市场早盘低开后震荡回升，三大指数集体翻红。沪深两市半日成交额1.97万亿，较上个交易日缩量1986亿。盘面上热点快速轮动，全市场3100只个股上涨。从板块来看，绿电概念爆发，十余只成分股涨停，华电辽能6天5板，大唐发电6连板，韶能股份、晋控电力双双2连板。电网设备概念延续强势，汉缆股份、万控智造、通达股份2连板。算力租赁概念表现活跃，润建股份7天4板，城地香江、奥瑞德、中嘉博创涨停。PCB概念反复走强，大族激光5天3板，生益科技涨停。下跌方面，锂矿概念震荡调整，国城矿业、盛新锂能、大中矿业、融捷股份纷纷下挫。

板块方面，绿电、电网设备、算力租赁等板块表现活跃，保险、锂矿、贵金属等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.3%。

涨停天梯榜： 

【6连板】大唐发电

【4连板】交大昂立

【3连板】利仁科技、华电辽能、黄河旋风

【2连板】韶能股份、花王股份、晋控电力、汉缆股份、可川科技、快克智能、通达股份、众合科技、线上线下、万控智造

【反包板】大族激光、博敏电子、宝光股份

今日热点

【绿电】

相关个股：大唐发电、韶能股份、协鑫能科、节能风电等

消息面上，国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。

【电网设备】

相关个股：汉缆股份、禾望电气、顺钠股份等

消息面上，受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商（Hyperscalers）的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。

【特斯拉概念】

相关个股：大族激光、和晶科技、本川智能

消息面：白宫公布了随特朗普访华的16位美国商界领袖名单，涵盖科技、金融、航空和农业等领域。科技领域代表包括马斯克、库克等，金融领域来自花旗、高盛、黑石等，波音和嘉吉分别代表航空和农业。

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机构观点：

招商证券：AI拉动从算力芯片扩散明显，自主可控产业链景气向好

4月以来费城半导体指数持续上涨，2026年全球CSP合计资本开支预计约8300亿美元，带动AI产业链景气度持续提升。存储行业供需缺口将延续至2027年，国内模组公司进入利润放量期，持续看好存储公司表现。全球CPU市场空间大幅提升，国产算力订单及营收高速增长，同时带动国内先进制程需求，看好CPU、先进制程等国产算力链。国内存储扩产趋势明确，国产化率迎来提升，设备订单持续向好、材料随产能突破瓶颈后迎来规模化提升，看好自主可控板块表现。

中金公司：能源成本冲击延续，AI通胀是新变量

美国4月CPI季调后环比上涨0.6%，同比大涨3.8%；核心CPI环比上涨0.4%，同比上涨2.8%。能源分项贡献逾四成整体环比涨幅，在霍尔木兹海峡持续受阻、国际油价居高不下的背景下，能源成本向居民端的传导仍未结束。食品价格普遍上行，机票价格连续上涨，均可能受油价抬升的二次传导推动。值得关注的是，AI产业扩张正在形成新的结构性通胀压力，电子产品及相关配件价格持续走高。房租出现跳升，但主要为前期统计数据缺失后的“补涨”效应。综合来看，能源通胀压力持续释放，叠加劳动力市场企稳，美联储短期内将继续按兵不动，下一次降息时点或推迟至第四季度。

华西证券：全球商业航天估值锚再定价

海外端，SpaceX潜在IPO与星舰V3试飞预期同步升温。SpaceX拟以约1.75万亿美元估值冲刺公开市场，星舰项目累计投入超过150亿美元；同时星舰V3硬件已完成关键静态点火，Flight 12目标指向5月中旬窗口。星舰若进入更稳定的可重复发射节奏，将与Starlink V3规模部署形成闭环。SpaceX IPO预期将星舰V3从单次试飞事件升级为全球商业航天资产定价事件，星链V3、AI工具远期叙事和低成本入轨能力将成为估值体系的核心变量。

银河证券：磷化锢实际产能供需缺口超过50% 光器件产业链上游弹性更强

中国银河证券发布研报称，磷化锢产能严重受限，2025年全球器件需求达200万片，实际产能供需缺口超过50%。资本开支指引未来增长预期仍居高，组件涨价、算力短缺和持续需求扩张推动资本开支竞赛远未到顶。该行认为AI投入已正式进入回报期;预期兑现拉高产业链整体信心但同时高额资本开支对现金流造成显著压力;下游资本开支将对光器件行业产生结构性重塑作用。建议关注相关龙头标的，光模块/光通信相关标的。

浙商证券：非银板块兼具三重利好 继续看好行业后续表现

浙商证券发布研报称，2026Q1保险行业增速下跌，投资端是核心拖累。各险企新单保费增速分化加大，产险总保费总体小幅增长，净投资收益率延续下行趋势，总投资收益率受权益市场波动有所回撤。券商业绩延续高增，整体营收增长主要由经纪业务驱动。该行认为非银板块兼具三重利好——基本面提供业绩支撑、估值提供安全边际、公募低配提供筹码弹性，同时叠加政策效用释放与中长期资金入市支撑，继续看好行业后续表现。

兴业证券：轻工制造板块缺乏β的驱动 自下而上寻找强α能力优质标的

兴业证券发布研报称，短期看，进入Q2汇率/石油等负面扰动项边际缓和，出口退税构成正面利好，有望直接或间接轻工制造增厚业绩。中期看，本轮出口板块整体需求端的逻辑偏弱。2026年下半年，该行认为轻工板块的核心逻辑在于寻找优质供给，需求逻辑偏弱。考虑地产/消费等宏观大环境，轻工板块的需求目前仍处在相对底部的位置，行业缺乏β的驱动，核心逻辑仍是自下而上寻找具备较强α能力的优质标的。

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