1、国家药监局发布CGT审评优化新政，创新药板块政策与产品获批双催化共振

7月3日，国家药监局综合司发布《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》，明确提出将符合条件的细胞与基因治疗（CGT）药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道，聚焦恶性肿瘤、罕见病、遗传性疾病、免疫系统疾病、神经退行性疾病等重点领域。同期，百利天恒全球首个EGFR×HER3双抗ADC药物（伦康依隆妥单抗）获批上市，科济药业全球首款实体瘤CAR-T获批，覆盖多个前沿领域。7月6日A股创新药板块全线走强，甘李药业、罗欣药业涨停，首药控股触及20CM涨停，三元基因、艾迪药业、迈威生物、神州细胞大涨。

中信证券指出，2026年下半年中国创新药产业基本面稳步向好，核心来自研发质量提升、全球价值验证和盈利能力改善。展望下半年及未来，WCLC、ESMO、ACR、ASH等会议陆续召开，多个注册性研究进入读出窗口，全球III期/注册研究持续推进，海外商业化逐步兑现等有望共同驱动创新药板块表现。

相关板块：创新药、CGT细胞基因治疗

相关概念股：百利天恒、甘李药业、科济药业、首药控股、罗欣药业、神州细胞等

2、英伟达Rubin全液冷方案持续催化，液冷服务器逆势走强成为科技细分独立方向

当地时间6月21日，英伟达通过官方博客详细介绍了Rubin平台全套45℃全液冷技术方案，该平台为全球首款实现100%液冷的AI计算平台，系统内每一颗芯片、每一个网络组件全部依靠液冷散热，无任何风扇，将于今年秋季正式启动量产出货。

中信证券研报指出，英伟达Vera Rubin机架彻底摒弃传统风冷，全面采用无风扇全液冷散热方案，单机柜液冷组件价值量有望从GB200的4.15万美元提升至Rubin NVL144的5.57万美元，较GB300再增17%。预计2027年全球AIDC服务器液冷市场空间将达218亿美元，2030年将达505亿美元，对应2027—2030年复合增速为32%。

相关板块：液冷服务器、AI数据中心散热

相关概念股：大元泵业、宏盛股份、海鸥股份、英维克、高澜股份等

注：大元泵业根据主力宝软件显示，6月22日“进”场，随后连续两天涨停，今天再度涨停，那么你的股票现在有主力资金关注吗？现在主力资金是否锁筹？点击查看>>

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3、气象部门预计7月四次阶段性高温天气，煤炭板块迎迎峰度夏催化

国联民生能源周泰团队最新发表的研报显示，据气象部门预计，7月预计将有四次阶段性高温天气过程，华东、华中地区中北部、西南地区东北部、西北地区北部和东南部、新疆、内蒙古西部等地高温日数较常年同期偏多。高温的到来有望提振电厂日耗，进而导致煤炭库存去化，催化价格反弹。国家气候中心正式预警，2026年夏秋季将出现中等及以上强度厄尔尼诺事件，电力负荷冲高明显前置。

国联民生能源周泰团队在研报中指出，7月高温天气将大幅增加空调降温用电需求，干旱天气可能影响水电发电能力，迎峰度夏期间煤炭刚需韧性凸显，叠加国内外供给双紧格局，今夏煤价中枢预计上移。

相关板块：煤炭、电力

相关概念股：昊华能源、陕西煤业、兖矿能源、新集能源、中煤能源等

4、星网锐捷5天4板带动交换机板块，中报预增超100%验证AI算力网络景气

7月3日星网锐捷发布公告，预计2026年上半年归母净利润3.10亿元至4.30亿元，同比增长46.27%至102.90%，主要系子公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长。7月6日星网锐捷5天4板T字涨停，菲菱科思20CM涨停，紫光股份涨停，带动交换机板块整体走强。龙虎榜显示，紫光股份机构席位合计净卖出2.22亿元，深股通进行日内T+0操作；中国长城游资大举买入。星网锐捷在中国以太网交换机市场占有率领先，战略聚焦数据中心网络、光通信设备。

暂无机构研报覆盖星网锐捷个股，板块逻辑依据为AI算力建设驱动数据中心交换机需求增长。华西证券在算力基础设施研究中指出，AI大模型训练和推理对高带宽、低时延网络需求持续增长，数据中心交换机向800G/1.6T升级趋势明确，国内ICT设备厂商受益于国产替代和算力基建双轮驱动。

相关板块：数据中心交换机、ICT基础设施

相关概念股：星网锐捷、菲菱科思、紫光股份、锐捷网络、中兴通讯等

5、华为"韬定律"V2版首曝麒麟2026实测数据，先进封装国产突围加速走向工程实证

7月3日，华为半导体负责人何庭波在中科院ChinaXiv平台发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本。V2在原有理论框架基础上补充了大量工程落地细节与实测量化数据，首次披露Kirin 2026与基准Kirin 9030 Pro对比实测数据：在25℃环境、等性能目标下，Kirin 2026可将供电电压由1.1V降至0.9V，归一化功耗降至0.59（即降低41%），明确了LogicFolding单元级3D堆叠、混合键合、TSV、统一总线、Hi-ONE光引擎五大落地技术。华为过去六年基于这一路径设计并量产了381款芯片，Kirin 2026和Kirin 2027已完成流片进入硅片实测阶段。

交银国际研报指出，逻辑折叠是韬定律的核心工程实践，先进封装是逻辑折叠落地的工艺底座，EDA工具链是逻辑折叠的最大增量机遇。申港证券认为，华为的创新和实践将利好国产晶圆代工厂、先进封装测试、键合等半导体设备、EDA和光通信等环节。大同证券建议重点关注先进封装、半导体设备、AI服务器PCB及光互联等核心环节。

相关板块：先进封装、半导体设备、EDA

相关概念股：长电科技、芯原股份、华海诚科、芯碁微装、快克智能等