【主题线索】

事件：12月2日盘后，交通运输部发布关于开展交通强国建设试点工作的通知。通知指出，拟通过1~2年时间，取得试点任务的阶段性成果，用3~5年时间取得相对完善的系统性成果，培育若干在交通强国建设中具有引领示范作用的试点项目，形成一批可复制、可推广的先进经验和典型成果，出台一批政策规划、标准规范等，进一步完善体制机制，培养一批高素质专业化的交通人才，在交通强国建设试点领域实现率先突破。

此前印发的《交通强国建设纲要》提出，到2020年完成决胜全面建成小康社会交通建设任务和“十三五”现代综合交通运输体系发展规划各项任务，为交通强国建设奠定坚实基础。

交通强国建设试点工作持续推进

11月29日，浙江未来交通科创中心在杭州正式启动，首批4个研究院、1个重点实验室和4个领军人才工作室现场签约。浙江省交通强国建设试点工作迈出新步伐

11月18日，深圳市交通运输局公布《深圳建设交通强国城市范例行动方案（2019-2035年）》征求意见，明确提出全面建设国际性综合交通枢纽发展典范、区域交通一体化发展范例、城市交通可持续发展标杆和全球交通科技创新高地。预计到2035年，深圳机场国际及地区旅客吞吐量占比达到25%，粤港澳大湾区核心城市核心区实现半小时直达，泛珠三角区域主要城市高铁直达率达90%。

【投资建议】

投资机会：三条主线配置。如从短期的项目储备出发，铁路轨交建设将是重点。若考虑到“稳外贸”，“区域协作”等中长期目标，港口和物流枢纽建设也不容忽视。我们建议，从三条主线进行配置：

1）受益于铁路轨交建设的建筑、机械类公司，推荐个股：中国铁建、中国中铁，受益标的：鼎汉技术、众合科技；

2）受益于区域发展、港口资源整合和“智慧港口”建设的公司，推荐个股：上港集团，受益标的：北部湾港、宁波港、珠海港、振华重工等；

3）受益国家物流枢纽信息化建设的公司，受益标的：传化智联、东杰智能、诺力股份。

【相关公司详解】

1、苏交科：

智慧交通业务成效显著，设计龙头受益交通强国和一带一路建设。

 今年 9 月《交通强国建设纲要印发》，10 月确定了包括江苏省在内的 第一批交通强国建设试点，公司作为交通设计龙头，具备工程勘察设计 综合甲级资质，提供道路、桥梁、铁路与轨道交通、岩土与隧道工程、 水运工程与市政工程的勘察设计和试验检测等服务，同时扩展至环保 及智慧交通领域，期内获得了江苏省工信厅和省交通厅联合认定的 “首批智慧交通领域重点企业”，积极参与了科技部“综合交通运输 与智能交通”重点专项项目，有望全面受益交通强国战略背景下的基 建空间和智慧交通行业发展。期内公司购入 SAFER 持有的 EPTISA 剩 余 0.8830%股份，利用 EPTISA+JSTI 双品牌优势大力拓展国际业务交 流，海外布局持续推进，有望优先受益 “一带一路”沿线国家基础设 施建设需求。公司于今年 5 月启动的第 2 期事业伙伴计划（第 3 期员 工持股计划）目前已完成股票购买，参与对象覆盖员工级别广泛，利 于提升企业凝聚力。

2、中设集团：

从国家战略角度明确我国交通基础施建 设仍有较大空间，仍将是未来政策持续支持重点方向，公司作为综合交通基 建设计龙头有望持续受益。同时文件要求大力发展智慧交通发展，公司智能 交通技术与设备研发中心在交通运输部行业研发中心评选中位列第一名，技 术储备雄厚；子公司新通智能连续 3 年增长率高于 50%，已被列为南京市 智能交通行业和创新型城市“瞪羚企业”，应用能力突出，后续公司有望持 续受益于交通强国战略及智慧交通行业大发展。

交通安全事件提升优质设计服务需求，实力雄厚的设计龙头有望显著受益。 近期发生的交通安全事件，虽然目前与设计并无直接关系，但预计将进一步 提升业主对于高质量设计规划服务的需求，提升设计在产业链中的重要性， 促进设计投资占比提升，促进行业集中度向具有行业地位和较高声誉的龙头 加快集中。