宏观新闻

1、中共中央政治局常务委员会1月8日全天召开会议，听取全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报，听取中央书记处工作报告。中共中央总书记习近平主持会议并发表重要讲话。

2、商务部8日举行例行新闻发布会，商务部新闻发言人何亚东在回应有关审查Meta收购人工智能平台Manus的提问时说，中国政府一贯支持企业依法依规开展互利共赢的跨国经营与国际技术合作。需要说明的是，企业从事对外投资、技术出口、数据出境、跨境并购等活动，须符合中国法律法规，履行法定程序。

3、就美国扣押悬挂俄罗斯国旗油轮，外交部发言人毛宁1月8日在例行记者会上答问时表示，美方在公海海域随意扣押他国船只严重违反国际法。中方一贯反对缺乏国际法依据、未经联合国安理会授权的非法单边制裁，反对任何违反《联合国宪章》宗旨和原则、侵犯别国主权安全的行为。

4、委内瑞拉外交部长希尔8日在社交媒体上表示，委内瑞拉重申致力于深化与中国的经济和贸易协定。

行业新闻

1、经报国务院批准，中国石油化工集团有限公司与中国航空油料集团有限公司实施重组。

2、日前有市场传闻称，市场监管总局约谈了中国光伏行业协会、通威集团、协鑫科技、大全能源、新特能源、亚洲硅业（红狮）、东方希望，约谈内容涉及通报有关垄断风险，提出明确整改意见并对企业做好整改工作提出要求等。从业内人士处核实，本次约谈确有其事。市场监管总局要求中国光伏行业协会及被约谈企业不得约定产能、产能利用率、产销量及销售价格等。

3、工信部等四部门于1月7日联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署进一步规范动力和储能电池产业竞争秩序工作。从知情人士处获悉，本次会议召集了16家企业，包括13家动力电池与储能电池企业和3家系统集成商。

4、近日，雀巢公司在欧洲部分国家预防性召回特定批次婴幼儿配方乳粉产品。国务院食安办、市场监管总局对此高度重视，第一时间督促雀巢（中国）有限公司认真落实企业主体责任，召回在中国境内销售的相关批次产品，切实维护消费者合法权益。雀巢（中国）有限公司已按要求实施召回。

5、英国牛津大学主导的一项新研究显示，减肥药停用后平均不到两年，其带来的减重和其他健康方面的效果就会完全消失，养成良好的运动和饮食习惯则有助于保持减重效果。

6、广州印发广州市加快建设先进制造业强市规划（2024—2035年）。《规划》提出，到2035年，打造具有全球影响力的天空之城、中国商业航天新一极。《规划》还提出，推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地建设和黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地；支持鼓励广州市高校及企业开展“五羊系列星座”“大湾智通”等卫星星座建设。

7、据自然资源部中国地质调查局消息，我国矿产资源勘查又有新进展，铬铁矿与非常规油气勘查均获新突破。据介绍，该局联合新疆维吾尔自治区自然资源厅，在新疆萨尔托海南矿带覆盖区开展铬铁矿找矿勘查，新发现萨尔托海27矿群，圈定矿体20个，平均品位30.73%，实现该地区近四十年来最大找矿发现。

公司新闻

1、万科A公告，郁亮因到龄退休辞任公司董事、执行副总裁职务。

2、工业富联公告，2025年半年度合计派发现金红利65.5亿元(含税) 股权登记日为2026年1月15日。

3、中微公司公告，股东拟合计减持不超2.05%公司股份。

4、乐凯胶片公告，2025年全年业绩有可能亏损。

5、中国核建公告，可控核聚变相关业务占比极低。

6、金力永磁发布业绩预告，2025年净利同比预增127%-161%，具身机器人电机转子及磁材产品已有小批量交付。

7、谱尼测试公告，股票交易严重异常波动，预计2025年度亏损2亿元-2.5亿元。

8、昌红科技公告，控股子公司12英寸FOUP、HWS及配套辅材等半导体耗材产品获得某国内主流晶圆厂客户2026年超半数的采购份额。

9、派瑞股份公告，签订IGBT芯片批量采购框架协议，2028、2029及2030年度预测供货总量金额约为13~14亿元。

10、全信股份公告，拟发行可转债募资不超过3.12亿元，用于商用航空传输与互联通信集成化产品生产项目等。

11、沪硅产业公告，第一大股东大基金1月7日至1月8日期间累计减持0.2%股份。

12、温氏股份公告，2025年净利同比预降40.73%-46.12%，生猪和肉鸡养殖业务利润同比下降。

13、天能股份公告，拟使用不超过120亿元自有资金进行委托理财。

14、美克家居公告，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为负值。

15、北方长龙公告，拟购买顺义科技51%股份，预计构成重大资产重组。

16、天晟新材公告，第一大股东吴海宙正在筹划重大事项并可能导致控制权发生变动，股票停牌。

17、爱美客公告，独家经销的注射用A型肉毒毒素产品获得药品注册证书。

18、粤电力Ａ公告，惠来电厂5、6号机组扩建工程项目5号机组投产，该项目总投资80.5亿元。

环球市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.55%，标普500指数涨0.01%，纳指跌0.44%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.09%。欧洲主要股指涨跌不一，德国DAX30指数涨0.01%。

国际原油期货结算价大幅收涨超3%。WTI原油期货2月合约收涨3.16%，布伦特原油期货3月合约收涨3.39%。

COMEX黄金期货涨0.48%，报4483.3美元/盎司。COMEX白银期货跌1.19%，报76.69美元/盎司。

美国总统特朗普表示，关于美联储主席人选，他“心中已经有了决定”，但他没有透露最终人选。

特朗普表示，正特别关注住房市场，已指示代表购买2000亿美元的抵押贷款债券。

投资机会参考

1、开启商业航天的新篇章，国内首个海上回收复用火箭基地在钱塘开工

据钱塘发布，近日，箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地在钱塘破土动工。这标志着国内首个海上回收复用火箭产能基地，也是首个不锈钢火箭超级工厂正式启航。与此同时，以这片热土命名的“钱塘号”火箭同步亮相，宣告钱塘叩响星辰之门，开启了商业航天的新篇章。

湘财证券研报指出，SpaceX在可复用火箭与低轨星座的成熟布局，确立了其全球商业航天领先地位，也促使国内加速追赶。当前国内技术突破与系统建设同步提速：长征十二号甲和朱雀三号已完成首飞，标志可回收火箭进入验证阶段；同时星网等主导的星座进入密集组网期，加速争夺低轨资源。在“十五五”国家航天强国战略目标的牵引下，国内政策、资本与技术正形成合力，推动商业航天从技术验证阶段迈向规模化、商业化运营阶段。

2、国家药监局开会提出支持医药研发创新，分析师表示创新药产业趋势延续

全国药品监督管理工作会议1月6日至7日在北京召开。会议提出积极支持医药产业发展提质增效。全面深化药品监管改革，落实对重点品种实行“提前介入、一企一策、全程指导、研审联动”的要求，支持医药研发创新，推动中药守正创新发展，支持医疗器械高水平自立自强，促进美丽经济发展壮大。

渤海证券分析师侯雅楠表示，2025年我国创新药对外授权交易总金额超过1300亿美元，授权交易数量超过150笔，创历史新高；我国在研新药管线约占全球30%，位列全球第二。我国创新药产业趋势延续，坚定看好我国创新药产业链长期发展空间。另外，2026年JPM医疗健康大会将于1月12-15日在美国旧金山举行，建议关注相关企业的战略布局进展，建议把握创新药、CXO及生命科学上游等相关产业链投资机遇。