农业板块18日盘中再度活跃，截至收盘，冠农股份、登海种业、农发种业、神农科技、莫高股份等多股涨停。

消息面上，上周，国内主粮市场高位震荡，全国玉米、中晚稻收购价微跌，周跌幅0.29%和0.85%，大豆和小麦收购价上涨，周涨幅0.95%和1.46%。

同时，联合国粮食及农业组织、国际农业发展基金、世界粮食计划署等机构近日联合发布的报告显示，新冠疫情可能导致今年全球饥饿人数新增1.3亿，全世界将有6.9亿人处于饥饿状态。这再次引发对全球粮食安全的担忧。

国家粮食安全战略专家咨询委员会委员、同济大学经管学院特聘教授程国强在接受采访时表示，目前全球粮食供求面临三大潜在挑战：一是疫情在全球蔓延增加国际市场对粮食贸易不稳定的预期；二是南亚、非洲一些国家面临严重的蝗灾有可能导致粮食减产；三是国际金融投机资本有可能利用疫情和粮食减产预期大肆炒作，引发全球市场恐慌，推动国际粮食市场价格上涨，导致全球粮食出现危机。

华西证券指出，周期与成长共振，优质龙头企业迎来快速发展的黄金时期。从周期的角度来看，玉米播种面积与临储库存双双见底，而下游生猪产能的快速恢复将带动饲用玉米需求持续趋旺，玉米供需缺口扩大支撑玉米价格上行。小麦、稻谷等口粮作物作为玉米的替代品，虽然国内库存充裕，但去化速度有望加快，看好后续小麦、稻谷价格上行。从成长的角度来看，国家两次发布转基因生物安全证书，进一步表明了政府放开转基因的态度和决心。

转基因政策的放开，一方面将带动我国玉米种业单亩用种价格上升，从而推动玉米种业扩容；另一方面将显著拉开优质和劣质种子之间的差异，中小种企将加速被淘汰，研发实力雄厚、技术储备充足的龙头企业将快速提升市场份额，市场集中度加速提升。

标的选择方面，推荐隆平高科、荃银高科、农发种业、大北农等，苏垦农发、登海种业、万向德农等有望充分受益。

兴业证券亦建议重视种植链相关机会，拥抱转基因历史性机遇。一方面，今年以来核心大宗品种玉米现货价格大幅上涨，带动麦、稻产生需求替代，单品种供给层面有不同程度的边际改善（玉米库存下降、稻麦受洪灾干扰等），这一变化将持续带动种植链种子、土地、下游粮食相关标的经营情况改善，且此趋势可能持续1-2年。另一方面，二三季度过后是种子销售旺季及政策高频落地时间，种植链关注度有望再次提升。

自2019年12月31日起，转基因种子在国内落地这一跨时代的历史变革启动，目前正在等待官方推进。机构持续推荐种植链相关标的，如种子板块大北农、隆平高科、荃银高科、登海种业，以及种植板块苏垦农发、北大荒等。其他农产品相关标的（糖、油脂、橡胶等）也可关注。

国泰君安表示，种植链核心推荐玉米种业，选择既具备转基因技术储备的企业，又在传统杂交领域具备领先优势的标的，推荐标的：隆平高科、大北农、荃银高科。关注天气主题，相关受益标的：苏垦农发，北大荒、雪榕生物等。

长期稀缺优质成长赛道为根基，短期猪价预期修复为机遇，推荐生猪板块：牧原股份、傲农生物、新希望、天邦股份、正邦科技、温氏股份、大北农、天康生物等。推荐农业优质标杆：海大集团、生物股份。推荐农业消费品化企业：圣农发展、湘佳股份、天马科技等。

（文章来源：第一财经）