洁净室工程有望量价齐升

AI基建成为本轮行情绝对焦点。光纤、光模块、MLCC等多个概念板块年内均涨超100%。AI算力基建正掀起新一轮的造富浪潮。当市场的目光从传统的能源巨头转向硬核科技时，一个长期被忽视的“卖水人”环节——洁净室工程，正悄然成为制约全球AI产能扩张的核心瓶颈。

随着台积电、美光等科技巨头纷纷宣布数百亿美元的资本开支计划，AI算力全产业链加速扩产。然而，在这场轰轰烈烈的基建狂潮中，真正的瓶颈并非光刻机或算力芯片，而是厂房与洁净室。

国信证券研报指出，洁净室工程是AI算力全产业链（涵盖芯片制造、封装测试、数据中心等）扩产的刚需环节，约占芯片扩产投资的20%。由于高端洁净室建设周期长达18—24个月，且成熟工程师培养需3—5年，全球范围内面临着严重的供给短缺。美光等龙头厂商为缩短工期，甚至不得不加价下单以优先获取工程资源，洁净室工程正迎来“量价齐升”的黄金窗口期。

国投证券表示，洁净室建设需求和电子半导体产业资本开支密切相关，在全球AI技术加速迭代背景下，全球头部云厂商和互联网厂商等对AI算力芯片需求量巨大，半导体龙头以及云端服务供应商持续加码资本开支，推进先进制程研发，半导体及泛半导体全产业链各细分领域均呈现需求增长态势，带动国内外PCB洁净室建设需求释放。

A股标的稀缺

华康洁净、柏诚股份等个股相关研报提及洁净室。

西南证券表示，华康洁净电子洁净第二曲线已完成从0到1的突破，2026年有望进入订单爆发期。公司根植于武汉光谷半导体产业集群，2026年在长三角、光谷等多地有望全面订单落地。

银河证券指出，柏诚股份是洁净室系统工程头部企业，公司已累计完成中高端洁净室系统集成项目超800个，积累了丰富的项目经验。公司实控人为过建廷。截至2026年3月31日，公司第一大股东柏盈柏诚投资控股（无锡）有限公司持股49.24%，前十大股东合计持股73.52%。

据证券时报·数据宝统计，洁净室概念股合计有6只。其中，亚翔集成年内大涨超117%居首，太极实业、柏诚股份、圣晖集成等个股均涨超50%。从市值角度来看，亚翔集成、太极实业等个股最新市值均超300亿元。值得一提的是，亚翔集成近两天连续涨停，逼近历史高点。

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