导读：存储大爆发！短缺延续到2030年 逼着阿里百度云涨价34%！

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上证4连阴之后，18日终于反弹。成交额2万亿，全市场3500家上涨，Wind全A涨0.8%，赚钱效应显著回暖。

市场的反弹，主要源于前期超跌的科技股在多重利好催化下迎来资金回流。一方面，隔夜美股科技股尤其是存储芯片龙头大涨，提振了A股相关板块情绪；另一方面，高盛开始唱空部分高估的“HALO”资产，资金从避险的油气、化工等周期板块撤出，重新涌入调整充分、产业趋势明确的AI算力硬件方向。

存储为什么会如此暴动呢？源于昨夜SK集团董事长关于存储短缺将持续到2030年的表态，叠加阿里云今日宣布AI存储产品最高涨价34%，彻底引爆了市场对半导体“盈利牛”的共识。

“存储”作为市场近期关注的风口，我们今天来解析一下它的长期逻辑和短期催化，帮助大家理解它上涨的背后原因。

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一、短期催化：巨头轮番预警+终端暴力涨价，存储板块商业化步入“大通胀”

1、SK海力士预警芯片短缺至2030年，行业景气度获长期背书

3月17日，韩国SK集团董事长崔泰源在英伟达GTC大会上表示，由于芯片生产存在系统性瓶颈，全球内存芯片短缺的情况很可能会持续到2030年，DRAM、NAND和HBM等各类存储芯片的价格将持续上涨。此前，SK海力士在2月的电话会上已透露，其DRAM及NAND整体库存仅剩约4周，所有客户均无法获得足额供应。

点评：行业龙头对短缺将持续四年的判断，为存储行业的超级景气周期提供了前所未有的长期确定性背书。这并非短期供需错配，而是由AI驱动的结构性、长期性产能紧张。

2、阿里云、百度智能云宣布涨价，需求刚性获巨头“盖章”

3月18日，阿里云官网发布公告，因全球AI需求爆发、供应链涨价，其AI算力、存储等产品价格最高上调34%。百度智能云同步发布调价公告，AI算力相关产品服务上调约5%-30%，并行文件存储等上调约30%。

点评：云服务巨头的集体涨价，是AI算力需求真实且迫切的终极证明。涨价意味着成本压力成功向下游传导，也预示着上游存储芯片厂商的议价能力和盈利空间将得到空前强化。

3、Q1存储价格涨幅超预期，NAND闪存环比暴涨70%

根据群智咨询最新数据，2026年第一季度，全球存储芯片价格涨幅超预期。其中，消费电子存储价格环比2025年第四季度涨幅超60%，NAND闪存环比涨幅更是突破70%，创下近年来的单季最高涨幅纪录。现货市场上，部分存储产品价格较2月已上涨近20%。

点评：数据是硬道理。一季度价格暴涨远超市场预期，验证了供需失衡的严重程度。在AI服务器需求持续抽走高端产能的背景下，消费电子等传统领域也出现了严重的供应缺口，涨价潮已蔓延至全品类。

当前市场主线切换快，选股难度增大，最好关注一下个股的筹码分布。点此立即解锁“筹码大师”，感兴趣的朋友可以自行追踪主升浪机会。

根据筹码大师监控，近日大涨的佰维存储，在3月13日出现“弹”信号，象征筹码低位密集形态主力可能入驻，感兴趣的朋友可以自行跟踪判断。

二、投资策略

结合机构观点，市场重心放在两条主线：

①存储模组与品牌厂商：重点关注在涨价周期中库存成本低、产品结构优、客户渠道稳定的模组与品牌厂商。它们能最直接地享受产品涨价带来的业绩弹性，且部分公司已切入高端客户供应链。

②存储芯片设计（利基市场）与设备材料：优先选择在NOR Flash、利基型DRAM等细分领域有深厚积累的设计公司，以及为存储芯片制造提供关键设备、材料的国产供应商。在产能扩张周期中，上游设备与材料将率先受益。

相关公司梳理

①佰维存储：专注半导体存储器的研发设计、封测、生产和销售，主要产品为半导体存储器，主要服务为先进封测服务，其中半导体存储器按照应用领域不同又分为嵌入式存储、PC存储、工车规存储、企业级存储和移动存储等。

②江波龙：从事Flash及DRAM存储器的研发、设计和销售，提供消费级、工规级、车规级存储器以及行业存储软硬件应用解决方案；形成嵌入式存储、固态硬盘、移动存储及内存条四大产品线。

③德明利：专注于存储控制芯片与解决方案的创新研发，提供从芯片底层算法开发到终端应用适配，向客户提供一站式，全链路存储解决方案，产品线涵盖固态硬盘、嵌入式存储、内存条及移动存储四大系列。

④兆易创新：全球领先的Fabless芯片供应商。公司的核心产品线为存储器、32位通用型MCU、智能人机交互传感器、模拟产品及整体解决方案

⑤普冉股份：业内领先的低功耗非易失性存储器芯片及基于存储芯片的衍生芯片供应商，主要产品包括NOR Flash和EEPROM两大非易失性存储器芯片、MCU微控制器芯片及模拟产品。

当前市场多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向。“进”是买入，“加”是加仓，下单前查一下主力宝，盯紧主力更安心。

风险提示

存储价格波动风险；AI 需求不及预期风险；技术突破与国产替代不及预期风险。

资料参考

20260311-西南证券_存储行业专题报告：需求爆发、供给刚性，存储超级成长周期

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作者：九方智投-投顾-顾钱栋-登记编号：A0740624100008；整理资料：九方智投-一般证券从业-张林-登记编号：A0740125090047；以上个股仅供梳理，不作为买卖依据，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。