三大指数高开震荡，截至目前，创业板指数涨超1%，沪指微涨。两市3200股上涨。

盘面上，CPO、存储芯片等AI硬件反弹；物理AI/机器人、医药、算力租赁等板块活跃。

活跃股方面，襄阳轴承晋级5连板，光洋股份、青岛食品晋级3连板，东贝集团、凯众股份、茂业商业晋级2连板。

【上海重大发布，研制推广物理AI装备！概念股连续活跃】

相关个股：光洋股份、襄阳轴承、五洲新春、万向钱潮、宇树科技、上纬新材等

消息面上，10月27日，上海市经信委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，其中指出，研制推广物理AI装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。

此前，在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴表示，随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年，目前具身智能迈过ChatGPT时刻的最核心挑战是AI模型的输入输出和真实机器人的对齐。

国金证券称从交易结构看，物理AI具备逻辑顺、筹码轻、催化密和板块容量大的特点。在科技板块轮动背景下，物理AI有望承接科技资金轮动。建议关注三条主线：一是机器人本体与T链供应链，包括特斯拉Optimus、智元等；二是数据采集与空间感知；三是仿真、渲染与模型工具等。

点评：机器人又在日内完成了调整后的涨停潮，成了市场的强劲风口，连板、反包、首板、20CM梯队完整。板块进入到强赚钱效应的联动阶段。

【CPO概念震荡反弹！共进股份一度涨停】

相关个股：杰普特、仕佳光子、蘅东光、太辰光、天孚通信、联讯仪器、中际旭创、新易盛等

消息面上，高盛近期报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达到677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%；同期出货量预计分别为5.48亿、6.91亿和7.29亿只。

另外，AI反弹行情延续，韩国KOSPI指数涨幅扩大至6%；隔夜美股收涨纳指涨超1%，费城半导体指数大涨3.6%！存储、光通信板块继续走强，西部数据涨超6%，闪迪、希捷科技涨超3%，Lumentum涨超5%，Coherent涨超6%，迈威尔科技涨超4%。

A股三季报披露进入尾声，天孚通信（10月28日）、中际旭创（10月29日）、新易盛（10月29日）等将密集亮相。

此外，根据最新披露的公募基金三季报，今年三季度，光模块龙头中际旭创再度蝉联公募头号重仓股，新易盛第二。值得注意的是，今年7月底上市的长鑫科技，成为公募第四大重仓股。

点评：当下AI硬件A股存在的问题依旧是没有有效止跌，反而出现轮动补跌的局面，这是不利于反弹的。目前海外市场科技股有反弹，但整体也没回到一个强势节奏，是场内资金比较担心的点。

【AI制药概念震荡反弹！亚宝药业涨停】

相关个股：亚宝药业、恒瑞医药、百普赛斯、诺思格、义翘神州、华兰股份、美迪西、恒瑞医药、泓博医药等

消息面上，10月28日，Anthropic宣布，其生命科学团队已与百时美施贵宝、Generate Biomedicines等六家新药研发机构建立深度研究合作，并启动自主药物发现项目，首个方向为罕见儿童肌肉萎缩症，由Claude承担大部分科学和运营工作。

点评：医药的主要驱动是业绩，港股的恒瑞医药大涨，显示资本对于创新药龙头的定价情况。而A股目前进入到板块联动，主动性略显不足，主要的资金还是去机器人赛道了。

【算力租赁概念震荡拉升！润建股份、直真科技双双涨停】

相关个股：润建股份、直真科技、朗科科技、天亿马、立昂技术、奥雅股份、弘信电子等

消息面上，亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，受人工智能（AI）基础设施需求不断增长的影响 ，亚马逊网络服务（AWS）的云计算容量在2027年底前已基本售罄，且大量订单已排至2028年。

【存储芯片概念大幅反弹！君正股份涨超10%】

相关个股：君正股份、盈方微、普冉股份、香农芯创、大普微、澜起科技、长鑫科技等

消息面上，特斯拉创始人马斯克表示，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。

【先进封装概念震荡反弹！联动科技涨超10%】

相关个股：联动科技、联瑞新材、华海诚科、德龙激光、八亿时空等

消息面上，台积电等晶圆代工及封测（OSAT）从业者正酝酿新一轮提价，准备将CoWoS封装的报价上调10%至20%，该封装技术广泛应用于高端AI处理器。

机构：本轮调整若要企稳！两点缺一不可

中信建投发文称本轮调整若要企稳，需要标准底部 K 线确认，两点缺一不可：一是放量、振幅充足，收出长下影；二是前期领跌的科技主线率先翻红。本轮调整核心压力在科技成长，唯有主线带头反攻，反弹才有实质意义；若仅靠权重护盘托指数，反弹持续性存疑。并且探底阳线落地后，次日要守住强势，不能再度大阴线破位。

光大证券称展望后市，随着创业板指数等已创出阶段性新低，市场下调空间已日益缩小。但三季报进入最后披露冲刺期，业绩分化仍压制市场风险偏好。同时，全球市场对AI产业估值的分歧尚未解除。因此，后续短期或会有超跌反弹，但空间或有限，中期仍以震荡整固为主。

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