市场全天震荡调整，创业板指、科创50指数均跌超2%，深成指跌超1%。沪深两市成交额1.84万亿，较上一个交易日缩量1695亿。盘面上，全市场超4300只个股下跌。从板块来看，医药板块逆势拉升，津药药业5连板，双鹭药业7天4板，北大医药、益佰制药2连板。油气股表现活跃，中油工程、和顺石油、博汇股份、贝肯能源、蓝焰控股涨停。光纤概念反复走强，新能泰山8天6板，中利集团10天6板，长飞光纤、特发信息、亨通光电均续创历史新高。下跌方面，算力租赁概念集体调整，群兴玩具、优刻得、利通电子等多股大跌。

板块方面，油气概念、创新药、光纤、银行等板块表现活跃，算力租赁、贵金属、玻纤等板块表现落后。截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌1.6%，创业板指跌2.31%。

涨停天梯榜：

【5连板】津药药业

【3连板】星辉环材、通达股份、新中港

【2连板】北大医药、益佰制药

【反包板】新能泰山

消息面

特朗普自行宣称对伊朗战事取得“快速、决定性、压倒性胜利”

美国总统特朗普发表讲话，自行宣称对伊朗战事取得“快速、决定性、压倒性胜利”。美国总统特朗普4月1日发表讲话称，对伊朗战事有望在“非常短时间内”完成所有军事目标。“未来两到三周内，我们将对他们进行极其猛烈的打击……同时，谈判也在进行。”

史上最大IPO要来了！马斯克旗下SpaceX据悉已递交上市申请

马斯克旗下的SpaceX据悉已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交了首次公开募股(IPO)申请文件，正迈出可能成为史上最大IPO的重要一步。据知情人士透露，这家卫星制造与火箭发射公司已以保密方式递交上市申请。此前有报道称，SpaceX计划通过IPO融资约400亿至800亿美元，公司目标估值可能达1.75万亿美元。

美国实施载人绕月飞行任务

美国东部时间1日傍晚，美国航空航天局新一代登月火箭“太空发射系统”从佛罗里达州肯尼迪航天中心发射升空，执行“阿耳忒弥斯2号”载人绕月飞行任务。这是美国自1972年以来首次载人飞向月球。

高层重磅发声！绿电需求与价值有望持续提升(附股)

国务院总理李强3月30日至4月1日在四川调研。他强调，要实施好能源安全新战略，坚持创新引领，发挥资源禀赋优势，持续扩大绿电供给，着力推进新型电网建设，加快能源结构调整优化，为经济社会高质量发展提供有力支撑。今年以来，绿色电力板块共走出2只牛股，豫能控股、华电辽能均涨超1.6倍，晓程科技涨幅接近1倍，金开新能、协鑫能科、中兰环保、南网能源区间涨幅均在67%至77%之间。

19股一季度业绩预增3股获融资客大幅买入

截至4月1日收盘，26家上市公司通过业绩预告或招股说明书等形式披露2026年一季度的业绩情况。以预告归母净利润下限计算，19家预计实现归母净利润同比增长，2家预计扭亏，2家预计减亏，整体报喜比例近九成。3月以来上述26股获融资净买入金额合计达到37.31亿元，其中11股融资净买入金额超过1亿元，德明利、欧科亿、新锐股份居前，分别达到24.76亿元、6.1亿元、5.03亿元。

机构观点：

中信证券：海外降息+国内融资改善，持续看好药品产业链需求全面复苏

中信证券研报表示，国内创新药BD（商务拓展）热潮带动下游需求回暖，企业资金来源中股权融资占比大幅下降，BD交易占比提升至近40%，2026年一季度BD出海总额超600亿美元，达2025年全年近一半。分板块来看，小分子CDMO凭中国供应链全球优势份额提升，叠加中东冲突下国内供应稳定，或迎更多订单。临床前及临床CRO随融资改善、早研需求传导，有望量价齐升。科研服务及上游板块虽2025年四季度短期业绩受汇率波动，但2026年早研需求预期持续，头部企业收入有望增长20%以上，当前估值合理。建议关注：①CXO龙头；②临床前及临床CRO环节重点公司；③科研服务及上游领域估值相对合理。

中信建投：建议关注前期调整幅度较大的有色、AI等成长性行业

中信建投研报称，整体而言，伊朗局势对于国内环境影响有限，同时认为4月份战争冲突对于转债市场的不利影响亦有望边际递减。转债资产告别了2-3月的高估值状态，配置价值已经初步显现。建议维持哑铃型布局，一方面关注金融、公用事业类的稳健型个券，另一方面关注前期调整幅度较大的有色、AI等成长性行业。与此同时，次新转债的估值亦有明显回落，同时近期转债新发节奏较好，建议持续关注新债上市初期的投资机会。

天风证券：持续看好电解铝板块投资机会

天风证券研报表示，当前电解铝股票逐步从传统的强周期品，转型为“上有价格弹性，下有分红支撑”的优质稀缺资产。电解铝股票不仅仍具备对铝价上行的敏感性与弹性，也在盈利稳健、现金流改善的支撑下，逐步构筑红利防御属性，整体投资格局较以往更为优化，持续看好电解铝板块投资机会。

华泰证券：推荐低估值优质可再生能源标的

华泰证券研报称，2025年来“绿电直连”政策频出，“算电协同”2026年更是首次被纳入政府工作报告上升到国家新基建的战略层面。市场普遍认为算电协同是概念炒作，华泰证券认为这是AI时代绿电脱离传统意义上的“垃圾电”获得价值重估的契机。虽然绿电直连短期份额不会太高，但用户的需求从本质上体现了可再生能源的市场价值。AI推理时代，算力与电力的联合调度在突破芯片瓶颈后有望成为重要的命题。华泰证券认为，绿电主动探索“新能源+”是解决消纳的重要途径也是实现风光电站增值的创新突破；中国电力赋能我国AI竞争力不仅仅是基建上的融合，更是“算电”协同优化的双向调节。推荐低估值优质可再生能源标的，包括风光和垃圾焚烧。

华西证券："OPC模式"的成熟将利好AI视频工具SaaS、算力租赁平台及短剧平台

华西证券研报表示，中长期来看，"OPC模式"的成熟将直接利好AI视频工具SaaS、算力租赁平台，以及具备IP储备和分发渠道的短剧平台。当下AI应用发展迅速，叠加文娱消费回暖，建议关注以下投资机会：1、港股互联网龙头：促消费稳就业，凸显社会价值；2、游戏行业：政策激励提振内需，科技赋能强化产品竞争力，出海布局增长空间广阔；3、电影及文旅产业：消费政策促进院线复苏，刺激改善型消费需求释放。

国金证券：衰退交易正渐行渐近

衰退交易意味着权益与商品还面临杀基本面的可能性，但债券可能是先见底的资产。油价站上整数位关口（115-120美元）可能成为推动全面衰退交易的导火索；除此之外，谈判中止、海峡中断、轰炸升级、海湾国家下场等任一维度的局势恶化都是全面衰退交易潜在的触发器。简而言之，结束战争的标志是看海峡何时以什么样的成本向谁“半开放”，但任何形式的“半开放”都无法避免全球经济（相较于战争前）降速的发生。衰退交易并非只是“狼来了”，股债商正在逐渐定价发生衰退的概率，且太多（单方面）不可控因素还在逐步累积。

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