1、上海印发新一代智能制造行动方案提出2028年推动8000台人形机器人进工厂，叠加首批六项人形机器人国家标准发布与特斯拉Optimus首批量产下线

10月27日，上海市经济和信息化委员会印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》（沪经信制〔2026〕662号），提出到2028年实现全市重点制造企业智能工厂全覆盖，培育500家先进级智能工厂，工业机器人密度达600台/万人，推动8000台人形机器人进工厂，推动AI赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元、智能制造系统集成产业规模达1000亿元，并明确支持人形机器人、协作机器人、高精度重载机器人等机器人创新突破，研制推广具备自主感知和决策能力的物理AI装备。产业端，工业和信息化部科技司司长魏巍10月19日在国新办发布会上介绍，今年上半年我国人形机器人整机产品突破400款、产量超过4万台，预计全年产量将突破10万台；特斯拉第三季度财报确认Optimus已开始生产工作，首批符合量产标准的机器人正式下线；央视新闻日前报道我国首批六项人形机器人领域国家标准已正式批准发布，将于2027年4月1日起实施。

华泰证券指出，具身智能的核心瓶颈仍是模型能力，AI大厂入局正在加快突破，但突破越来越依赖真机数据，落地还需解决推理时延与成本，英伟达10月14日报告显示GPT-6 Astra在RoboLab-120基准上零样本成功率为66.3%至74.8%，但单次推理耗时11至19秒，看好数据采集与感知、本体运控、高精度传动三类环节，特斯拉Q3业绩会上马斯克表示爬坡至周产2万台至少还需一年、Optimus预计2027年底开始对外交付，T链订单有望随爬坡逐季兑现。

相关板块：人形机器人、减速器、精密传动

相关概念股：万向钱潮（行星滚柱丝杠与精密减速器核心供应商）、光洋股份（机器人减速器轴承与关节模组供应商）、宁波东力（精密减速器与齿轮传动厂商）、恒工精密（人形机器人减速器零部件供应商）、兆威机电（灵巧手微型传动模组龙头）、双环传动（机器人减速器龙头）、五洲新春（机器人丝杠与轴承主业厂商）

2、SK海力士三季度营收首破100万亿韩元并宣布DRAM与HBM产能预售至2029年，叠加富瀚微前三季净利增845.02%、芯片概念主力净流入253.08亿元居全市场首位

10月28日早间，SK海力士发布三季报，单季营收104.62万亿韩元、同比增长327.9%，首次突破100万亿韩元大关，营业利润83.33万亿韩元、同比增长632.1%，首席执行官郭鲁正透露公司已与14家核心客户签署长期供货协议，至2029年DRAM与HBM产能近乎全部售罄，供需紧张或延续至2030年，三季度DRAM均价环比上涨27%至29%、NAND上涨24%至26%，客户采购需求是供应能力的两倍以上。同日A股半导体链放量反弹，富瀚微10月27日晚披露前三季度营业收入25.54亿元、同比增长123.94%，归母净利润7.75亿元、同比增长845.02%，第三季度单季归母净利润4.25亿元、同比增长620.99%，公司股价20cm涨停，封单近10万手；必易微20cm涨停；芯片概念主力资金净流入253.08亿元，居全市场首位。

方正证券指出，全球半导体设备支出加速增长，设备及零部件需求走强，新建产线逐步转入运营，材料需求同步释放，本土晶圆厂转型从新结构、新工艺、新材料等维度推进创新，更依赖材料、设备、零部件与工艺间的协同优化，这为国产供应链参与联合开发、验证和迭代创造更多机会。中信证券指出，中长期看AI驱动的全球扩产与工艺升级有望持续打开设备需求空间，全球扩产与国产化有望共同推动国内厂商订单及份额提升，国产半导体零部件及设备产业链有望受益。

相关板块：模拟芯片、存储芯片、半导体设备

相关概念股：富瀚微（视觉芯片龙头）、必易微（模拟芯片与数字电源厂商）、思瑞浦（模拟芯片国产替代核心标的）、艾为电子（模拟芯片龙头）、龙迅股份（高速接口芯片供应商）、帝奥微（模拟芯片设计厂商）

3、Lumentum光器件产能被预订至2029年初、客户开始锁定2030年产能，高盛将2028年全球光模块市场预测上调115%

10月28日报道，全球光器件巨头Lumentum首席执行官表示，公司部分光器件产能已被预订至2029年初，客户开始锁定2030年的产能，即使持续扩产，2027年依旧有七成左右的市场需求无法被消化。高盛近期报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达到677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%，同期出货量预计分别为5.48亿、6.91亿和7.29亿只。

中信建投指出，AI商业化正持续拉动算力基建投资，先进制程与高速光互连需求有望共振。东莞证券指出，多家PCB产业链公司三季度业绩超市场预期，反映二线PCB集中顺价及外溢订单所带来的业绩修复，以及覆铜板处于传统FR4多轮涨价及AI覆铜板放量的业绩快速释放期，下游满产满销、产品升规趋势明确，当前AI PCB、载板、覆铜板等核心环节龙头对应明年估值已快速回落，看好后续板块投资机会。

相关板块：CPO、光模块、PCB与覆铜板

相关概念股：天孚通信（CPO配套光器件龙头）、光库科技（薄膜铌酸锂光器件供应商）、太辰光（MPO光纤连接器龙头）、金安国纪（覆铜板龙头）、世运电路（算力PCB与机器人PCB供应商）、方正科技（PCB与AI扩产标的）

4、ESMO年会29项中国创新药研究入选突破性摘要占大会总数三分之一创历史新高

据证券时报10月28日报道，在10月23日至27日举行的2026年欧洲肿瘤内科学会年会上，中国创新药迎来高光时刻，29项中国创新药研究入选突破性摘要，占大会突破性摘要总数约三分之一，创下历史新高，其中5项研究跻身大会最高规格的主席研讨会，实现数量和质量层面的双重突破。业内专家认为，本届年会再次印证了中国创新药的差异化创新优势，中国创新药正迎来从早期疗效展示迈向全球III期临床验证的关键转折。

中泰证券指出，随着ESMO重磅数据和三季报继续披露，板块内部有望进一步围绕基本面分化，建议淡化短期情绪扰动，把握具备差异化III期数据与BD现金流支撑的创新药龙头，以及订单增长、交付节奏和盈利改善可见度较高的CXO龙头在调整后的配置机会。

相关板块：创新药、CRO、生物制品

相关概念股：百普赛斯（重组蛋白与科研试剂龙头）、义翘神州（重组蛋白与抗体试剂龙头）、奥浦迈（细胞培养基国产龙头）、诺思格（临床CRO服务商）、昭衍新药（药物安全性评价龙头）、药明康德（全球CRDMO龙头）

5、上海行动方案明确超精密磨床与大型五轴机床迭代升级，国产桌面五轴机床WM-100海外众筹12小时破220万美元

《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》提出，加快AI赋能的超精密磨床、大型五轴机床、高速双五轴镜像铣等工业母机迭代升级，加快打造高水平可编程逻辑控制器、集散控制系统、数据采集与监视控制系统、安全仪表系统等智能控制产品，围绕汽车、高端装备、新材料等重点行业引导企业分阶段推进工业控制系统升级。另据新浪财经报道，中国团队研发的桌面五轴数控机床WM-100在海外众筹平台上线40分钟筹款破百万美元，12小时达220万美元。

华龙证券指出，工业母机与集成电路并列被定位为国之大器，《机床产业高质量发展行动方案（2025至2027年）》明确中央企业采购国产工业母机比例不低于50%，2025年我国金属切削机床产量86.8万台、同比增长9.7%，生产额1349亿元、增长6.9%，消费额1243亿元、增长6.6%，订单增速高于产值增速，行业需求仍处扩张区间；新能源汽车、人形机器人、低空经济及半导体等新兴行业对机床的精度、效率与专用化程度提出更高要求，增量需求集中于五轴联动、车铣复合与行业专用机型，价格敏感度低于通用机型。

相关板块：工业母机、数控机床、精密刀具

相关概念股：金沃股份（轴承套圈与丝杠零部件厂商）、恒锋工具（精密刀具与拉削刀具龙头）、乔锋智能（数控机床整机厂商）、华中数控（高档数控系统龙头）、国盛智科（数控机床与智能装备厂商）、海天精工（数控机床龙头）

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！