【昨夜今晨】英特尔锁定5至10年十倍目标！美股存储芯片迭创新高

来源：九方智投 2026-06-22 08:41

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数06月18日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨72.15点，收于51564.7点，涨幅为0.14%；标准普尔500种股票指数上涨80.48点，收于7500.58点，涨幅为1.08%；纳斯达克综合指数上涨496.27点，收于26517.93点，涨幅为1.91%。交易方面，周五美股因六月节休市一日。芝商所旗下贵金属、美国原油、外汇、股指、美债期货合约交易提前于北京时间20日01:00结束。洲际交易所（ICE）旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间20日01:30结束。沪深及北交所、国内期货交易所因端午节休市一日，中国台湾证券交易所因端午节休市一日。中国香港交易所因端午节休市一日，南、北向交易关闭。

芯片股全线上涨，闪迪涨逾11%（今年以来累计大涨超800%），英特尔、联华电子涨超10%，美光科技涨近9%，台积电涨近7%，ARM、西部数据涨近5%，应用材料涨超4%，阿斯麦涨逾3%，希捷科技微涨，这10家公司股价均创收盘历史新高；其余芯片股也表现强势，德州仪器涨近7%，意法半导体、高通涨超6%，恩智浦涨超5%，博通、AMD涨超4%，英伟达涨近3%。

►国内方面：在6月17日举办的2026陆家嘴论坛上，摩根士丹利亚洲首席执行官兼股票部全球联席主管高浩灃（Gokul Laroia）表示，全球投资者对中国市场的兴趣正变得越来越浓厚。中国是除美国外，唯一拥有独立且全面AI生态系统的市场，且该生态正在不断演进。从半导体本地化，到数据中心和云服务提供商，到大语言模型，再到应用——包括数字化应用和物理应用，即人形机器人领域——都在发展。

高浩灃指出，全球AI投资已增至每年约一万亿至一万五千亿美元，主要发生在美国，但如今在中国和世界其他地区也日益增多。这些投资离不开扎根亚洲、且很大程度上位于中国的供应链支撑，中国、韩国和日本共同使这些AI投资成为可能。

高浩灃透露，在中国与许多公司交流时发现，有数百家公司参与这一AI生态系统的创新和建设，每一家都有潜力创造巨大价值。他估算，整个生态系统有潜力创造三万亿至四万亿美元的增量市值。他进一步表示，考虑到地缘政治环境，AI及AI基础设施变得非常重要，同时能源、能源转型和国防等领域同样关键。在这方面，中国恰好能满足所有这些投资需求。

为吸引更多全球资本，高浩灃建议继续推动市场的机构化进程，并与全球指数提供商合作，提高中国市场在全球指数中的权重。他指出，中国市场的交易量中，机构投资者占比为40%，而美国市场的相应比例在80%至85%之间。更高的机构化程度能增强资本供给的稳定性、可靠性和一致性。他还特别指出，中国与韩国等市场享有相同的全球指数权重是不合理的，事实上中国市场更大、更深、流动性更强，而指数提供商将其自由流通市值上限设为20%的做法应得到调整。他还建议，为全球投资者提供更广泛的中国市场产品种类，比如提供更多的对冲工具。

┃行情前瞻

指数方面，假期消息面整体平稳，美股科技延续了大涨的局面，对于A股的科技方向依旧会有提振。但同时，我们可以看到中东局面依旧扑朔迷离，这也是导致近期传统行业行情低迷的一大重要因素。当前的局面下，还是聚焦科技主线，而其他趋势不好的板块，目前阶段还是规避为主，不要盲目抄底。另外，对于科技线，过高的板块不要急着追，关注科技内部分化，中低位的品种机会。

上方阻力位：4100-4130区域阻力

下方支撑位：4050-4070区域支撑

板块方面，

1、科技：美股科技股大涨，对于科技线会有提振，关注中低位及有业绩的方向为主。

2、电力、能源：锂电池业绩及数据都不错，但是不在主流风口，暂时还是个股机会为主。

3、大金融：可以关注高股息，但要规避趋势不佳的品种。

4、军工、卫星：整体来说，还是板块个股轮动机会为主，没有整体性板块机会。

5、有色、资源：关注AI金属如钨、铟、锗等。

┃题材机会

1、闪迪、美光、西部股价续创历史新高

美股存储芯片上涨，闪迪上涨11.54%，美光科技上涨8.70%，西部数据上涨4.79%，股价均续创历史新高。美光科技将于北京时间6月25日凌晨发布财年三季报。2、媒体报道，谷歌正在评估从中国存储厂商长鑫存储采购DRAM芯片。

点评：主流存储芯片是自去年下半年率先开启涨价模式的。据铠侠财报，2024年一季度NAND Fla（其核心产品）以日元计算的售价环比上涨了15%～19%，为连续第三季出现上涨。据了解，铠侠最新季度之所以能够扭亏为盈，主因得益于产品涨价。铠侠预期，NAND Fla市场在中长期将呈现增长趋势。

相关公司包括：兆易创新、德明利、普冉股份、香农芯创、佰维存储、江波龙

2、英特尔锁定5至10年十倍目标

英特尔CEO陈立武近期亮相科技播客节目，抛出极具冲击力的长期目标，对外公开表示企业将在5至10年内为股东创造10倍回报。特朗普宣布，苹果公司已同意与英特尔合作，在美国本土设计并制造其芯片，英特尔股价上涨10.64%。第1条核心路线是EMIB先进封装搭配玻璃基板。条核心赛道是4类新型半导体材料，氮化镓、碳化硅、磷化铟、人造金刚石晶圆，分别对应数据中心功率供电、射频通信、高速光互联、AI芯片散热4大核心刚需。

点评：陈立武坦言接手英特尔源于两大动因：一是该公司对全球半导体生态及美国科技安全具有标志性意义；二是继Cadence之后，决心再完成一项重大产业使命。上任初期曾因特朗普政府利益冲突质疑面临去职压力，后经两次面谈，以其马来西亚出生、新加坡成长、MIT毕业、长期居美履历获得履职许可。他称接手初衷即为“拯救英特尔”。

相关公司包括：京东方A、沃格光电、帝尔激光；黄河旋风、国机精工；天岳先进、晶升股份

3、缺口超70%！全球磷化铟“大扩产”

据日本媒体6月15日报道，全球磷化铟衬底巨头之一的日本JX金属计划倍增光学芯片晶圆产能，以满足数据中心的强劲需求。据悉，该公司计划到2030财年前在日本投资1200亿日元，以提高磷化铟衬底产能。结合已在进行中的扩产，整体目标是将产能较2025财年提高“7至10倍”，这也是日本JX金属在半导体材料事业上有史以来最大规模的投资。

另一衬底供应商AXT表示，其募资6.325亿元将全部优先用于支持子公司北京通美扩大磷化铟（InP）衬底产能，计划2026年底产能较2025年末翻倍，2027年再新建产线实现二次翻倍。最新数据显示，公司当前InP衬底订单积压已超1亿美元。

点评：媒体报道，加强对金属铟出口的审查。市场担忧这种用于下一代数据中心的稀有金属可能被纳入出口管制体系。当前，中国生产了全球近70%的铟。

相关公司包括：株冶集团、锌业股份、驰宏锌锗、中金岭南、锡业股份、华锡有色

4、BE股价上涨15.41%创历史新高

Bloom energy（BE）股价上涨15.41%，创历史新高。该公司宣布，与资产管理巨头Brookfield达成总规模达50亿美元的全球AI基础设施合作协议，并同时与美国电力（AEP）签署一项价值26.5亿美元、期限长达20年的购电协议，为怀俄明州一座燃料电池发电设施提供长期电力供应。

相关公司包括：京泉华、三环集团、春晖智控、振华股份、潍柴动力、凯中精密

┃公告淘金

壹连科技(301631)$与苏州大学联合成立柔性界面与智能传感研究院，中国科学院迟力峰院士团队与壹连科技达成深度产学研协同，聚焦柔性线路、智能传感、电子皮肤等前沿技术联合攻关。这是公司依托柔性印制电路板（FPC）技术底座，向具身智能、低空经济等新兴赛道延伸的重要战略动作，标志着其发展布局进一步落地。

汤臣倍健(300146)$拟以自有资金5000万元投资原粒（北京）半导体技术有限公司。原粒半导体基于Chiplet技术创新，打造规格灵活的积木式AI推理芯片，为边缘端大模型部署提供高性价比的算力解决方案。

澜起科技(688008)$在互动平台表示，公司已于近日成功向客户送样DDR5第六子代RCD芯片，该芯片支持高达9200 MT/s的数据传输速率，较上一代产品提升15%，可满足下一代服务器平台对高带宽的严苛要求。公司是DDR5 RCD芯片国际标准的牵头制定者。

沪硅产业(688126)$在互动平台表示，公司在300mm半导体硅片领域持续突破，已在技术上实现面向逻辑、存储、图像传感器、功率等多领域的300mm半导体硅片产品及多种特殊规格的300mm半导体硅片产品的研发与规模化生产，可量产供应的产品类型与规格数量持续增加。公司另外公告，拟与持股5%以上股东国盛集团共同对子公司上海新昇进行增资，合计增资114.48亿元，满足300mm半导体硅片建设资金需求。

斯瑞新材(688102)$拟投资9.19亿元建设电热功能材料研发制造基地项目，包括4000万件光模块芯片基座及壳体材料项目。

兴业科技(002674)$拟5500万元收购青岛立昂磷化铟衬底及半导体电子材料的研发、制造与销售业务。

德方纳米(300769)$拟定增募资不超29亿元用于锂电新材料一体化项目等。

翔宇医疗(688626)$拟定增募资不超过13.66亿元，用于康复医疗创新产品研发项目。

峰璟股份(002662)$新型钛酸锂电池项目一期2GWh工程已全面建设完成。

智微智能(001339)$拟购买服务器及配套设备，总金额不超过40亿元。

中国化学(601117)$1-5月合同金额1531.02亿元。

青龙管业(002457)$中标5.57亿元PCCP管材采购项目。

中工国际(002051)$子公司签署11.27亿元储能电站总承包合同。

中国核建(601611)$2026年1-5月新签合同298.5亿元。

天阳科技(300872)$签订3.03亿元算力云服务协议。

┃风险提示