1、大力推进重点领域节能降碳，绿色电力赛道催化不断

近日，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。在数字基础设施领域，《意见》提到，推进算力、通信基站和机房等基础设施节能降碳改造，推动设备选型、制冷架构、机柜功率密度、系统智能运行策略等优化升级，持续提高单位算力能效和单位信息流量能效。加强算力基础设施项目评估论证和源头把关，严格电能利用效率等能效指标准入管理，提高可再生能源消费和余热资源回收利用水平，支持发展绿色低碳、集约循环的算力设施。

《意见》还指出，要合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。

华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。

利好板块：绿电

相关概念股：华电辽能、协鑫能科、南网能源、晶科科技、泽宇智能等

2、价格上涨叠加政策支持算力租赁进入高景气周期

工业和信息化部副部长张云明日前介绍，近期，工业和信息化部围绕普惠算力赋能中小企业、算电协同等重点工作持续发力，算力产业发展呈现良好态势。截至3月底，我国智能算力规模达1882 EFLOPS（FP16）。近年来，算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。工信部从“点、链、网、面”统筹推进算力产业高质量发展。算力供给更丰富，产业创新更强劲，网络传输更顺畅。

国盛证券表示，国内算力生态协同深化，国产替代与基础设施建设共振向上，算力租赁服务商迎来估值修复的黄金窗口。中邮证券指出，Token需求膨胀引致算力紧缺，算力环节全线涨价。其中，算力紧缺叠加上游存储等成本上升，促使算力租赁步入卖方涨价市场。

利好板块：算力租赁

相关概念股：利通电子、中贝通信、拓维信息、网宿科技、莲花控股等

3、MCU芯片涨价潮，机构预测今年、明年净利增速均超20%

AI产业欣欣向荣，带动部分产品价格持续上涨。近期力源信息旗下武汉芯源半导体发布调价通知函，自2026年5月6日起，武汉芯源半导体旗下全系列产品将实施新的价格体系，所有产品价格需重新协定。武汉芯源半导体是上市公司武汉力源信息技术股份有限公司全资子公司，专注芯片的设计、研发、销售及技术服务。作为中国本土的MCU厂商，武汉芯源半导体始终坚持以创新驱动发展，专注32位MCU芯片设计，致力于提供本土化、工业级、高品质、低成本的集成电路产品。

芯片的涨价潮在2026年呈现出从年初开始，并在第二季度显著加速的趋势。早在2026年1月，国产芯片厂商中微半导便率先宣布对MCU等产品提价15%—50%，打响了本轮涨价的第一枪。二季度全面引爆。进入4月，涨价潮骤然加速。国际芯片巨头德州仪器（TI）、英飞凌（Infineon）、意法半导体（ST）等相继宣布从4月1日起上调部分产品价格，其中TI的模拟芯片最高涨幅达85%，引发市场震动。

利好板块：MCU芯片

相关概念股：恒玄科技、晶晨股份、乐鑫科技、瑞芯微、全志科技等

4、受益于AI数据中心及电网升级热潮，订单激增

GEVernova-季度业绩爆发，订单额同比飙升71%,自由现金流达48亿美元超去年全年。受益于AI数据中心及电网升级热潮，气电积压订单突破100GW,电气化分部订单激增。尽管风电业务受关税拖累承压，公司仍全面上调全年财务指引，将自由现金流目标中值提升近40%,显示全球电力基础设施投资正步入高速扩张期。

国金证券指出，中国燃机制造竞争力提升，看好燃机出海。据伍德麦肯兹预测，2026-2031年，数据中心的电力消耗将增长96%。燃气轮机凭借发电稳定、成本低、功率大、启动速度快等优势，预计将长期成为数据中心首选供电方式。截至2025年底，全球燃气轮机系统的订单量已达110GW，但全球制造能力每年仅能提供60-70GW，全球燃机产能严重紧缺。此外，我国燃机制造技术提升，2022年东方电气完全自主知识产权F级50MW重型燃气轮机正式发运，2024年我国自主研制的300MW级F级重型燃气轮机首次点火成功。全球燃机紧缺叠加中国燃机技术提升，看好中国头部燃机主机厂出海提速。

利好板块：燃气轮机

相关概念股：福鞍股份、应流股份、汽轮科技、万泽股份、杰瑞股份等

5、光刻胶关键原料陷入短缺，韩国存储巨头面临断供风险

三星电子、SK海力士已收到日本供应商通知，称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断。目前短缺的原料是PGME和PGMEA。

光刻胶是配方型化学品，主要由成膜树脂、光引发剂、溶剂、添加剂四部分组成；PGMEA是光刻胶中占比最大的核心溶剂（80%~90%），PGME常用作辅助溶剂/稀释剂/清洗剂。开源证券表示，全球地缘政治风险加剧，对外技术依赖环节的“断供”隐忧或将被市场重新定价。半导体材料的投资逻辑已形成“双轮驱动”。

利好板块：光刻胶原料

相关概念股：百川股份、怡达股份、圣泉集团、强力新材、七彩化学等

以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作，风险自担！