1、“千问”App完成重大产品迭代，AI应用生态闭环落地

阿里巴巴今日宣布旗下“千问”App完成重大产品迭代，在全球范围内首次实现了从AI对话到实际完成点外卖、购物、订票等复杂任务的闭环服务。此次迭代接入了淘宝、支付宝、高德及飞猪等核心生态场景，将AI的“办事能力”与公司庞大的商业生态深度融合。

市场分析认为，头部互联网平台凭借其独有的应用场景、数据资源和工程化能力，正在将前沿的模型技术转化为可规模化的商业服务，从而构筑新的竞争壁垒。这一进展强化了市场对港股互联网板块的产业逻辑认知，即拥有完整生态的龙头公司，在AI时代正迎来从技术优势到商业价值的系统性重估机遇，板块中长期配置价值进一步凸显。

利好板块：AI应用

相关概念股：外服控股、视觉中国、华胜天成、科大讯飞、乐鑫科技等

注：华胜天成12月31日和1月14日“筹码大师”连续出现“弹”

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2、国家电网：加快特高压直流外送通道建设推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%

国家电网1月15日宣布，“十五五”期间公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，用于新型电力系统建设。“十五五”期间，围绕做强电网平台、构建新型电力系统，国家电网将初步建成主配微协同的新型电网平台，进一步巩固“西电东送、北电南供”能源输送网络。加快特高压直流外送通道建设，推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。加快推进城市、农村、边远地区配网建设，探索末端保供型、离网型微电网模式。夯实数智基础设施，实施“人工智能+”专项行动，强化电网数字赋能。

华鑫证券研报指出，在算力端，AI服务器端硬件的高功率密集特性是拉动电力需求上行的核心驱动因素。行业领先的NVIDIA GB300NVL72机柜整体功率密度模型预估可达到约135-140kW级别，相应单卡TDP功耗约1.4kW，远高于前代GB200。这意味着在高密度机柜部署场景下，电力分配、转换和散热系统的设计将直接影响数据中心的整体供电可靠性和能效表现。同时，Google最新一代TPU v7（Ironwood）作为专为AI推理设计的ASIC，支持大规模集群配置，9216芯片的大型集群在满负载运行时将消耗约10MW的功率，单芯片TDP功耗接近1kW；并加大了对能效和大规模液冷部署的优化，其官方设计强调比上一代提高了约2倍的效能功耗比，这进一步反映出定制AI芯片在同等算力下对整体能源需求的约束逻辑。在此背景下，电力设备行业的投资机会主要体现在电网扩容和数据中心供电优化两条开源节流的主线。

利好板块：智能电网

相关概念股：三变科技、东方铁塔、保变电气、科陆电子、万盛智能等

注：保变电气12月22日“牛牛主力宝”显示主力资金“进”

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3、武汉：到2027年打造4款行业级开源鸿蒙操作系统培育聚集10万名以上开源鸿蒙开发者

武汉市人民政府办公厅发布关于印发武汉市加快培育发展开源鸿蒙生态的实施方案的通知，到2027年，落地100个开源鸿蒙示范场景，打造4款行业级开源鸿蒙操作系统，完成200款开源鸿蒙应用软件研发，完成50款终端设备开源鸿蒙适配，培育聚集10万名以上开源鸿蒙开发者，成为全国重要的开源鸿蒙技术创新和产业创新基地，打造开源鸿蒙生态建设“武汉模式”，为武汉打造千亿级物联网产业筑牢根基。

中国银河证券研报指出，我国在EDA、CAD等关键软件领域长期以来依赖进口，关键软件国产化大势所趋。若出口管制实施，短期部分企业将受到工具链中断的影响，但当前中国软件产业在技术、政策、市场与生态方面已经具备替代能力，美方对关键软件的出口管制将加速中国软件国产替代进程，EDA等关键卡脖子环节进入国产替代深水区，工业软件领域国产化势在必行，国产软件有望迎来替代潮。

利好板块：国产软件

相关概念股：石基信息、纬德信息、浩云科技、泛微网络、科远智慧等

注：石基信息1月4日“牛牛主力宝”显示主力资金“进”

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4、半导体芯片市场紧俏，订单锁定未来1-3年

据供应链知情人士透露，闪迪已向部分下游客户提出了一项前所未有的供应合同：要求客户支付100%现金预付款，以锁定未来1至3年的存储芯片配额。

国海证券指出，1月12日，市场研究机构Counterpoint Research发布报告显示，存储市场行情已经超过2018年的历史高点，供应商议价能力已达到历史最高水平，预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20%。此外，存储行业龙头的炸裂业绩再度引爆市场，13日晚间，佰维存储公告称，公司预计2025年实现营业收入100亿元-120亿元，同比增长49.36%-79.23%；2025年四季度单季营收34.25亿元-54.25亿元，同比增长105.09%-224.85%，环比增长28.62%-103.73%。谈及业绩增长原因，佰维存储称，受全球宏观经济环境影响，存储价格从2024年第三季度开始逐季下滑，2025年第一季度达到阶段性低点，公司一季度产品销售价格降幅较大。从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。

利好板块：半导体芯片

相关概念股：三孚股份、三佳科技、华源控股、沃尔核材、文科股份等

注：三孚股份12月26日“牛牛主力宝”显示主力资金“进”

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5、全球首个机器人租赁平台“擎天租”完成种子轮融资

全球首个机器人租赁平台“擎天租”宣布，公司已于近期完成种子轮融资。本轮融资由高瓴创投（GL Ventures）领投，复星创富、慕华科创、大丰基金及张江集团旗下具身智能公司共同参与投资。本轮资金将主要用于全国市场拓展、平台技术与服务体系建设，以及与地方政府和产业生态的深度协同等。

国金证券研报指出，26年通用AGI已至，继续看好机器人26Q1板块性行情。马斯克最新演讲表示，三代机器人基本已经定型，AGI奇点已至，人形机器人进步速度有望超预期。“3年内，机器人做外科手术的水平将超越最好的人类医生。”产业链看，26Q1边际变化多、催化确定性强，继续看好机器人26Q1板块性行情。

利好板块：机器人

相关概念股：万凯新材、隆盛科技、瑞可达、豪森智能、新益昌等

注：豪森智能12月31日“牛牛主力宝”显示主力资金“进”

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