9月3日，液冷服务器概念反复走强，金富科技10天4板，此前集泰股份4连板，金帝股份4天3板，思泉新材、鸿富瀚涨超10%，雪人股份、川润股份、申菱环境、飞龙股份等涨幅靠前。

消息面上，央视财经称，山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。

另外，赛迪顾问数据显示，2025年中国液冷数据中心市场规模达到159.8亿元，同比增长45.2%。根据行业机构预测，2026年全球智算液冷市场规模或将突破千亿元。

部分液冷企业订单排到年底 

据央视财经，业内人士表示，单机功率超过100千瓦后，冷板式液冷的压力会明显增加；当AI服务器机柜功率达到200千瓦以上，浸没式方案会更有优势。在需求的扩张下，竞争很快传到了生产端。

机构：高功率平台开启量产 液冷渗透率提升

中金发布研报称，看好AI算力集群扩容的beta下，受益液冷渗透率提升+新技术演进的光通信散热赛道的高成长性，大陆供应链切入机会更大，建议关注光模块VC、液冷Cage及共封装交换机液冷机会。

国泰海通发布研报称，液冷具有散热能力强、机柜密度高、风机能耗低和余热回收条件好等优势。液冷逐渐由高性能计算的“可选方案”转变为高密度AI机柜的必要基础设施。国内液冷产业正由政策引导向标准化、规模化应用过渡。政策约束与标准完善共同降低设计、测试和验收门槛，推动液冷由示范项目向规模化部署加速渗透。

东方证券发布研报称，英伟达VR及谷歌TPU v7/v8的出货爬坡将成为液冷需求释放的核心驱动力，有望带动全球液冷产业链从小批量出货向规模化量产迈进。台系液冷厂商业绩增长以及指引将进一步验证下半年海外液冷需求放量的确定性。三季度起数据中心液冷需求有望加速释放，国内液冷产业链公司有望在下半年逐步进入订单落地和逐步量产阶段。

主力青睐的液冷概念股一览

据IFIND统计显示，液冷概念股中，中石科技、申菱环境、海鸥股份、康盛股份、思泉新材等近3日获主力资金净流入排名靠前，均超6亿元。

数据统计范围为2026年9月1日至9月3日完稿时

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