【明日短线风口】人形机器人+低空经济迎风口

来源：九方智投 2025-12-25 20:54

1、优必选收购锋龙股份复牌涨停！产业链迎来价值重估新浪潮

2025年12月24日，港股上市公司、被誉为“人形机器人第一股”的优必选发布重磅公告，宣布拟以总计约16.65亿元的代价，通过“协议转让+部分要约”的方式收购A股上市公司锋龙股份的控制权，锋龙股份复牌一字涨停。

优必选是全球少数具备全栈式技术能力的公司，从机器人伺服驱动器、运动控制算法到操作系统及AI应用全面自研。其核心产品Walker系列是全球首个能够商业化量产并交付使用的全尺寸人形机器人，已迭代至Walker S2，在行走稳定性、复杂场景操作等方面处于行业前沿。作为行业龙头，优必选在A股获得一个重要的资本平台后，其自身的高估值标杆效应将直接辐射至产业链伙伴。市场会参照优必选的技术与成长逻辑，重新评估相关A股公司的价值。同时，这一标志性事件将极大提升资本市场对整个人形机器人板块的关注度和配置热情，带来板块性的流动性溢价。

利好板块：人形机器人

相关概念股：锋龙股份、天奇股份、昊志机电、超捷股份、长盈精密等

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2、头部硅片企业今日大幅上调报价

市场消息称，12月25日下午，四家头部硅片企业联合大幅上调报价，其中183N硅片报价1.4元/片、210RN报价1.5元/片、210N报价1.7元/片，平均涨幅达到12%。记者从多家硅片厂商人士处证实了今日上调报价的信息，业内普遍反馈，本次硅片涨价主要是上游硅料涨幅较大所致。

华鑫证券研报指出，当前光伏“反内卷”初见成效，主产业链各环节盈利逐步改善，企业亏损收窄，行业价格体系正逐步修复。展望2026年，光伏行业或面临新增装机增速放缓与产业链阶段性供需失衡并存局面，但与此同时，随着“反内卷”行动强化，行业出清也有望全面加速，市场格局或将迎来深度重塑。

利好板块：光伏

相关概念股：天宜新材、国晟科技、东方日升、迈为股份、高测股份等

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3、上海临港新区启动数字光源芯先进封测基地项目推动主光源芯片供应链

“数字光源芯片先进封测基地项目”在临港新片区正式动工。该项目入选上海市重大工程项目的首期投资3亿元，聚焦Micro-LED光显一体车用光源芯片领域，将有力推动高端车用光源芯片的国产替代进程。临港新片区相关负责人透露，“数字光源芯片先进封测基地项目”总占地35亩，预计2027年上半年竣工，建成后将形成年产120万颗Micro-LED光源芯片及60万套车灯模组的产能，产品具备独立像素控制、微秒级响应等技术优势，契合智能交互照明的行业发展需求。

银河电子研报指出，尽管市场担忧AI存在泡沫，但我们认为AI仍处在早期发展阶段，美国头部互联网公司财务状况仍较健康，未来资本支出依然有增长空间。沐曦股份、摩尔线程和天数智芯陆续登陆资本市场，国产GPU发展有望加速，从而带动集成电路制造以及设备和材料需求。

利好板块：半导体

相关概念股：复旦微电、长光华芯、成都华微、长川科技、北京君正等

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4、广东低空金融“十二条”发布

在12月25日举行的2025粤港澳大湾区低空经济高质量发展大会上，《关于金融支持广东低空经济集群发展的通知》发布。低空金融“十二条”鼓励银行、保险机构研究覆盖低空经济研发、制造、运行、运营、低空保障等全生命周期的针对性金融产品。针对链主企业、优质企业，鼓励银行机构完善相关服务，支持符合条件的企业到境内外资本市场相关板块挂牌上市，鼓励用好资本市场并购和并购贷款试点政策，整合产业链资源。针对产业链上下游企业，支持银行机构依托核心企业工业物联网数据、订单数据等做好服务，引导私募股权创投机构开展差异化投资。鼓励银行机构重点支持低空经济集群、国家级和省级低空经济产业创新平台、低空运营保障类强链补链企业。

西南证券研报指出，国家十五五规划建议加快航空航天、低空经济产业发展。国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策，国资央企密集成立低空经济公司。从应用场景来看，低空物流、低空文旅等应用场景先行。头部eVTOL主机厂订单陆续落地，海外拓展迅速，产业链规模化发展态势清晰。

利好板块：低空经济

相关概念股：广联航空、中国卫星、通宇通讯、中天火箭、航天电子等

5、机构：金士顿模组领涨DDR4、DDR5等存储产品现货价格坚挺

根据TrendForce集邦咨询最新发布的存储现货价格趋势报告，DDR4、DDR5内存及相关模组价格持续攀升，但涨幅略有放缓。作为顶级模组供应商，Kingston（金士顿）本周大幅提高了DRAM价格，整体现货价格未见疲软迹象。与此同时，NAND闪存现货市场在合约价格上涨的预期下呈现看涨情绪。

爱建证券研报指出，全球存储芯片产业呈现“美国-日本-韩国-中国”的区域转移脉络。美国作为存储技术发源地，英特尔等企业率先引领早期存储芯片的技术迭代与市场拓展；1970年代日本凭借举国体制集中突破半导体核心技术，1986年存储器全球市占率攀升至65%，一度主导全球市场，后因日美贸易摩擦加剧，其存储芯片市场份额逐步下滑；韩国Samsung、SKHynix等企业顺势崛起，1996年Samsung推出全球首款1GBDRAM，正式跻身行业领跑者行列。当前，Micron、SKHynix、铠侠等国际存储厂商凭借持续的技术迭代，仍占据全球市场龙头地位：Micron聚焦HBM3E、高端NANDFlash等高附加值产品，深度绑定NVIDIA等AI巨头构建定制化供应链；铠侠以BiCSFLASH™3D闪存技术为核心竞争力，巩固细分领域优势；SKHynix2024年实现营收454.71亿美元（同比+102.02%），积极加码高端赛道布局；中国企业中，长江存储、长鑫存储、江波龙等厂商加速技术突破与产能扩张，正推动全球存储芯片产业重心逐步向中国转移。