8月4日，光模块/CPO概念持续拉升，光迅科技触及涨停，此前剑桥科技、光库科技、世嘉科技、永鼎股份等多股涨停。

消息方面，据财联社，隔夜美股市场AI硬件板块情绪高涨，特别是光通信与部分存储芯片标的走势强劲。铠侠ADR大涨约14%，Lumentum与Coherent涨幅均超9%，闪迪、康宁涨超6%，Credo涨幅超5%。与此同时，行业龙头英伟达股价实现连续三个交易日上涨，进一步验证了全球AI硬件产业链的高景气度延续。

中际旭创H股获外资巨头近27亿港元真金白银加仓

香港联交所最新数据显示，7月30日，国际知名资产管理机构美国资本集团The Capital Group Companies, Inc.增持中际旭创275.7万股，每股作价980港元，总金额约为27.02亿港元。增持后最新持股数目为275.7万股，持股比例为5.06%。

据财联社，高盛发布的最新专题研究报告提出，市场普遍引用的“超大规模云厂商约8000亿美元资本开支预测”存在系统性低估。高盛指出，若将私募企业及非美国公司的投资纳入考量，并精准剔除非AI相关支出，2026年全球AI领域的投资总额预计将达1.019万亿美元，实际规模远超市场现有认知。作为全球光模块行业龙头，中际旭创目前占据全球21.2%的市场份额，该公司在面对1.6T/3.2T等高阶产品规格迭代时具备显著先发优势，有望率先享受行业扩容与技术升级的双重红利。

机构：AI投资回报闭环已现 坚定看好光通信板块

野村证券上调中际旭创2026年至2028年收入与利润预测，认为800G、1.6T仍为主要收入来源，2027年起2.4T光模块和NPO将进入商业化阶段，且NPO出货量将高于此前预测；CPO渗透率提升较慢，预计2030年达到20%；随着硅光方案占比提高及上游磷化铟晶圆、EML激光器供应紧张局面缓解，公司毛利率有望持续改善。

东海证券指出，光模块行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或将延续，当前估值处于历史较高分位水平，短期需警惕利好兑现调整的风险，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。

中信证券研报称，北美四大云厂商2026年二季度资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引，其中亚马逊AWS营收、营业利润率、Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点“不到三年”，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入—回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧。中信证券认为在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。

主力青睐的CPO概念股一览

据IFIND统计显示，近3日主力净流入靠前的CPO概念股中，中际旭创、新易盛、东山精密、天孚通信、光迅科技等均超40亿元。

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