一、板块思路与机会

1、大科技（海外链，词元，存储芯片等）

3板：越剑智能

2板：利通电子，华升股份，三人行

首板：剑桥科技，宏和科技，莲花控股，泰晶科技等

事件催化：DeepSeek V4正式发布，昇腾超节点系列产品全面支持。

点评：科技连着调整2天，昨天在中际的带动下早盘快速修复，后面热度被新能源给吸走了，不过昨晚美股科技逆势大涨，今天是有望重回C位的。毕竟4月主升了这么久，这里的主动性明显不如月初那么强了。海外光这里弹性最好的还是原材料跟二线中小盘品种，周二盘前讲的源杰科技跟二线CPO剑桥科技昨天都给了中阳甚至涨停的修复溢价，周一盘前讲的上游原材料的泰晶科技昨天尾盘也急拉了一个板，昨晚业绩出来还不错，像天通股份这种后面也会慢慢修复。除了光，其它细分方向就是PCB跟电子布涨价走的更好，pcb是胜宏科技的业绩miss竟然还拉出了中阳线，电子布外部是一直在涨价中，源源不断的涨价新闻催化！昨晚外围的存储芯片跟CPU，光通信继续大涨，今天还会继续有映射，像昨天盘前讲的这种大普微大机构锁仓，量化跟小柚子在里面做T，后面弹性会下来但是不改趋势，会有波段资金去博弈中报继续超预期，兆易创新业绩也是超预期，同样会有资金去做估值修复。

国产方向，算力租赁继续高举高打，宏景科技业绩miss当天就原谅了，利通电子继续新高2板，前面讲的二线玩家周二盈峰环境涨停，昨天轮到了行云科技新高涨停，这票月初几乎是最低点科普逻辑的，这个月慢悠悠往上推也差不多涨了60多个点，有时候慢就是快，个股的逻辑兑现需要时间。半导体这块昨天盘前出利好，但是资金不给力啊，不仅不顺势做多反而反手砸盘，给机会“上位”资金却不中用，这里该强不强就要降低预期了，除非后面能够拉出跟昨天的锂电一样的强度。

2、能源涨价（锂电，小金属，氦气等）

2板：永杉锂业，宝光股份

首板：丽岛新材，丰元股份，德方纳米，龙蟠科技，石大胜华，北方稀土，华宏科技，中钨高新等

事件催化：氦气近期价格大幅上涨，主要原因是‌卡塔尔供应中断‌和‌俄罗斯出口管制‌，广东地区高纯氦气最近一月涨幅超300%。‌‌

点评：昨天最超预期的是锂电，一开始这个板块是在科技后面，在科技分歧的时候捡流动性，但早盘是主动跟科技抢流动性拉升的，而且不像医药那种就强了1小时，锂电是下午继续强化的，所以强度要比昨天的医药消费这种过渡性题材要更强一些，而且板块指数是一个放量突破横盘的走势，是有可能开启新一波主升的，，后续的炒作路径应该是跟科技差不多，内部细分不断轮动上涨，比如钠电池，固态电池这种分支表现，又或者是上游细分的VC，隔膜，碳酸锂各种细分材料来回炒作维持板块热度。从昨天的龙虎榜来看，板块是大资金+量化+机构三者共振的，而且是卡着月末板块切换节点启动的涨停潮，值得高看一线！高潮次日，买点延后，真大主线不差在于这1~2天。

小金属今天也有表现，昨晚章盟主30亿进北方稀土10大股东刺激了稀土，叠加了下个月访华预期，稀土可能重新作为谈判筹码，钨能源4剑客中钨+翔鹭+江钨+章源钨业业绩好+跌到位，也有资金开始做中报预期了。氦气涨价这里走的跟昨天复盘预判的差不多，板块涨停潮明牌以后，操作的难度就陡增。

3、航天

2板：金螳螂

首板：航天科技，中衡设计

趋势：信维通信，中国卫星

事件催化：中国成功发射卫星互联网技术试验卫星，主要用于开展手机宽带直连卫星等技术试验验证。

点评：业绩预披露接近尾声，连年报亏10多亿的航天发展昨天都涨了2个点，说明板块业绩方面的负面影响开始降低了，就看资金什么时候启动了，喜欢左侧潜伏的可以动起来了，还是优先看有催化的spacex线的再升科技，西部材料这种为主，国内的还是海上回收的巨力索具等。

4、低位其他轮动题材（消费，医药，电力等）

2板：天味食品

首板：周大生，盐津铺子，安井食品，金融街等

事件催化：中办、国办印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》。

点评：电力作为避险属性的板块，情绪普反它们自然就被资金抛弃了。医药如期一日游，市场又轮到了消费地产这种，消费是有业绩催化的，很多消费个股一季报出现了拐点，不过没有强有力的中军涨停，纯小票涨停带队的话板块的延续性就很一般，什么时候中国中免这种涨停了，再考虑延续性的问题。

二、市场情绪周期

周二抢跑，昨天又抢着买！今天最后一个交易日，继续积极抢先手！

一、公告掘金与避雷

公司公告：

泛亚微透：战略参股能斯达 深化机器人电子皮肤用ePTFE基材等新兴领域的布局

中远海控：控股子公司东方海外签订12份造船协议 总价22.2亿美元

芯原股份：1月1日至4月29日新签订单金额提升至82.40亿元 AI算力相关订单占比超九成

长源东谷：收到客户柴油机缸体机加工部件定点意向书

红 四 方：拟投资74.75亿元在新疆建设新型增效水溶肥料及生物有机肥料项目

避雷减持：

高位减持一定要注意风险

富特科技：股东拟减持5.01%股份

金禄电子：股东拟减持4.76%股份

力诺药包：股东拟减持3.47%股份

雄塑科技：股东拟减持3.05%股份

坤泰股份：股东拟减持3.00%股份

美邦股份：股东拟减持2.99%股份

莱赛激光：股东拟减持2.00%股份

彤程新材：股东拟减持1.86%股份

北大医药：股东拟减持1.00%股份

综艺股份：股东拟减持1.00%股份

上海建科：股东拟减持1.00%股份

日辰股份：股东拟减持1.00%股份

毓恬冠佳：股东拟减持1.00%股份

思 特 威：股东拟减持0.70%股份

停复牌：

*ST波导：复牌，摘帽，波导股份

东珠生态：复牌，*ST东珠

朗进科技：复牌，ST 朗进

龙大美食：复牌，ST 龙大

利源股份：复牌，*ST利源

田野股份：复牌，*ST 田野

美丽生态：复牌，*ST美丽

四川金顶：复牌，ST金顶

启迪环境：复牌，*ST启环

南都电源：复牌，ST南都

九鼎投资：复牌，*ST九鼎

深康佳A：复牌，*ST康佳A

能特科技：复牌，ST能特

金花股份：复牌，ST金花

瑞 茂 通：复牌，*ST瑞茂

美芝股份：复牌，*ST 美芝

龙韵股份：复牌，ST龙韵

雅博股份：复牌，*ST雅博

云南城投：复牌，ST云城

西王食品：复牌，ST西王

三 房 巷：复牌，*ST三房

文峰股份：复牌，ST文峰

冀凯股份：复牌，*ST冀凯

春兴精工：复牌，*ST 春兴

华谊兄弟：复牌，ST华谊

实达集团：复牌，*ST实达

三木集团：复牌，ST三木

广农糖业：复牌，*ST广糖

易 华 录：复牌，*ST易录

东方智造：复牌，*ST东智

金 鸿 顺：复牌，ST金鸿顺

顾地科技：复牌，*ST顾地

禾信仪器：复牌，*ST禾信

清越科技：复牌，ST清越

ST华西：复牌，*ST 华西

ST未名：复牌，*ST 未名

ST岭南：复牌，*ST岭南

ST瑞和：复牌，*ST 瑞和

ST香雪：复牌，*ST 香雪

ST新动力：复牌，*ST 动力

ST英飞拓：复牌，*ST 英飞

中设股份：停牌一天，*ST 中设

仕净科技：停牌一天，*ST仕净

GQY视讯：停牌一天，*ST 宁视

宝馨科技：停牌一天，*ST宝馨

如意集团：停牌一天，ST如意

康乐卫士：停牌一天，*ST 康乐

天宜新材：停牌一天，*ST 天宜新材

华夏幸福：停牌一天，*ST华幸

诚 益 通：停牌一天，*ST益通

美克家居：停牌一天，ST 美克

亚士创能：停牌一天，*ST亚士

海王生物：停牌一天，ST海王

豆神教育：停牌一天，ST 豆神

际华集团：停牌一天，ST际华

嘉应制药：停牌一天，ST嘉应

福成股份：停牌一天，*ST 福成

龙元建设：停牌一天，ST龙元

威领股份：停牌一天，*ST威领

迪瑞医疗：停牌一天，ST迪瑞

兴化股份：停牌一天，ST兴化

闻泰科技：停牌一天，*ST闻泰

国中水务：停牌一天，*ST国中

瀚川智能：停牌一天，ST瀚川

海利生物：停牌一天，*ST海利

北 信 源：停牌一天，ST信源

万 邦 德：停牌一天，ST万邦

恒天海龙：停牌一天，ST 海龙

标准股份：停牌一天，ST 标准

网达软件：停牌一天，*ST网达

航天宏图：停牌一天，*ST航图

ST起步：停牌一天，*ST 起步

ST尔雅：停牌一天，*ST尔雅

ST华鹏：停牌一天，*ST 华鹏

ST泉为：停牌一天，*ST泉为

ST炼石：停牌一天，摘帽，炼石航空

*ST三圣：停牌一天，摘帽，三圣股份

卓然股份：停牌，无法按期披露2025年年报及2026年一季报

一季报业绩预增：

二、异动监管(动态更新)

市场氛围不好的时候，要及时规避异动监管的个股

三、资金动向

①四路资金动向

②两融资金数据

一、外围市场表现

美联储维持基准利率区间在3.5%-3.75%不变，符合市场预期，这是今年连续第三次宣布维持利率不变。

美股三大指数收盘涨跌不一，存储概念股、氢能源、苹果概念股、计算机硬件涨幅居前，恩智浦涨超25%，英特尔涨超12%，希捷科技涨超11%。

利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.22%，热门中概股涨跌不一。

一．连板与高标

3连板：飞马国际、越剑智能

2连板：宏英智能、利通电子、扬子新材、华升股份、金螳螂、天味食品、永杉锂业、宝光股份、三人行

二、龙虎榜分析

游资动向：

量化+机构+大游资扎推新能源板块

紫阳东路（原消闲派）：中钨高新

三、百日新高

从百日新高去看，板块新高数量前4：芯片＞锂电池＞通信＞算力

四、人气榜（前5）

九方热榜：德方纳米,鹏辉能源,大普微-UW,众合科技,铜冠铜箔

一、财经日历前瞻

二、新题材储备（3个潜在发酵预期）

①SpaceX猎鹰重型火箭成功发射并完成回收任务

相关概念股：西部材料、再升科技、通宇通讯等

②国家新闻出版署公布4月份国产网络游戏审批信息

相关概念股：中青宝、巨人网络、电魂网络、恺英网络等

③建滔上调部分产品价格，覆铜板产业迎来高景气

相关概念股：金安国纪、华正新材等

三、打新日历