受益于市场资金对于电力设备股关注，相关个股持续走强。截至发稿，东方电气(01072.HK)涨5.97%，上海电气(02727.HK)涨4.99%，金风科技(02208.HK)涨4.96%，潍柴动力(02338.HK)涨2.83%。

消息方面，AI大模型迭代加速与算力集群规模化落地，正以前所未有的深度推动数字经济与能源产业融合。AI数据中心(AIDC)成为影响电网运行的关键变量——与传统数据中心相比，AI算力集群单机柜功率密度大幅跃升，且24小时高负荷不间断运行，对供电可靠性、连续性提出更高要求。

加之2026年作为"十五五"规划开局之年，能源转型被提升至战略高度。国家电网明确"十五五"期间固定资产投资预计达4万亿元，较"十四五"增长40%，年均投资近9800亿元。同时，容量电价全面落地、全国统一电力市场加速推进，彻底重构电力盈利模式：火电从"看煤价吃饭"转变为"容量费保底+电量费+辅助服务"三重收益结构，固定成本回收比例超50%，行业盈利底部基本夯实。

摩根士丹利最新研报揭示，受Token需求飙升350%的强力驱动，超大规模云服务商2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。该机构预计，全球数据中心将面临55GW的电力缺口，AI参与者正加速收购"离网"解决方案，电力可用性已成为能源基础设施融资的关键决定因素。

东方电气涨幅居前

东方电气涨幅居前，其核心驱动力来自海外市场的重大突破。4月30日，公司与某北美客户在东方汽轮机厂正式签署自主燃机出海合作协议，首期项目包括10台50MW G50自主燃机。为支撑这一战略机遇，公司董事会已批准东方汽轮机开展自主燃机核心产能提升建设项目，预计2028年初将形成20-30台自主燃机的年产能。

公司最新发布的2026年一季度业绩报告显示，当期实现营业收入174.7亿元，同比增长5.6%，环比下降24.4%；归母净利润15.9亿元，同比大幅增长37.4%，环比增长83.3%；扣非净利润11.8亿元，同比增长11.5%，环比激增153.4%。

华泰证券认为，在当前全球燃气轮机排产紧张的背景下，东方电气有望充分受益于技术突破带来的市场机遇，未来海外订单的逐步落地将为公司贡献显著利润弹性。值得注意的是，公司于2025年2月发布的未来三年股东回报规划明确，在2024年分红比例基础上，2025-2027年分红比例将逐年提升至少1个百分点，彰显了管理层对持续盈利能力的信心与回报股东的坚定承诺。