8月13日，CPO概念震荡拉升，天孚通信涨近10%，炬光科技、源杰科技、华懋科技、新易盛、东山精密等跟涨。

消息面上，美股光通信巨头密集披露财报，Lumentum预测2027财年第一季度净收入区间为12.3亿至12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元。Coherent Corp对下一财季营收的预期中值为23亿美元，高于分析师预期的21.4亿美元。

订单排到2028年？美股光通信巨头财报爆发

据财联社，美东时间周三盘后，光通信巨头Coherent Corp发布2026财年第四季度（截至6月底）财报。财报显示，AI数据中心光互联需求爆发，驱动Coherent Corp营收提速、利润率抬升，公司季度营收创下20.5亿美元历史新高。财报公布后，公司盘后交易回落2.7%。这表明，市场在认可业绩兑现的同时，也在权衡其过去一年205%的巨大涨幅带来的高估值压力。

在公司财报会上，公司管理层披露，客户订单已经排至2028自然年，需求能见度极高；目标2027财年末实现单季营收突破30亿美元。公司首席执行官 Jim Anderson提出他对于行业和公司前景的核心判断：“AI依靠算力运行，但依靠光互联实现规模扩张…随着AI数据中心架构日益从铜缆转向光互联，我们相信Coherent广泛的光子技术组合和制造规模将使我们独树一帜”。

万亿光龙头中际旭创H股备受市场看好

据财联社，作为光通信领域龙头，中际旭创H股近期备受市场看好。

据港交所权益披露，截至2026年8月6日，摩根大通的好仓比例也从14.93%升至15.60%。截至2026年8月4日，高盛对该股的好仓比例已由11.90%升至12.19%。截至2026年8月5日，摩根士丹利的好仓比例也从5.92升至6.23%。

韩国证券存托结算院数据显示，自中际旭创H股上市以来，韩国投资者已累计净买入4339.42万美元。在下半年韩资净买入港股的榜单中，该股不仅位居第一，且净买入额超出第二名近3倍，呈现“断崖式”领先优势。

机构：国内外光互联需求保持高景气

中国银河证券发布研报称，近日，多家核心光芯片公司发布扩产、定增或投资建设新项目公告。光通信产业链为AI军备竞赛最具弹性赛道，高技术壁垒构筑护城河，部分上游物料仍紧缺，放大国产替代收益。建议重点关注光产业链相关标的。

万联证券指出，全球AI算力基础设施建设持续提速，带动国内外光互联需求保持高景气，800G加速放量、1.6T逐步进入规模部署阶段，相关订单能见度持续提升，相关厂商已进入业绩兑现阶段。国内核心企业凭借技术、产能及规模化交付优势，有望充分受益于本轮全球AI算力基础设施建设浪潮，建议关注高速光模块、交换机及光器件等光互联细分环节。

中报预增的CPO概念股一览

据IFIND统计显示，源杰科技、特发信息、联讯仪器、长飞光纤、东山精密等中报预告净利润增速排名靠前，均超280%。

数据统计范围为截至2026年8月13日已发布中报预告的公司

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