市场早盘弱势震荡，创业板指半日跌超1%。沪深两市半日成交额1.31万亿，较上个交易日缩量1121亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超3000只个股下跌。

从板块来看，液冷服务器概念盘中持续走高，荣亿精密触及30cm涨停，冠龙节能、康盛股份、金富科技、金帝股份涨停。短剧概念震荡走强，芒果超媒、中广天择、欢瑞世纪涨停。煤炭板块表现活跃，郑州煤电涨停。端侧AI概念震荡走高，瑞芯微、美格智能涨停。房地产板块盘中活跃，我爱我家、深物业A涨停。银行板块逆势拉升，中国银行涨超4%，中信银行涨超2%，股价续创历史新高。下跌方面，黄金概念大幅下挫，盛达资源触及跌停。CRO概念延续调整，百花医药跌停。

截至半日收盘，沪指跌0.2%，深成指跌1%，创业板指跌1.29%。

【短剧概念】

相关个股：芒果超媒、中广天择、欢瑞世纪、掌阅科技、中文在线等

消息面上，8月31日，《后西游记》正式定档。作为国内首部上星播出的AI长剧，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。

国内首部AI长剧定档！短剧概念大幅异动！看好这个方向后市行情吗？

【房地产股】

相关个股：我爱我家、深物业A、广宇集团、特发服务、万科A等

消息面上，地产迎多个催化：房贷期限延至40年，分析人士称贷款期限拉长有助于降低月供门槛，对刚需和改善型需求均构成利好；证监会多项支持举措指向房地产！重点关注支持合理融资五大安排。

果然爆发！房地产概念涨停潮来了！怎么看？谁是今日龙头？

【液冷服务器概念】

相关个股：荣亿精密、冠龙节能、康盛股份、金富科技、金帝股份等

消息面上，央视财经报道，随着万卡智算中心加速落地，AI芯片功耗突破1000W，传统风冷无法满足散热需求，液冷成为算力部署的“必选项”。山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。

【农业板块】

相关个股：万向德农、新赛股份、福建金森、黑芝麻、金健米业等跟涨。

消息面上，据财联社，在华尔街大行近期持续发出粮食危机的警告后，玉米和小麦价格双双飙升至三年多来的最高水平。当地时间上周五，芝加哥小麦期货收涨3.1%，报784美分/蒲式耳，盘中一度触及790.25美分，为2023年2月以来最高水平。本周小麦期货累计上涨12.1%，创2022年3月以来最大单周涨幅。

汇丰指出，农业供应链正面临多重冲击，包括中东冲突的影响、近期区域战争的升级，以及极端天气事件——如北半球热浪和日益加剧的厄尔尼诺现象。

机构观点

中信证券：如何应对快速轮动的行情

中信证券发布研报称，2022年后A股“结构性快速轮动”是常态，极高轮动速度持续时间一般在1~2个月，高速轮动背后的共性是盈利上修的广度不足，可持续的主线稀缺。当前，贸易摩擦步入高发期，汇兑损益的影响也在放大，出海作为A股最重要的业绩线索之一遭遇估值约束，制约了行情的宽度，容易形成行业快速轮动的市场状态。打破僵局需要新的变化，近期的AI进展强化了算力需求快速增长的既有趋势，但不足以改变远期商业化叙事，若后续看到类似RSI、防蒸馏等可能的新变化出现则有望打开远期估值空间。在行情快速轮动的阶段，主要的风格策略当中，赢家大部分是“低估值系”策略，不过其中只有PB-ROE策略在快速轮动环境下明显占优，且策略收益率随着轮动速度提升而进一步增强，动量策略则是快速轮动阶段最受损的策略，高轮动下市场机会或将更多体现为具备业绩支撑品种的估值修复。

东吴证券：国产芯片性价比越来越高 建议沿计算核心、交换/网络、整机/ODM三条主线布局

东吴证券发布研报称，2025 年国产AI加速卡份额首次突破四成、约 41%，叠加运营商与国资智算中心集采，国产替代已从送样验证走向规模出货。国产芯片正从可用走向好用、性价比越来越高。市场往往高估国产单卡追赶英伟达的短期难度，却低估其在系统层面的赢面与兑现速度。数千亿级市场进入兑现期，该行建议沿计算核心、交换/网络、整机/ODM 三条主线布局。

免责声明：本文由上海九方云智能科技有限公司-投资顾问-杨建波（登记编号：A0740623090005）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎。