市场早盘高开高走，创业板指领涨。

盘面上，AI概念股集体走强，其中CPO、算力方向领涨，中际旭创、新易盛均创历史新高，真视通、工业富联等涨停；应用方向震荡反弹，华策影视涨超10%，中广天择涨停。量子科技概念股盘中大涨，浩丰科技、科大国创、天和防务均20CM涨停。低空经济概念股反复活跃，中衡设计、川大智胜、宗申动力等涨停。券商股震荡走强，国盛金控涨停。

下跌方面，银行股陷入调整，江苏银行逼近跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。沪深两市半日成交额6384亿，较上个交易日放量1391亿。

板块方面，量子科技、Sora、算力、CPO等板块涨幅居前，银行、港口、煤炭、钢铁等板块跌幅居前。

截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.51%，创业板指涨2.54%。

消息面：

1、微软第三财季营收高于预期

微软第三财季营收619亿美元，分析师预期608.7亿美元；第三财季每股收益2.94美元；第三财季生产力业务营收195.7亿美元，分析师预期195.4亿美元；第三财季智能云业务营收267.1亿美元，分析师预期262.5亿美元；第三财季其它个人计算业务营收155.8亿美元，分析师预期150.7亿美元。

2、Alphabet第一财季营收高于预期宣布派息并增加股票回购

谷歌母公司Alphabet第一财季营收805.4亿美元，分析师预期790.4亿美元；第一财季谷歌云收入95.7亿美元，分析师预期93.7亿美元；第一财季经营利润254.7亿美元，分析师预期224亿美元；第一财季谷歌广告营收616.6亿美元，分析师预期601.8亿美元；第一财季其他业务营收4.95亿美元，分析师预期3.724亿美元；第一财季每股收益1.89美元，分析师预期1.53美元；第一财季不含流量获取成本的营收675.9亿美元，分析师预期660.7亿美元；宣布每股现金股息0.20美元；授权额外回购不超过700亿美元的股票。

3、央行：切实维护币值稳定和金融稳定稳妥推进重点领域金融风险防范化解

中国人民银行党委理论学习中心组在人民日报撰文称，“稳健审慎”是经过长期实践总结出的经营智慧和生存法则。要坚持稳中求进工作总基调，统筹好发展和安全、开放和安全，兼顾短期长期、稳增长防风险和内外均衡，把握好稳和进的关系，切实维护币值稳定和金融稳定。进一步完善宏观审慎管理体系，稳妥推进重点领域金融风险防范化解，强化金融稳定保障体系建设，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。金融行业要树立正确的经营观、业绩观和风险观，既看当下，又看长远，不贪图短利，不急躁冒进，不超越承受能力而过度冒险，坚持稳健审慎经营。

4、中金：美联储今年或只会降息一次时间在第四季度

中金公司（601995）研报指出，美国2024年一季度实际GDP环比折年率1.6%，不及市场预期的2.4%，也低于去年四季度的3.4%。我们认为这份GDP报告并没有看上去那么弱，原因是代表内需的消费支出和固定资产投资仍然稳健，且GDP偏低受到了进口高增的拖累。但进口增长反而表明需求不差，本土供给无法满足需求，因此需要海外供给来满足，这与疫情以来美国经济“供不应求”的特征相吻合。相较GDP数据，我们认为更关键的是一季度核心PCE通胀超预期反弹，这才是市场最大的隐患。通胀有弹性将提高美联储降息门槛，让美元利率在高位停留更久(high for longer)。我们重申此前判断，美联储今年或只会降息一次，时间在第四季度。

5、外资巨头突然转向罕见唱多中国房市

据券商中国，外资巨头突然罕见唱多中国房地产市场，引发关注。瑞银大中华区房地产研究主管分析师John LamJ在最新的采访中表示：“在三年的看跌之后，由于政府的援助，我们第一次对中国房地产行业变得更加乐观。”他预计，国内住房需求和供应将在明年某个时候恢复到历史平均水平，中国大型地产开发商们的股票可能会出现反弹。值得一提的是，John Lam曾在2021年初罕见地对中国恒大集团给出了“卖出”评级，并将目标价从14.5港元下调至6港元，是唯一一位给予恒大卖出评级的分析师，震惊市场。站在当前，John Lam认为，在经历了调整之后，中国房地产行业正准备缓慢复苏。

6、云南一幼儿园花千万炒股，九鼎投资回应：无关联关系

4月15日，九鼎投资（600053）发布2023年年报，其中一项变动引起了大众关注。在九鼎投资2023年年报中，前十大流通股股东发生较大变化。其中曲靖市麒麟区阳光花园阳光幼儿园(简称“阳光幼儿园”)第四季度买入，以持有139.38万股成为九鼎投资第7大流通股股东，而这是阳光幼儿园首次出现在九鼎投资前十大股东行列中。4月25日，九鼎投资证券事务部工作人员向红星资本局表示，公司旗下子公司确实曾是云南世博九鼎的合伙人，但在2023年已经全面退伙。该工作人员还表示，目前阳光幼儿园确实是公司股东，但公司并不了解该股东的情况和买入原因，“它(指幼儿园)买之前、买之后，和我们都没有关联关系。”

7、除了TikTok，美国会还准备封禁大疆无人机

大疆创新科技公司制造的无人机在美国颇受欢迎，但是它却成了华盛顿政客眼中的国家安全威胁。目前，美国国会正在推动一项法案，让大疆无人机在美国停飞。美国国会正在考虑一项立法，将大疆列入联邦通信委员会(FCC)的黑名单，禁止其在美国的通信基础设施上运营，这可能会扼杀大疆在美国的大部分商业业务。该法案得到了美国两党的支持。(第一财经)

8、关税法通过自今年12月1日起施行

据新华社，十四届全国人大常委会第九次会议4月26日表决通过了关税法，自今年12月1日起施行。作为我国制定的关税专门法律，关税法保持现行关税税制基本稳定、税负水平总体不变，对于推进高水平对外开放、打造市场化法治化国际化营商环境具有重要意义。

9、王毅同布林肯举行会谈

据玉渊谭天，4月26日上午，中共中央政治局委员、外交部长王毅在北京同美国国务卿布林肯举行会谈。

10、王毅谈中方对中美关系的“三个一以贯之”

王毅谈中方对中美关系的“三个一以贯之”：中方的态度一以贯之，始终从构建人类命运共同体的世界情怀出发看待和发展中美关系，对人民负责，对世界负责，对未来负责。中方的立场一以贯之，始终坚持习近平主席提出的相互尊重、和平共处、合作共赢原则，致力于推动中美关系稳定、健康、可持续发展。中方的要求一以贯之，始终主张尊重彼此的核心利益，美方不要干涉中国的内政，不要打压中国的发展，不要在涉及中国的主权、安全、发展利益上踩踏中方的红线。

11、个人养老金基金首度降费

记者获悉，富国基金决定自4月29日起降低富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型FOF的基金管理费率和托管费率。值得注意的是，这也是个人养老金基金首次下调管理费率。(中证金牛座)

12、中国黄金（600916）协会：一季度中国金条及金币消费106.323吨，同比增长26.77%

中国黄金协会26日公布的最新统计数据显示：2024年一季度，全国黄金消费量308.905吨，与2023年同期相比增长5.94%。其中：黄金首饰183.922吨，同比下降3.00%；金条及金币106.323吨，同比增长26.77%；工业及其他用金18.660吨，同比增长3.09%。2024年一季度，高金价对黄金消费影响出现两极分化。快速上涨的黄金价格，叠加黄金首饰加工费和品牌溢价高等因素，消费者观望情绪增强，使得黄金首饰消费在一定程度上受到了抑制，黄金首饰零售商销售压力增加。金价高企及巨幅波动使得黄金加工销售企业生产经营风险增大，批发零售企业进货变得谨慎，首饰加工企业原料成本上升、出货量下降，部分中小型加工企业甚至停工放假。相比之下，由于避险需求的激增，实物黄金投资获得较高关注，溢价相对较低的金条及金币消费大幅上涨。

13、财政部印发《政府采购合作创新采购方式管理暂行办法》

据财政部消息，为贯彻落实《深化政府采购制度改革方案》，完善政府采购支持科技创新制度，财政部制定了《政府采购合作创新采购方式管理暂行办法》，并于2024年4月24日印发。该办法旨在支持应用科技创新，鼓励有研发能力的各类供应商积极参与，发挥财政资金对全社会应用技术研发的辐射效应，促进科技创新。合作创新采购方式分为订购和首购两个阶段，涉及采购人邀请供应商合作研发，共担研发风险，并按研发合同约定的数量或金额购买研发成功的创新产品。该办法自2024年6月1日起施行。

投资建议：

国盛证券认为，节前资金面偏紧，预计将维持箱体震荡，而随着节后资金回笼及5月进入业绩真空期，市场有望在权重的带动下向上冲关，进入权重与题材共舞的优势格局。操作上，建议重点配置以中字头为代表的蓝筹方向钢铁、非银、煤炭、有色金属等板块或相对占优。成长及科技方向，关注算力、低空经济、机器人、文生视频、新质生产力等科技板块的机会轮动。

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