VE(维生素E)

VE价格大涨 重点推荐优质资产及小而美龙头

太平洋证券指出，VE价格大涨。在外部风险持续焦灼、阶段性需求淡季、原油中枢位下滑的大背景下，大部分化工品处于淡季回调的状态，叠加3.21响水事件后透支部分化工行情，预计化工板块持续震荡。我们重点看好行业需求相对刚性的农化板块、受益于基建和原材料降价的减水剂板块、行业供需改善且集中度提高的染料及维生素板块，持续看好优质资产重估，合理价格购买优质资产。

投资主线：(1)需求相对刚性且供需格局改善的农化板块，如扬农化工（600486）、利民股份（002734）；(2)前期想买入，但觉得涨幅较高，目前已回调的龙头公司，如万华化学（600309）、华鲁恒升（600426）、龙蟒佰利（002601）等；(3)受益于基建和原材料降价的减水剂板块；(4)行业供需改善且集中度提高的染料及维生素，如浙江龙盛（600352）、海翔药业（002099）等，注意短期回调风险；(5)受益于自主可控以及科创板上市的硬科技板块，如雅克科技（002409）、天科股份（600378）等；(6)长期看，具备国际竞争力的炼化聚酯产业链，如四大金刚(桐昆股份（601233）、恒力股份（600346）、恒逸石化（000703）、荣盛石化（002493）)。

 水泥

多省错峰停产 短期水泥仍有上涨空间

6月，全国多地水泥企业密集进入错峰停产，其中山东、广东、浙江、江苏、河南等水泥大省一天内同时停产。随着各地水泥企业密集错峰停产，水泥价格再度迎来一波上涨行情。此外，据数字水泥网提供数据，本周全国水泥库容比为57.69，北方多个城市水泥库容比在60-70之间，这种库存决定了水泥价格处于“易涨难跌”阶段，短期仍有进一步上涨的空间。水泥行业相关上市公司有宁夏建材、上峰水泥（000672）等。

快递

政策推进快递与电商数据互联共享 快递企业有望受惠

国家邮政局近日举行2019年第七次局长办公会，审议并原则通过《关于规范快递与电子商务数据互联共享的指导意见》，明确了数据互联共享的重点工作。业内有观点认为，数据打通一方面能够提升流量，另一方面也能提高运转效率，属于互惠互利。A股公司中，中国外运（601598）参股的中外运敦豪是中国成立最早、经验最丰富的国际航空快递企业；申通快递（002468）3月11日公告，阿里巴巴将出资46.6亿元间接获得公司14.65%股权。

 整车

广深增加汽车增量指标额度 整车龙头企业有望受益

6月2日，广州市交通运输局通告：2019年6月至2020年12月，增加10万个中小客车增量指标额度。同日，深圳市交通运输局通告：2019年6月起，在原定每年普通小汽车增量指标配置额度为8万个的调控目标基础上，2019年至2020年每年增加投放普通小汽车增量指标4万个。2019年增加的4万个指标按月平均分配到2019年6-12月，2020年增加的4万个指标按月平均分配到全年12个月。

华创证券认为，此前在今年1月，发改委、交通运输部等十部委联合发布《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019年)》，提出“优化机动车限购管理措施”以促进汽车消费。5月，广东省出台《广东省完善促进消费体制机制实施方案》，明确要求广州、深圳要优化汽车消费环境，逐步放宽汽车指标。广深等城市增加汽车增量指标额度，有望对促进汽车消费产生积极影响，广汽集团（601238）、长城汽车、上汽集团（600104）等整车龙头企业有望受益。

国海证券认为，当下汽车消费较弱，而在社会零售消费金额中占比又较大，因此如何盘活促进也是政策中的重点。看好其余各地对国家政策的跟进，汽车消费预期增强，再配合政策落地后市场数据的改善，车市有望逐步向上。作为一线城市北上广深的“广深”，过去车牌获取成本始终较大，无论是摇号或是竞拍都是对于时间和金钱的耗费，牌照设限在一定程度上影响消费积极性，对于车市增长并不利。此次地方政府对于政策的松绑，首先将极大的方便广深地区购车者，其次在全国范围内也将形成良好的示范效应，后期推广值得期待。重点推荐长城汽车，长安汽车（000625），福田汽车（600166）。