尽管目前市场普遍对货币政策及人工智能(AI)估值存在担忧，但Wedbush Securities科技研究主管Dan Ives依然对科技板块保持乐观态度。

在接受采访时，Ives将当前市场紧张情绪形容为“短视行为”，并断言科技股牛市至少还将持续两年。

这位科技多头指出，市场对半导体ETF需求强劲，强调“自6月以来，我们观察到相关需求已提升约30%”。

他将当前环境定义为“资本支出超级周期”，认为这是技术变革的早期阶段，并称投资者目前仅处于AI革命的“第二、三阶段”。

Ives为大型科技公司的巨额资本支出辩护，解释道：“这些公司每投入1美元资本支出，未来几年最终将获得8至10美元的回报。”

他特别强调Meta(META.US)、甲骨文(ORCL.US)和特斯拉(TSLA.US)是极具潜力的投资标的，即便Meta近期遭遇抛售，仍称其为“极具说服力的优质股”。

当被问及科技板块可能的“输家”时，Ives承认需要精挑细选，但仍维持整体乐观展望。他指出，基础设施领域企业及产业链二至四级衍生企业蕴含重大机遇，并特别提及Nebius(NBIS.US)与CoreWeave(CRWV.US)等公司。

另外，Ives反对将当前市场与互联网泡沫类比，称“现在是1996年的机遇时期，而非1999年、2000年的泡沫阶段”。

他最后强调，局限于短期估值的投资者将错失历史性机遇：“过去二十年间，所有执着于估值分析的投资者，最终都与变革性科技股失之交臂。”