一、【早盘盘面回顾】

沪指震荡拉升，创业板指探底回升涨超1%，此前一度跌超1%。量能持续放大，沪深两市半日成交额2.31万亿，较上个交易日放量2455亿。盘面上热点轮番活跃，全市场超3800只个股上涨，其中139只个股涨停。从板块来看，AI应用概念全线爆发，掀起涨停潮，引力传媒6天5板，利欧股份、美年健康、天下秀、省广集团2连板。商业航天概念延续强势，鲁信创投12天10板，金风科技5连板，通宇通讯4天3板。光伏概念表现活跃，东方日升触及20cm涨停。零售概念走高，茂业商业2连板，三江购物、家家悦涨停。下跌方面，油气、煤炭等方向跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.75%，深成指涨1.31%，创业板指涨1.17%。

个股来看，今日早盘涨停数量为122家（不包括ST及未开板新股），封板率为81%，连板股数量为40家，锋龙股份12连板，银河电子、志特新材6连板，金风科技、鲁信创投5连板，东方明珠、中国一重4连板，亚联发展、直真科技、杭萧钢构、航天电子、中衡设计3连板。

板块上，AI应用概念全线爆发，掀起涨停潮，引力传媒6天5板，众诚科技、利欧股份、美年健康、天下秀、省广集团、易点天下2连板，蓝色光标、汉得信息、中文在线、光云科技、万事利等个股同样涨停。

消息面上，马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台X发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。这一举动被市场普遍解读为“马斯克也要涉足GEO”。

国盛证券认为，当消费者习惯向豆包、DeepSeek、元宝等AI助手提问时，品牌的AI可见性直接决定了商机的可能性。根据美国知名咨询机构Gartner，到2028年品牌方来自搜索引擎的流量将减少50%，消费者将接受人工智能驱动的生成式搜索。

商业航天概念延续强势，鲁信创投12天10板，金风科技5连板，通宇通讯4天3板，天银机电、中国卫星、东方通信、国机精工、海格通信等同样涨停，邵阳液压、斯瑞新材、航天宏图、超捷股份等个股涨超10%。

消息面上，国际电信联盟（ITU）官网显示，我国2025年12月向ITU申请了超20万颗卫星的频轨资源。其中超19万颗卫星来自近期刚刚成立的无线电创新院。

机构分析指出，2024年及2025年，商业航天连续两年被写入《政府工作报告》，其作为战略性新兴产业与新增长引擎的地位得到国家最高施政蓝图的确认。在政策与市场的双重驱动下，商业运载火箭和商业卫星公司大量涌现，产业链条快速完善，中国商业航天行业已进入快速发展阶段，预计2030年中国市场规模将达到8万亿元人民币。

光伏概念表现活跃，东方日升触及20cm涨停，国晟科技、航天机电、金辰股份等涨停，捷佳伟创、迈为股份、天合光能。

消息面上，近期钧达股份、晶科能源、天合光能等光伏上市公司对太空光伏的关注度显著提升，并且均重点提到钙钛矿技术在太空的应用前景。

此外，近日，财政部、税务总局发布了《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》。公告显示，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。标志着中国光伏产业将彻底告别政策温床。有业内人士认为，监管的约束与财税扶持的退坡交织，将形成一个截然不同的竞争格局，其对光伏上市公司经营业绩的影响，意味着行业估值体系面临重构。

综合来看，今日市场呈现强势上涨态势，深成指与创业板指双双涨超1%，量能进一步提升，半日两市成交额突破2.3万亿，短线情绪持续活跃，已有超120股涨停。AI应用全线爆发，广告营销，传媒娱乐、游戏等细分均涨幅居前，并扩散至云服务方向，商业航天同样延续强势，板块中30余股涨停。不过需注意的是，目前市场还是呈现出一定程度的结构性分化，今日的行情下仍有超1500股下跌，应对上还是聚焦主流核心热点为宜，并在震荡轮动的过程中寻低吸机会。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、工信部部长李乐成：2026年将深入实施新一轮钢铁、有色金属、石化等十大重点行业稳增长工作方案

2026年将采取哪些措施保持工业经济平稳增长？对此，工业和信息化部部长李乐成在接受采访时表示，2026年，我国工业经济发展韧性强、潜力大、活力足的优势条件没有改变，当然也面临一些风险挑战，只要坚定信心、迎难而上，用创新的思路、改革的办法，用足用好优势条件，完全能够推动工业经济行稳致远。我们将着重抓好“稳”“扩”“创”“增”四方面工作。

2、政府投资基金“投向哪 怎么投” 国家首次作出系统规范

国家发展改革委等部门印发《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法（试行）》。国家发展改革委相关负责人表示：这是首次在国家层面对政府投资基金的布局和投向作出系统规范。《工作办法》围绕政府投资基金“投向哪、怎么投、谁来管”三方面，提出14项政策举措。在优化基金布局方面，要求基金支持重大战略、重点领域和市场难以有效配置资源的薄弱环节，推动科技创新和产业创新深度融合，着力培育新兴支柱产业，坚持投早、投小、投长期、投硬科技。在加强投向指导方面，要求基金投向须符合国家重大规划和国家级产业目录中的鼓励类产业，不得投向限制类、淘汰类以及政策明令禁止的产业领域。