1、国家数据集团在雄安成立，首个国家级数据运营主体落地

2026年10月20日，国务院国资委以2026年第1号公告形式披露，经国务院批准组建国家数据集团有限公司，由国务院国资委代表国务院履行出资人职责。新华社同日报道，这家新央企注册在河北雄安新区，主责主业是数据资源开发利用，董事长、党组书记由简勤担任，在央企名录中位列第28位，中央企业总数由此从99家增至100家，出资方除了国务院和河北雄安新区管理委员会，还有中国电信、中国联通、中国移动三大运营商与国家电网、南方电网。

中信证券指出，国家数据集团主要业务有望涵盖协调省域数据资源、完善全国数据资源整合与开发运营市场化机制、牵头国家级算力网络与可信数据空间及数据登记流通平台建设、牵头整合央企分散的海量行业数据，建议关注数据应用方向具备稀缺专业领域数据资源的国新健康，以及数据基础设施方向涵盖可信数字空间与数据交易平台建设的星环科技、海天瑞声、太极股份、深桑达、云赛智联。国泰海通证券指出，国家队入场补齐国家与区域双层运营体系，数据要素正式从制度设计走向实体运营，截至2026年6月全国高质量数据集超12万个、总量超1565PB，较一季度末增长超60%，7个标注先行城市标注规模超119PB，2026年为数据要素价值释放年。

相关板块：数据要素、国资云、数据确权

相关概念股：上海钢联、久远银海、三维天地、中远海科、中科江南、博思软件、税友股份等

2、宇树科技10月22日举办2026世界物理AI大会，七个平行分论坛覆盖行业应用与创投路演

宇树科技将于10月22日在杭州国际博览中心二期举办2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会，主题为"宇十俱进，树业共生"，大会设1个主论坛和7个平行分论坛，规模为3000余名嘉宾、40余个展示专区，七个分论坛覆盖中国区合作伙伴、国际区合作伙伴、智能机器人行业应用、具身智能教育与产教融合、开发者、普教文娱以及创投等方向，其中具身智能创投分论坛安排在当日下午并依托"宇创计划"开展创投路演，路演方向明确限定在具身智能赛道。宇树科技于2026年8月登陆科创板，发行价150.80元每股，2026年上半年实现营业收入11.52亿元、同比增长48.54%，归母净利润2.74亿元，扣非净利润2.44亿元、同比下降19.34%，公司募资计划中20.22亿元投向智能机器人模型研发，三季报预披露日期为10月29日。

中信证券指出，物理AI的量产与运营验证成为核心催化，特斯拉Cybercab推进商业运营、Optimus进入量产筹备和产能爬坡阶段，观察重点正从产品展示转向交付与使用效果，国内具身智能厂商在出货和产能建设方面持续推进，但高增长目标与商业化质量仍需区分，真实场景中的可靠性、成本和投资回报将决定需求可持续性，建议重点跟踪供应链订单、实际周产量、无人驾驶运营数据及监管进展。招商证券国际指出，具身智能领域领先制造商已开始规模交付并带动收入强劲增长，执行器供应商由验证转向批量交付，绿的谐波及来福谐波上半年收入分别增长39%及80%，三花智控进入批量交付及产能爬坡，板块近期受流动性制约、禁售期届满及上市政策收紧等因素承压，第四季度关键催化剂包括特斯拉Optimus产能提升以及领先企业新产品发布与客户再订单动能。

相关板块：物理AI、人形机器人、减速器

相关概念股：宇树科技、双环传动、福莱新材、长盈精密、汉威科技、斯菱智驱、兆威机电等

3、ESMO年会10月23日马德里开幕，29项中国研究入选最新突破性摘要创历史新高，翰森制药与罗氏ADC授权交易总规模超155亿美元

2026年欧洲肿瘤内科学会年会将于10月23日至27日在西班牙马德里举行。据媒体统计，29项中国创新药研究入选大会最新突破性摘要，占大会LBA总量约三分之一，创历史新高，其中5项进入规格最高的主席研讨会，包括和黄医药赛沃替尼联合奥希替尼的SAFFRON三期研究、康方生物依沃西单抗的HARMONi-GI1三期研究、科伦博泰与默沙东TROP2 ADC芦康沙妥珠单抗的TroFuse-005三期研究、翰森制药HS-20093的ARTEMIS-011三期研究。10月19日翰森制药公告，已于10月17日与罗氏订立战略合作及许可协议，将获得4亿美元首付款及1.1亿美元一周年付款，并有资格收取超过150亿美元的潜在里程碑付款，交易潜在总规模超155亿美元，在国产创新药对外授权交易中居第二位。

国金证券指出，本届ESMO中国创新药企业表现亮眼，28项中国研究入选大会最新突破性摘要、创历史新高，其中赛沃替尼联合奥希替尼的SAFFRON研究、依沃西单抗联合化疗一线治疗晚期胆道癌的HARMONi-GI1研究、芦康沙妥珠单抗治疗经治晚期或复发性子宫内膜癌的TroFuse-005研究均入选规格最高的全体大会主席专场，建议重点关注PD-(L)1与VEGF双抗、TROP2 ADC、B7-H3 ADC、CLDN18.2 ADC、MET抑制剂等前沿领域的数据披露，看好创新能力强、数据催化密集的创新药企业。

相关板块：创新药、ADC、CXO

相关概念股：恒瑞医药、科伦药业、海正药业、九洲药业、昂利康、成都先导、信立泰等

4、火山引擎发起精品AI剧激励计划，单部最高20万元、单月激励池最高450万元，AI漫剧全年市场规模有望突破400亿元

10月19日火山引擎发布精品AI剧激励计划，面向使用Seedance制作并在红果短剧App上线的AI漫短剧提供激励，真人实拍剧不在范围内，只认AI漫剧和AI仿真人剧，申报作品的视频内容必须全部由Seedance制作、其中Seedance 2.5的占比须超过50%，激励按红果热度月度排名分档，TOP1至TOP10单部20万元、TOP11至TOP20单部10万元、TOP21至TOP50单部5万元，单月理论激励池最高450万元，其中一半为现金、另一半为等值返券，仅可兑换火山方舟API Token、剧创使用权或漫剧创作工具使用权。

华福证券指出，AI漫剧接棒真人短剧成为行业核心增量，2026年1至5月国内AI漫剧规模达220亿元，全年规模有望突破400亿元、同比增长138%，单部制作成本由真人短剧的50至80万元压缩至5至24万元、降幅达60%至90%，真人短剧女性用户占61%至68%而AI漫剧男性用户占62%、两者付费重合度仅38%，字节生态以IP、模型、平台闭环主导产业、红果份额约42%，头部工作室单月分账破千万，产业链价值向平台集中，能深度绑定平台且具备精品产能的制作方才能获取确定性订单与分账。

相关板块：AI漫剧、短剧游戏、出版传媒

相关概念股：出版传媒、芒果超媒、华策影视、捷成股份、华数传媒、省广集团等

5、2026国际冬季运动博览会发布报告，2025年冰雪产业规模突破万亿元，吉林升级雪假政策

2026国际冬季运动博览会15日在北京开幕，开幕式上发布的《2026中国冰雪产业发展研究报告》显示，2025年我国冰雪产业规模达到10053亿元，正式迈入万亿元级发展阶段，2025年至2026年冰雪季全国居民冰雪运动参与人数达3.08亿，参与率提升至21.75%，冰雪运动消费规模约2050亿元。中国旅游研究院《中国冰雪旅游发展报告（2026）》显示，2025至2026冬季我国冰雪旅游休闲人数将达3.6亿人次、冰雪旅游休闲收入有望达4500亿元，其中以冰雪旅游为主要出游动机的游客约2.2亿人次。吉林省升级雪假政策，在每年12月1日至20日择期安排3个工作日雪假、联动周末形成5天小长假，面向全省义务教育阶段学生实施，雪假期间不上课、不布置书面作业，并配套雪场与A级景区优惠。国务院办公厅此前公布的《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》提出，到2027年我国冰雪经济总规模达到1.2万亿元、到2030年达到1.5万亿元。

江海证券指出，新的冰雪季即将到来，冰雪经济持续升温，可关注冰雪运动及冰雪旅行带动的相关产品销售，冰雪产业链涵盖上游冰雪资源开发与装备生产、中游冰雪服务与运营、下游冰雪消费及衍生经济等多个环节，关注冰雪产业链中主营运动户外鞋服冲锋衣等产品的安踏体育、波司登，以及冰雪旅游景区核心标的长白山和大连圣亚。国信证券指出，应留意银发经济、冰雪经济、春秋假期拉动的淡季经营表现，第四季度冰雪相关题材在政策预期叠加旺季数据边际改善下有望推动估值修复。华源证券指出，得益于冰雪旅游热度不断走高、重点交通基础设施建成投用，景区游客接待量同比出现较大幅度上涨，相关业务具备十分突出的季节性特点，第四季度冰雪季属于传统业务旺季。

相关板块：冰雪经济、制冷设备、旅游景区

相关概念股：雪人集团、大连圣亚、长白山、冰山冷热、晶雪节能、三特索道等

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！