，预示着算力基础设施的建设高峰远未见顶。坚定看好AI全产业链，尤其是AI算力产业链。

华泰证券：关注外资配置视角下的三大线索

2026第一季度海外头部基金中资股仓位低配程度延续修复。向前看，中期建议关注三条线索：1）ROE及分红稳定、估值具性价比的红利及A50核心资产；2）稳增长预期强化下的低估值顺周期修复方向；3）外资长期偏好的互联网科技、消费龙头及资源红利等全球稀缺性资产。

广发证券：开启良性正循环

2026年一季报，上市公司交出了更为超预期的答卷，相较于利润增速本身，打通三张报表后，贯穿呈现出的积极变化更令人振奋，这显示中国上市公司已经迈过现金表和利润表最困难的时刻、从缩表走向新一轮的扩张。

华福证券：体彩世界杯催化竞彩销售关注门店运营标的

华福证券发布研报称，历史看世界杯、欧洲杯等大型体育赛事对体彩月度销售影响重大，2026年美加墨世界杯首次有48支球队参赛，比赛场次也大幅增加至104场，中国体彩报估计此次世界杯或将让竞彩店的客流量、客单价达到日常的3-5倍。体彩门店运营公司有望直接受益。

国金证券：制药行业赛道分化，创新药板块高速增长

国金证券发布研报称，多重利好叠加下，创新药板块进入业绩、估值、事件三重周期叠加的黄金布局期，建议重点关注龙头标的、Biotech扭亏标的，以及ASCO等学术会议催化标的，把握创新药中长期成长机会。1）基本面改善维度，关注25年~26年扭亏为盈的历史性里程碑的创新药企；2）临床数据催化维度，关注潜在PD-1/VEGF双抗、ADC、小核酸、TCE等重点赛道品种披露的关键临床数据，上述数据有望进一步成为估值修复催化剂。

国金证券：光伏产业链价格、盈利底部夯实，储能高景气延续

国金证券发布研报称，企业年报及一季报进一步验证光伏产业链价格、盈利底部夯实，行业持续亏损背景下尾部企业陆续出清，叠加龙头企业高效化、少银化技改加速落后产能出清，具有产品/产能优势的企业有望在2026年实现扭亏。当前市场对需求预期已几乎降至冰点，而算力建设叠加全球制造业复苏，国内绿电直连、配储等模式或令光伏项目收益率重获吸引力，国内及海外光伏需求均存在超预期可能，“需求端预期修复”将很容易触发板块机会。

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