┃九方关注

►海外方面，美股三大指数06月26日收盘下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌44.51点，收于51876.11点，跌幅为0.09%；标准普尔500种股票指数下跌3.47点，收于7354.02点，跌幅为0.05%；纳斯达克综合指数下跌60.98点，收于25297.62点，跌幅为0.24%。本周，道指累涨0.60%，纳指累跌4.60%，标普500指数累跌1.95%。

存储概念股跌幅居前，西部数据收跌13.17%，希捷科技跌12.24%，闪迪跌10.46%，美光科技跌6.69%。

苹果股价上涨3.14%，部分收复前一交易日跌幅。苹果周四宣布，由于存储芯片和内存芯片成本大幅上涨，公司上调了iPad和MacBook产品售价。

►国内方面：国家统计局工业司首席统计师于卫宁解读2026年1—5月份工业企业利润数据。于卫宁表示，高技术制造业利润保持两位数增长。1—5月份，规模以上高技术制造业利润同比增长44.7%，拉动全部规模以上工业企业利润增长8.0个百分点，引领作用持续凸显。从行业看，半导体产业链条行业发展向好，电子器件制造方面，光电子器件制造、半导体分立器件制造行业利润分别增长53.8%、40.6%；电子元件及电子专用材料制造方面，电子专用材料制造、电子电路制造行业利润分别增长665.4%、19.7%。医疗设备器材相关行业利润增长较快，口腔科用设备及器具制造、卫生材料及医药用品制造行业利润分别增长26.4%、23.2%。

┃行情前瞻

指数方面，周末消息面平平，周五美股科技股随A股及日韩股市同步下跌，本周来说恰逢月末年中，资金面依旧会有所扰动，但是，科技大方向目前来看，不会轻易更替，只不过科技板块内部的高低切依旧会继续，而从上半年的经济数据来看，电子材料方向依旧是利润强势突出的爆点，对于半导体材料、设备等细分科技材料领域的机会，仍有望持续发酵，大家不妨可以持续跟踪。总体来说，指数周五情绪性杀跌到4000点附近，基本也释放了短期的风险，不必恐慌跟风，关注4000点区域支撑即可。

上方阻力位：4070-4100区域阻力

下方支撑位：4000区域支撑

板块方面，

1、科技：继续关注中报业绩预期向好的科技方向，包括半导体材料、先进封装等细分领域，而对于位置过高且短期走势恶化的高位科技股，规避为主。

2、电力、能源、锂电池：电芯、上游材料等业绩预期良好，关注锂电板块能否形成反弹。

3、大金融：规避趋势不佳的品种，高股息可适当跟踪。另外，近期券商异动明显，与科技有跷跷板效应，有兴趣可以跟踪头部的品种。

4、军工、卫星：整体来说，还是板块个股轮动机会为主，没有整体性板块机会。

5、有色、资源：整体有色金属趋势较弱，暂时不建议跟踪。

┃题材机会

1、传苹果寻求采购长鑫存储内存芯片

据英媒《金融时报》前天援引知情人士消息，苹果公司正在游说美国政府，希望获批采购中国厂商长鑫存储（CXMT）的内存芯片。

点评：《金融时报》认为，此次游说行动反映出美国大型科技企业正面临两难局面。一方面，AI产业快速发展推动数据中心建设潮，导致全球内存芯片价格持续上涨；另一方面，美国政府不断制裁、约束中国半导体企业，使美国本土企业很难采购中国芯片。

相关公司包括：南大光电、彤程新材、鼎龙股份、飞凯材料、雅克科技、江丰电子

2、“人造太阳”重要突破全球最大核聚变堆超导磁体通过验收

据报道，6月27日中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所“人造太阳”项目取得最新进展，我国两款自主研制的核聚变堆超导磁体分别完成技术验收和满工况参数测试，标志着我国在聚变堆超导磁体研发领域取得重要突破。此次通过验收的环向场磁体，是国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统综合研究设施”（CRAFT）最大的超导部件，也是目前国际上体积最大的聚变堆超导磁体。从超导材料、结构设计到成套制备工艺，该磁体均已实现完全国产化。

点评：据介绍，环向场磁体是聚变堆最重要的部件之一。没有足够强的磁场约束，核聚变就无从谈起。核聚变能的基本原理与太阳的能量来源相同，因此被称为“人造太阳”。与当前核电站采用的核裂变不同，核聚变以氘、氚等氢同位素为燃料，反应产物无长寿命放射性废物，燃料可从海水中提取，被认为是人类终极清洁能源。

相关公司包括：西部超导、永鼎股份、国缆检测、安泰科技、百利电气、中国核建

3、又一半导体气体高纯度二氧化碳或陷入短缺

导体先进制程生产所需的高纯度二氧化碳（CO2）供应趋紧，产业拉响短缺警报。据韩媒消息，由于炼油及石化工厂开工率下降，导致二氧化碳产量大幅减少。通常情况下，半导体制造商与相关供应商各自都会储备两周二氧化碳用量，合计能维持一个月的库存量，但近期库存已经跌破一个月水平。三星电子每月的高纯度二氧化碳用量约1800至2000吨，SK海力士则需要600至700吨。知情人士透露，这两家巨头的库存余量持续减少，正全力加紧采购。不过即便提高单价，也难以确保额外供应量。

点评：另有工业气体行业人士表示，“由于缺乏原料，我们无法按需供应产品。目前从物理条件来看，短期内没有办法扩大产量。”据悉，液态二氧化碳价格较年初已上涨约20%。业界普遍预计，供应紧张局面很可能持续到年底。

相关公司包括：中巨芯、金宏气体、凯美特气、华特气体、和远气体、广钢气体

4、欧洲多地高温创历史纪录移动空调销量暴涨

6月下旬以来，一场持续高温席卷欧洲。法国、西班牙、意大利等多个国家接连发布高温预警。德国、捷克6月27日均刷新本国有气象记录以来最高气温纪录。易安装的移动分体式空调，最近被欧洲人视作“避暑神器"而卖爆。据产业在线测算，2026年前五个月，中国对西欧国家的家用空调出口量同比增长9.7%;其中，移动空调品类增速突出，同比涨幅超过70%。

点评：世纪证券认为，当前欧洲空调市场整体渗透率处于偏低水平，本次突发极端高温将有效激活当地潜在消费刚需，带动终端空调销售快速回暖，线下渠道备货节奏有望同步提速。中长期维度下，全球高温天气频发的大趋势持续固化，海外制冷设备刚需市场持续扩容，为空调行业出海发展提供了广阔的增量空间。整体而言，海外制冷需求有望迎来持续性、结构性增长。具备全球化布局、海外业务占比高的空调头部龙头企业优势凸显，依托成熟的海外渠道布局与本土化运营能力，可充分承接海外新增订单。

相关公司包括：美的集团、东贝集团、德业股份、海尔智家、雪人股份、惠康科技

┃公告淘金

银河微电(688689)拟发行股份购买恒泰柯100%股权并募集配套资金，预计不构成重大资产重组及重组上市。公司股票及可转债6月29日复牌。恒泰柯主营功率半导体产品。本次交易完成后，上市公司有望迅速补足中高压功率半导体器件方面的技术短板。

协创数据(300857)拟定向增发募资总额不超过80亿元，用于协创数据智算中心建设项目、数据存储拓展升级扩产项目、补充流动资金及偿还银行贷款。

赛微微电(688325)拟以现金方式收购无锡有容微电子60.01%股权，交易作价2.02亿元。交易完成后，有容微电子将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。标的公司产品主要包括时钟芯片和模拟开关芯片。

旗滨集团(601636)拟定向增发募资不超过14.27亿元，用于超薄柔性玻璃制造平台及玻璃基板项目、高透在线CVD-FTO导电玻璃技改项目、高性能新能源汽车玻璃基板降碳减排技改项目、旗滨数字化升级建设项目及补充流动资金。

天海防务(300008)拟定向增发募资总额不超过10亿元，用于高端绿色船舶扩产及智造升级项目、无人特种船艇研发及建造设备升级项目、水下安防研发及运维项目、新能源水上综合加注平台项目及补充流动资金。

光智科技(300489)拟与清远先导、先锐科技签署投资协议，以增资形式投资先锐科技，取得其50.0832%股权，实现控股。本次增资总金额为3.01亿元。标的公司从事III-V族化合物材料业务。

金刚光伏(300093)拟通过子公司金塔昊网投资建设40万千瓦风电项目，总投资额预计为16.6亿元。项目位于甘肃酒泉金塔县，建设周期12至18个月，预计2027年底前全容量并网。公司同日公告，拟以7074.57万元收购关联方酒泉昊元新能源持有的金塔昊70%股权。

金山办公(688111)拟以集中竞价方式回购股份，回购金额不低于2.5亿元(含)，不超过5亿元(含)，回购价格不超过352.11元/股。回购股份将用于实施员工持股计划或股权激励，回购期限自董事会审议通过之日起12个月内。

可孚医疗(301087)拟以集中竞价交易方式回购A股股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过69.66元/股。本次回购的股份将全部注销并减少注册资本。

┃风险提示

博菲电气：股东拟减持3.03%股份

派能科技：股东拟减持3.00%股份

峰岹科技：股东拟减持3.00%股份

天宸股份：股东拟减持3.00%股份

博敏电子：股东拟减持3.00%股份

艾比森：股东拟减持3.00%股份

华曙高科：股东拟减持2.02%股份

环旭电子：股东拟减持2.00%股份

飞龙股份：股东拟减持1.81%股份

翔楼新材：股东拟减持1.27%股份

金龙汽车：股东拟减持1.00%股份

明微电子：股东拟减持1.00%股份

中富通：股东拟减持0.67%股份

新风光：股东拟减持0.53%股份

┃热门事件

据美国阿克西奥斯新闻网站28日报道，一名美国高级官员说，美国和伊朗已同意停止互相袭击，双方将于30日在卡塔尔首都多哈继续谈判，聚焦霍尔木兹海峡问题。

报道说，因局势再度升级，原定于30日在瑞士举行的谈判改在多哈举行，谈判重点也从伊朗核计划转为霍尔木兹海峡问题。

报道还说，此前美伊在瑞士谈判中，同意在美国军方与伊朗伊斯兰革命卫队间建立一条“热线”，以协调霍尔木兹海峡的交通。但截至27日，这一“热线”仍未开通。

美国和伊朗本月早些时候达成谅解备忘录后，霍尔木兹海峡航运逐步恢复，但近日风波再起。

美东时间27日，美军以伊朗攻击霍尔木兹海峡附近海域商船为由，再次对伊朗境内多个目标实施打击。伊朗伊斯兰革命卫队当地时间28日说，已对近日美国“侵略”行径作出“果断回应”，今后将更强硬地对待“违规”船只，并威胁对美军基地发起“地狱”式打击。

伊朗波斯湾海峡管理局曾于近期在社交媒体发布公告称，所有通过霍尔木兹海峡的船舶须按照规定的航线和程序通行，擅自驶离指定航线的船舶将不享有安全保障及相关保险保障。

免责声明：本文由九方智投-投资顾问-李红红（登记编号：A0740618050004）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎