沪指震荡拉升，深成指涨超1%，创业板指探底回升，此前一度跌超1%。量能持续放大，沪深两市半日成交额2.31万亿，较上个交易日放量2455亿。盘面上热点轮番活跃，全市场超3800只个股上涨，其中139只个股涨停。从板块来看，AI应用概念全线爆发，掀起涨停潮，引力传媒6天5板，利欧股份、美年健康、天下秀、省广集团2连板。商业航天概念延续强势，鲁信创投12天10板，金风科技5连板，通宇通讯4天3板。光伏概念表现活跃，东方日升触及20cm涨停。零售概念走高，茂业商业2连板，三江购物、家家悦涨停。下跌方面，油气、煤炭等方向跌幅居前。

板块方面，商业航天、AI应用端、脑机接口等板块涨幅居前；石油、煤炭、旅游零售等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.75%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.17%。

涨停天梯榜： 

【12连板】锋龙股份

【6连板】志特新材、银河电子

【5连板】鲁信创投、金风科技

【6天5板】引力传媒

【4连板】中国一重、东方明珠

【3连板】杭萧钢构、巨力索具、中衡设计、亚联发展、直真科技、航天电子

【2连板】税友股份、茂业商业、国机精工、天下秀、博瑞传播、国新健康、大位科技、交运股份、迪安诊断、旭升集团、达华智能、电广传媒、安泰科技、恒为科技、浙文互联、东信和平、省广集团、天龙集团、信科移动、易点天下、东方通信、三维通信、美年健康、利欧股份

【反包走势】岩山科技、通宇通讯、展鹏科技、

今日炒什么

【人工智能】

相关个股：众诚科技、星图测控、流金科技

消息面：Anthropic公司推出符合HIPAA标准的新医疗服务，让患者和临床医生更便捷地使用其人工智能聊天机器人获取医疗信息，这是该公司进军医疗保健领域战略的一部分。Anthropic还整合了科学数据库，并增强了生物学研究功能，同时允许用户从Apple Health和Function Health等应用程序导出他们的健康数据。Anthropic公司表示，美国最大的非营利性医疗系统之一Banner Health有超过22000名临床供应商正在使用Claude，其中85%的报告显示使用Claude后工作速度更快、准确性更高。

【商业航天】

相关个股：银河电子、中国卫星、通宇通讯

消息面：我国无线电创新院申请了超20万颗卫星的频轨资源，其中超19万颗卫星来自无线电创新院。无线电创新院是卫星互联网“国家队”，整合产业资源，有望加快我国产业赶超SpaceX。尽管这些卫星资源仍处于申报阶段，ITU尚未批准，批准也并不意味着能成功部署，但专家看好无线电创新院作为卫星互联网“国家队”，整合产业资源，发挥我国超大规模市场优势，加快我国产业赶超SpaceX。

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机构观点：

东方证券：AI应用不断催化有望迎来商业化拐点，电商产业链或将先行受益

东方证券发布研报称，2026年AI将从技术范式革新、商业逻辑重构迈向产业应用落地及全球规则博弈，作为重要的产业叙事方向有望全面开花，其中零售多个板块均具有鲜明的AI驱动逻辑，跨境电商、电商服务率先受益，AI智能眼镜、AI智能硬件等同样受益。

华西证券：商业航天持续推进，新兴领域赋能

华西证券发布研报称，新能源汽车全年销量亮眼，储能及动力电池需求高景气。人形机器人核心部件国产替代需求强烈，低轨卫星规模化竞赛带动太空光伏（太阳翼）需求快速增长。纯氢发电实现技术突破，AI算力供应链重启亦带来结构性机会。看好各细分领域具备技术或卡位优势的供应商。

华创证券：政策加码、临床加速，脑机接口产业化进入关键阶段

华创证券发布研报称，脑机接口商业化应用稳步推进，带来广阔市场空间。目前我国脑机接口企业的竞争仍处于初期，行业内大部分企业规模较小，尚未进入红海阶段。有创类脑机接口信号质量具备显著优势，其发展是产业趋势，而无创类脑机接口安全性高且操作简便，可作为有创类脑机接口的补充。当前行业集中在医疗领域，未来有望向非医疗领域延伸。脑机接口上游技术壁垒高，中下游产业集聚效应强。

中信证券：主题、小票轮动格局还会延续

目前的市场仍处于一个配置型和量化资金富裕，存量交易型资金活跃，个股定价型资金匮乏的环境，市场要走出基本面驱动的单边趋势行情，还有待超预期的内需变化发生。从资金节奏看，今年春节后仅两周便临近两会，对于在当前躁动主线中踏空的资金而言，“暂缓入市、等待更清晰的基本面线索”是更理性的选择——无论是提振内需的具体政策、城乡居民增收计划，还是行业“反内卷”的方向，都可待两会期间线索明朗后再布局。当前市场的一致预期是“政策难有强变化”，这一判断在静态视角下成立。但动态来看，今年外部贸易环境的复杂度远超去年，任何不利变动都可能进一步加大仅靠外需实现5%左右GDP增速的难度，内需的关键性会愈发凸显，政策调整也可能随形势变化随时落地，不能固守固有政策叙事做线性外推。对配置型资金而言，当下的市场躁动并非调仓追热点的时机，今年3月下旬至4月才是关键的结构调整决策窗口。从过去20年的历史来看，当年1月涨幅前三的行业与全年涨幅前三的行业重合的概率为29%，慢牛路还长，踏空的投资者也无需过度焦虑。

中信建投：AI公司商业化进程有望进一步加速

当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段，重点关注搜索&营销、Coding、多模态、Agent、AI for Science领域，相关公司商业化进程有望进一步加速。

华泰证券：春季行情或仍有空间建议结合基本面预期寻找高性价比方向

上周，A股延续放量上涨，突破前高，风险偏好提升驱动的春季躁动继续演绎。强动量效应下，春季行情或仍有空间，但从行业涨跌幅标准差、成交额占比以及杠杆资金和ETF的动向看，交易结构较为集中，部分热点板块或需消化拥挤度压力，行情转向轮动的概率逐步上升。业绩预告窗口期将至，建议结合基本面预期，寻找高性价比方向，聚焦外需链景气改善品种以及后续有催化且拥挤度相对低的主题，具体到行业层面，建议关注游戏、免税、电池、工程机械、农化。中期配置思路不变，电力链上游资源品逢低吸筹。

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